新手请教一个奇异期权定价问题

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遇到一个奇异期权不知道如何定价。

     A  卖出期权方，  B 买入期权方。

     A  向 B 卖出一份期限为Tend的平价看空期权，T = T1 + T2;

     在T1 ～ Tend（就是卖出后的一段时间以后），A 可以决定何时行权。

     举例说明： 现在指数 1000 点，A 卖出了一份 一年期(Tend)的期权，在3个月(T1)后，到期权结束前，A可以决定何时行权。
     行权时按照标准期权行权的方式。
     比如现在过了6个月，
            第一种情况：指数1100点，A决定行权，那么A不需要额外给B任何补偿，
            第二种情况：指数 900点，A决定行权，那么A补偿B  100 个点

     问题是：
           1. B 应该如何对A给予的期权定价
           2. A 是否存在无风险对B的套利方法？

          非常感谢！！

                                                                                            郭首一

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关键词：期权定价 奇异期权 tend 非常感谢 卖出期权 1100 如何

有两个疑问
1.既然A是期权的发行方，不是买方，那么他的行为就不能说是行权，我可以认为是提前赎回么？
2.B是在T1到Tend的任何时点都能行权么？还是只是一个普通的欧式的。如果是欧式的，那么这个forward starting time 就没啥意义了，反正只有在到期才能行权。我觉得根据题意，应该是一个forward start的American put。不知道楼主题目里是啥。

没怎么看懂，请问：A行的是什么权？是卖出期权的权利么？

Can it be solved using finite difference (backward)?

For example, in each decision point, the value become min(discounted value calculated from t+1, payoff if A exercise). Is it okay?