三因子与五因子模型数据比较（1990-2023.11）

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正文

三因子数据介绍

数据项	说明
MarkettypeID [股票市场类型编码]	P9701：上证A股市场；P9703：深证A股市场；P9705：创业板市场;P9706：沪深A股市场（不包含科创板、创业板）；P9707：沪深B股市场；P9709：沪深A股和创业板；P9710：沪深AB股和创业板；P9711：科创板；P9712：沪深A股和科创板；P9713：沪深AB股和科创板；P9714：沪深A股和创业板和科创板；P9715：沪深AB股和创业板和科创板； P9716：上证A股和科创板；P9717：深证A股和创业板。P9718：北证A股市场；P9719：沪深京A股市场；P9720：沪深京AB股市场；P9721：沪深京A股和创业板；P9722：沪深京AB股和创业板；P9723：沪深京A股和科创板；P9724：沪深京AB股和科创板；P9725：沪深京A股和创业板和科创板；P9726：沪深京AB股和创业板和科创板。
TradingDate [交易日期]	以YYYY-MM-DD表示
RiskPremium1 [市场风险溢价因子(流通市值加权)]	考虑现金红利再投资的日市场回报率(流通市值加权平均法)与日度化无风险利率之差（央行公布三月定存基准利率）
RiskPremium2 [市场风险溢价因子(总市值加权)]	考虑现金红利再投资的日市场回报率(总市值加权平均法)与日度化无风险利率之差（央行公布三月定存基准利率）
SMB1 [市值因子(流通市值加权)]	小盘股组合和大盘股组合的收益率之差，组合划分基于FAMA 2*3组合划分方法。组合日收益率的计算采用流通市值加权计算
SMB2 [市值因子(总市值加权)]	小盘股组合和大盘股组合的收益率之差，组合划分基于FAMA 2*3组合划分方法。组合日收益率的计算采用总市值加权计算
HML1 [账面市值比因子(流通市值加权)]	高账面市值比组合和低账面市值比组合的收益率之差，组合划分基于FAMA 2*3组合划分方法。组合投资收益率的计算采用流通市值加权
HML2 [账面市值比因子(总市值加权)]	高账面市值比组合和低账面市值比组合的收益率之差，组合划分基于FAMA 2*3组合划分方法。组合投资收益率的计算采用总市值加权

五因子数据介绍

数据项	说明
MarkettypeID [股票市场类型编码]	P9701：上证A股市场；P9703：深证A股市场；P9705：创业板市场；P9706：沪深A股市场（不包含科创板、创业板）；P9709：沪深A股和创业板；P9711：科创板；P9712：沪深A股和科创板；P9714：沪深A股和创业板和科创板；P9716：上证A股和科创板；P9717：深证A股和创业板；P9718：北证A股市场；P9719：沪深京A股市场；P9721：沪深京A股和创业板；P9723：沪深京A股和科创板；P9725：沪深京A股和创业板和科创板
TradingMonth [交易月份]	以YYYY-MM表示, MM表示为该年的第MM月
Portfolios [投资组合类型]	投资组合类型1代表2*3投资组合划分方法、投资组合类型2代表2*2投资组合划分方法、投资组合类型3代表2*2*2*2投资组合划分方法
RiskPremium1 [市场风险溢价因子(流通市值加权)]	考虑现金红利再投资的月市场回报率(流通市值加权平均法)与月度化无风险利率之差（央行公布三月定存基准利率）
RiskPremium2 [市场风险溢价因子(总市值加权)]	考虑现金红利再投资的月市场回报率(总市值加权平均法)与月度化无风险利率之差（央行公布三月定存基准利率）
SMB1 [市值因子(流通市值加权)]	小盘股组合和大盘股组合的月收益率之差。组合月收益率的计算采用流通市值加权
SMB2 [市值因子(总市值加权)]	小盘股组合和大盘股组合的月收益率之差。组合月收益率的计算采用总市值加权计算
HML1 [帐面市值比因子(流通市值加权)]	高账面市值比组合和低账面市值比组合的月收益率之差。组合投资月收益率的计算采用流通市值加权
HML2 [帐面市值比因子(总市值加权)]	高账面市值比组合和低账面市值比组合的月收益率之差。组合投资月收益率的计算采用流通市值加权
RMW1 [盈利能力因子(流通市值加权)]	高盈利股票组合和低盈利组合的月收益率之差。组合投资月收益率的计算采用流通市值加权
RMW2 [盈利能力因子(总市值加权)]	高盈利股票组合和低盈利组合的月收益率之差。组合投资月收益率的计算采用总市值加权
CMA1 [投资模式因子(流通市值加权)]	低投资比例股票组合和高投资比例股票组合的月收益率之差。组合投资月收益率的计算采用流通市值加权
CMA2 [投资模式因子(总市值加权)]	低投资比例股票组合和高投资比例股票组合的月收益率之差。组合投资月收益率的计算采用总市值加权

1990 - 2023.11三因子与五因子模型数据

1990 - 2023.11期间，三因子模型数据与五因子模型数据涵盖了不同股票市场类型、交易日期（或交易月份）、多种风险溢价因子、市值因子、账面市值比因子等，还涉及五因子模型特有的投资组合类型、盈利能力因子、投资模式因子等数据。

三因子与五因子模型数据比较（1990-2023.11） (76 Bytes, 需要: RMB 16 元)

2025-12-9 19:15:44 上传

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