发帖
雷达卡
中银国际--璞玉共精金
03.08 12页
96642.pdf
(575.28 KB, 需要: 2 个论坛币)
精金
新鸿基地产 — 优于大市.................................................................................. 2
(0016.HK/港币88.65; 目标价格：港币104.00) 杨海全, CFA
调整评级 — 新鸿基地产昨日公告07财年 (截至07年6月30日)上半年内生净利润同比下滑13%至53亿港币，与市场预期相符。考虑到地产销售进度低于预期，我们将公司07和08财年盈利预测分别下调7%和6%。但是，我们将09财年盈利预测上调4%。我们将该股评级由同步大市上调至优于大市。
璞玉
创兴银行 — 落后大市.......................................................................................... 4
(1111.HK/ 港币19.50; 目标价格：港币20.50) 黄国威, CFA
业绩评论 — 创兴银行公告06年股东应占净利润从3.98亿港币同比增长26.4%至5.03亿港币。由于该行净资产收益率低于10%，且竞争激烈的香港市场内生增长有限，因此我们对创兴银行维持落后大市评级。但是考虑到最新披露的财务数据，我们将该行目标价格从20.10港币小幅提升至20.50港币。
富邦银行 (香港) — 落后大市.............................................................................. 6
(0636.HK/港币4.18; 目标价格：港币3.20) 黄国威, CFA
业绩评论 — 富邦银行公布其2006年可分配净利润从2.41亿港币同比增长35.5%至3.27亿港币。银行未来的内生性增长可能有限，且净资产收益率会停留在8-9%左右较低的水平上。因此，我们维持对该股落后大市的评级，但将我们的目标价格从2.85元港币上调至3.20元港币，以反映最新的财务数据。
獐子岛 — 优于大市.............................................................................................. 8
(002069.SZ/人民币86.35; 目标价格：人民币120.00) 陈磊
最新信息 — 经过详细的计算，獐子岛在3月3日风暴中的总损失达到600万人民币，其中海参水产养殖损失80万元，鲍鱼水产养殖损失350万元， 固定资产损失189万元。我们认为，海参和鲍鱼较高的售价将能够弥补2008年产出的不足， 我们维持对08年的盈利预测。
07年香港房地产市场展望.................................................................................. 9
杨海全, CFA
板块最新信息 — 差饷物业估价署发布了《香港物业报告2007》。我们认为今年香港整体住宅价格应上涨10%，高于去年3%的增幅，这主要考虑到香港经济的持续稳健增长、07年下半年美国可能减息以及落成量为过去36年最低。我们将香港房地产板块评级由同步大市上调至优于大市。
大家乐集团入股著名中餐连锁.........................................................................10
(0341.HK/港币13.38, 优于大市) 罗泽行
消息快报 — 大家乐集团公告，公司将以总价9,800万港币收购天兆集团11.65%的股份，该集团在香港地区拥有知名中餐连锁企业“稻香”。
2007年3月8日 (星期四)
京公网安备 11010802022788号
