挖掘---试着用思想来投资（1）

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挖掘---试着用思想来投资（1）



“挖掘”正式拉开帷幕。希望坛友们能来了解这家公司。通过公司本身，行业，政策来分析其发展前景。

特别说明：本周开始（2012.6月9日），“试着用思想来投资”系列活动希望提升发帖质量。因此禁止灌水贴，灌水贴处罚将逐步提升，本期扣除40论坛币（与本帖无关内容受到相同处罚）灌水贴将在一定时间内删除。相应的，为鼓励真正有质量的帖子，回帖奖励将上升为+20论坛币。

要求：有逻辑，有理论依据，80字以上个人分析。请发表个人观点，可以引用数据资料但必须说明并且必须加上个人的评论（50字以上）。
奖励：每期评选出若干优秀观点，奖励100论坛币。并累计贡献度

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300001 特锐德
请大家开始讨论

下面有某券商分析师对特锐德从去年至今的研究报告。可以通过读研究报告了解公司，尤其对长期跟踪的连续报告，可以学习和借鉴很多。

对于创业版，我也接触较少，和大家一样都是新人，希望在这里和大家共同进步。






挖掘---试着用思想来投资
https://bbs.pinggu.org/thread-1495322-1-1.html

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关键词：thread 100论坛币 pinggu 20论坛币 0论坛币 行业 资料

来自和讯网的消息，http://stockdata.stock.hexun.com/300001.shtml

这个特锐德300001 的净利润增长率是负的28.39%, 虽然近几年特锐德的净资产收益率一直增长，但是今年的净利润增长速度明显放慢了。短期投资者应当注意，不要投入太多，适时推出为妙，利润不可能一直增长，降低了就要跑。 但是一般股票降到一个低谷后会再上升，还可以继续投入，这样就可以低买高卖，赚差价。

另一方面，长期投资者，不能因为一时的得失而直接放弃这支股票，而应该等待一段时间，可能5年，10年后再看这支股票是否可以创造更多的利润。当然，如果这支股票以后一直下跌到底而从不上升，那就没必要投资这支股票了。

仅仅个人观点，对股票懂得不多，说得不对，请见谅。

特锐德目前成交量萎缩，换手率和量比利空，指标出现背离，可能有短期吸筹拉高的上涨空间，但鉴于市盈率有被估高，个人想法分批进场比较好，公司以现有总股本为基数，6月14日向全体股东每10股派2.00元人民币现金（含税），除权除息日为15日要注意下短期流动性风险。

（1）经济维稳鼓声急，政策组合拳或密集出台。总理在武汉市就经济运行情况进行调研并主持召开河北、辽宁、江苏、湖北、广东、陕西六省经济形势座谈会。他指出，要坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，把稳增长放在更加重要的位置。要根据经济运行中出现的新情况、新问题，有针对性地加强和改善宏观调控，及时适度预调微调，扩大内需，稳定外需，促进经济平稳较快发展。
（2）铁路迎投资机会。由于上半年铁路投资落实严重滞后，目前铁道部正在全力以赴加快投资落实，确保资金到位。而在最近一系列的措施刺激下，目前开始到年底，铁路投资有望迎来报复性反弹。

目前特锐德（300001）集多种题材：“山东青岛自由贸易区概念股”、“铁路第一股概念股”、“电力系统概念股”等。近几年特锐德的净资产收益率一直增长，虽然今年的净利润增长速度明显放慢。但综合长期因素还是比较看好她的。以上仅个人观点。

这家公司关注已久了，是中德合资的，国内创业板第一股。同时也是母前全国最大的箱变研发、生产基地。公司董事长于德翔，2010获“山东势力”十大经济人物，其个人拥有多项发明专利，是一个技术专家型的企业领导人。
锐德目前的产品以户外箱式电力设备为主。箱式变电站又称户外成套变电站，也称组合式变电站，主要应用于铁路、电力、煤炭、石油、港口、工矿企业等领域，目前特锐德产品市场占有率在中国高铁市场、煤炭市场、局部电力市场都居第一位。
从前景看，“十二五”期间随着铁路建设加快、国家电网建设投资加大，以及煤炭行业结构调整，电力设备需求巨大，公司有着良好的发展机遇。
总体看，目前14块多的价位并不高，值得投资出手。

创业板的股票总是带着大家的期许，比如特锐德这家公司，宣称是从事户外箱式电力成套设备制造的骨干企业（来源于东方财富通金融终端上的公司介绍）。似乎是一个很不错的公司，但是这个行业的市场价值有多少？市场的升值空间有多少？如果市场容量不大或者是市场容量没有上升的空间，这家公司的业绩还能上升多少？目前该公司的主营产品主要应用于是高铁、电力、煤炭、石油行业，这几个行业在上一轮经济刺激计划中迅速发展，因此带来了很多相关公司的飞速发展，造成了一种不真实的繁荣。但是现在这几个行业都已进入了一个深度调整的时期，将来的发展不会像4万亿出来时那样迅猛，那么公司的业绩增长很难继续之前的成功。短期内股价会受到国家刺激政策的推动，但长久看来如果产品的应用领域如果得不到有效的扩大，高成长性很难期待。

毛利率下滑，费用上升给企业的经营造成很大的压力，再加上原来对创业板的高估值的回归，造成了股价的下跌，在这轮的反弹中并没有怎么上涨！个人建议，不能在下坠的尖刀去托，要不会受伤很严重的！

首先宏观上我认为需要确认的一点是经济是否见底，可以看出对此疑虑还是比较大。
特锐德作为铁路箱变的龙头，受到铁路投资降低的影响，在10年以及11年利润率增长呈负值。
但是我认为这样的趋势将会改变。
首先，从公司营收结构来看，在煤炭和电力领域的拓展是有效的，预计未来营收在这两块的占比将继续增加，这将降低公司在铁路单一领域的经营风险；
第二，铁路电气化率将继续攀升，这是公司未来营收稳定的因素之一。
第三，公司未来将向智能电网以及高压组合电器领域拓展，当然渗透的进度可能没那么快，但这也是未来营收增长点之一。
综上所述，我认为在未来三到五年，公司的业绩将触底回升，股价突破发行价的可能性在80%。
操作思路：可配置五分之一的资金，逢低逐步买入，小周期高抛低吸，长线持股三到五年，收益率预计70%左右。

很好的形式，但是给出给建议是每次讨论的内容可以先就每只股票或者什么行业进行分类后讨论，否则容易造成误导。。。既然是提纲携领式的探讨投资价值，还是行业分析，点到为止，因为每只股票是仁者见仁智者见智，这也是市场的魅力或作用，有恐惧有贪婪才能有盈利有高手。。。。

在宏观大环境下，欧债危机日趋恶化，世界各国都开始了新一轮的宽松政策，6月8日中国央行宣布降息，将1年期基准存款利率下调25个基点，至3.25%，这是央行时隔三年半后首次降息。本次降息政策有点出乎意料，货币的宽松是一个政策性的转折。
据经济观察报报道，中央专项的首批资金已于今年5月底启动，主要针对新能源汽车、新材料和高端装备制造三个方面进行补助。三大行业蕴藏投资机会。特锐德作为铁路箱变的龙头，铁路基建投资加速的相关利好有望继续发酵，个人看好基建加速主题下的投资机会，曾经的高铁第一股或 迎来“二次增长”良机。