事件窗口期遇周末的情况怎么办

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在做事件研究，事件窗口期选的是[-45,45]，中间必然包含了周末，然后周末股票没有收盘价，那么如何得到超额收益率呢？

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关键词：窗口期 怎么办 超额收益率 事件研究 收益率 窗口期 收益率 收盘价 如何

用45个交易日，周末不算。

不用管周末，交易日期的天数和实际日历上的天数并不一样。

yinghou1 发表于 2012-9-17 21:28
不用管周末，交易日期的天数和实际日历上的天数并不一样。

那我明白了，谢谢！

yinghou1 发表于 2012-9-17 21:28
不用管周末，交易日期的天数和实际日历上的天数并不一样。

但是, 在选定的窗口期内,有些股票某天没有交易率的数据,这个时候是应该用最近几天的数据估计一个数出来吗?

顶顶吧！！！

你所谓的选定的窗口是指估计窗口（ESTIMATION WINDOW)、 事件窗口（EVENT WINDOW）、还是事后窗口（POST-EVENT WINDOW）？如果是估计窗口的话，对于没有交易率的数据的某天可以不用管它。如果是其他的窗口，要慎重考虑。

yinghou1 发表于 2012-9-20 20:09
你所谓的选定的窗口是指估计窗口（ESTIMATION WINDOW)、 事件窗口（EVENT WINDOW）、还是事后窗口（POST-EV ...

估计窗口和事件窗口都有，我取了过去五天交易率的平均数，可以吗？

在估计窗口的话，可以不用去用它。也就是说可以把这一个数据删除不用。这样对整体研究不会有太大影响。但是如果是在事件窗口中的话，去处这个数据会对结果的整体有很大的影响，所以建议你不要再用这个事件。反正在event study中你必须利用很多的event，删除一个也是可以的。
至于你用的平均数，我没有这样做过，所以没有发言权。

yinghou1 发表于 2012-9-27 20:40
在估计窗口的话，可以不用去用它。也就是说可以把这一个数据删除不用。这样对整体研究不会有太大影响。但是 ...

是一定要用很多event吗？我只用了一个。