不确定性那一章的附录 P190
假设消费者拥有w美元的财富,他考虑对一种风险资产投资x美元。这种资产在好的结果下可实现报酬Rg,在坏的结果下可实现报酬Rb。因此,消费者的财富在好和坏的结果下分别为
Wg=w+Rg;Wb=w+Rb
假设好的结果发生的概率为π,坏的结果发生的概率为1—π,则他的期望效用为
EU(x)=π×u(w+Rg)+(1—π)u×(w+Rb)
对于上式的微分,我们就可以求得效用随x变动而变动的方式
EU`(x) =π×u`(w+Rg)Rg+(1--π) u`×(w+Rb)Rb
考察在资产上投资第一美元时的期望效用变化情况,这恰好是方程在x=0时的导数值: EU`(0)
小弟不明白,为什么导数测量的是函数的变化.导数的几何意义只是函数的斜率呀! 小白诚心请教,要是问的没有水平,请别见笑。