【实证分析】上市公司债务违约风险KMV模型及违约距离（2000-2023年）

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数据简介：采用 Bharah and Shumway( 2008)提出的 Narve 模型估计违约概率( EDF)作为违约风险的替代变量，DD表示违约距离；Equity表示公司总市值，Deb公司债务的面值，是企业滞后一年的年度收益率。计算方法是基于Merton的KMV模型，数据时间范围是2000-2023年。指标包括：事后违约概率Violate、违约距离DD、公司债务违约风险概率EDF

数据来源：上市公司年报

时间范围：2000-2023年

包含指标：
证券代码、股票简称、统计年度、违约风险距离、虚拟变量Violate表示企业事后违约概率（当企业没有按期偿还借款，变量Violate取1，表示企业违约；否则取0，表示企业没有违约）、企业违约概率、行业代码、行业名称、所属省份、省份代码、所属城市、城市代码

样例数据：



参考文献：劳动保护、社保压力与企业违约风险——基于《社会保险法》实施的研究

包含内容：

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关键词：KMV模型 违约风险 债务违约 上市公司 实证分析