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剩余收益模型数据与代码：聚焦股票与资本市场估值偏误
我们运用剩余收益模型（RIM）对2001 - 2023年上市公司数据进行研究，通过内在价值与市场价值之比V/P来度量上市公司市场价值对内在价值的偏离程度。每股内在价值V由剩余收益模型（RIM）估计得出，P为该公司股票当年所有交易日收盘价的平均值。具体而言：
- V/P = 1，表明上市公司市值（理论上）完美地体现了内在价值；
- V/P < 1，表明市场高估了上市公司的内在价值，且V/P越小说明内在价值被高估的程度越严重；
- V/P > 1，表明市场低估了上市公司的内在价值，且V/P越大说明内在价值被低估的程度越严重。
在此基础上，不考虑市场价值对内在价值偏离的方向，构建变量Deviation = |1 - V/P|来度量市场价值对内在价值的绝对偏离程度。Deviation的取值范围为（0，+∞），取值越大表明上市公司市场价值对内在价值的偏离越严重。
公式及方法参考：信息披露质量与资本市场估值偏误_徐寿福 会计研究
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图片3描述统计结果
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下载包含内容【所有数据均为数据库最新资料整理】
图片6文件：RIM模型2023yh.rar（73.44 MB）
2001-2023年股票定价偏误的剩余收益模型数据及Stata代码
(76 Bytes, 需要: RMB 36 元)
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