关于stata做的 lomackinlay方差比检验结果怎么看哎

RT
q         N         VR          R_s       p>|z|
--------------------------------------------------
12       814       0.115      -6.7441    0.0000
16       810       0.084      -5.9447    0.0000
2        818       0.564     -12.4780    0.0000
4        818       0.310     -10.5356    0.0000
8        818       0.172      -7.9928    0.0000

得到结果是这个  求教什么意思哎
不会用stata  勉强做了下 不知道什么意思了

没人知道吗
是做有效市场文章用到的模型

q是时长，N是样本容量，VR是方差比，R_s是Lo-MacKinlay统计量，后面那个是p值。

这个R_S到底是什么。我看一些理论介绍都说方差比检验的统计量是Z或Z*，是不是这个R_S？

zj126621 发表于 2014-7-26 20:32
这个R_S到底是什么。我看一些理论介绍都说方差比检验的统计量是Z或Z*，是不是这个R_S？

亲 你搞明白了么？

zj126621 发表于 2014-7-26 20:32
这个R_S到底是什么。我看一些理论介绍都说方差比检验的统计量是Z或Z*，是不是这个R_S？

请参考stata关于lomackinlay的原始编码：http://fmwww.bc.edu/repec/bocode/l/lomackinlay.ado

其中，R_s表示standardized R statistic，它的计算公式是：scalar `rs' = sqrt(`n'*`q')*`m'/sqrt(`v')

其中scalar `m' = `vr' -1，对应的就是Lo and Mackinlay (1988)论文中的公式（11）；

其中scalar `v' = (2*(2*`q'-1)*(`q'-1))/(3*`q’)，对应的就是Lo and Mackinlay (1988)论文中的公式（14）其中括号内后部分；

公式里面前面还有一个部分sqrt(`n'*`q’)，对应的就是Lo and Mackinlay (1988)论文中的公式（14）中的根号下nq部分；

具体公式请参考Lo and Mackinlay (1988)原论文：https://academic.oup.com/rfs/article/1/1/41/1601244#114156214，可能更容易理解。

所以R_s就是对应论文中的Z(q)，同方差假设下的结果；加入robust后的R_s就是对应论文中的Z*(q)，控制异方差下的结果；后面的就是p值。

以上只是个人见解，仅供参考。

bourneree 发表于 2014-3-9 17:05
q是时长，N是样本容量，VR是方差比，R_s是Lo-MacKinlay统计量，后面那个是p值。

您好 请问根据题主的图怎么判断市场是否有效

请问要怎么生成年度的噪声交易指标呢