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12月9日，OCS交换机（光电路交换机）产业链相关概念股表现强势，集体上涨。截至当日收盘，德科立股价涨停，英唐智控与腾景科技涨幅均超过10%。
市场分析指出，谷歌第七代TPU Ironwood的发布及其与Gemini 3模型的协同应用，显著提升了业界对OCS产业未来规模的预期。作为全光网络的核心设备，OCS正逐步从技术验证阶段迈向产业化快速发展阶段。中国OCS市场有望成为全球增长最快的区域市场之一，A股中布局该产业链的相关企业或将迎来发展红利。
OCS市场具备显著增长潜力
近期，谷歌推出的第七代TPU因其在性能、能效和成本控制方面的突出表现引发广泛关注。除单芯片性能提升外，其在集群扩展方面实现重大突破——通过光学互连构建了高达9216颗芯片的超大规模集群。
为应对AI数据中心在大规模扩展过程中面临的功耗与效率挑战，谷歌大量采用OCS技术进行节点互联，从而带动了OCS市场需求的增长。
OCS是一种无需进行光电或电光转换、可直接在光纤端口间切换光信号的技术。在数据中心中部署OCS，能够显著提升网络的整体性能、运行效率以及绿色可持续性，优势明显。
据悉，一个包含9216颗Ironwood芯片的集群共使用了48台OCS交换机进行连接。业内普遍预计，谷歌第七代TPU将在2026年实现规模化出货，并成为主力产品。
中泰证券预测，到2026年，谷歌TPU出货量有望突破400万颗。这一趋势将直接拉动OCS设备的需求增长，释放可观的市场增量空间。
根据LightCounting的长期预测数据，至2029年，全球OCS设备出货量将超过5万台。2025年至2030年间，OCS出货量的年均复合增长率（CAGR）预计可达15%。此外，未来或将有更多云服务厂商加入OCS部署行列，进一步推动市场规模扩张。
A股产业链企业迎来发展机遇
据华安证券研报分析，OCS产业链涵盖上游核心器件与材料、中游设备集成与解决方案，以及下游超大规模AI数据中心和智算中心等应用场景。目前，在产业链的上游和中游环节，已有部分A股上市公司完成初步布局。随着OCS需求持续释放，这些企业有望在市场增长中获得实质性收益。
主流技术路径：MEMS方案占据优势地位
当前OCS存在多种技术路线，包括MEMS（微机电系统）、数字液晶-DLC、压电陶瓷-DLBS以及硅光集成（高密度）等。其中，基于半导体微纳加工工艺的MEMS方案因综合性价比最优，被视为最具市场竞争力的技术路径。
MEMS OCS所需的关键元器件主要包括：MEMS阵列、光纤准直器阵列、滤光片、光环形器等，其中阵列类组件占比最高，是决定设备性能与制造成本的核心部分。因此，具备MEMS微振镜生产能力的企业将在OCS放量过程中率先受益。
重点企业布局进展
英唐智控已研发出直径分别为1mm、1.6mm、4mm和8mm的MEMS微振镜产品，并建成自动化装配产线，满足量产需求。公司近期披露重组预案，拟收购的光隆集成主营业务涵盖光开关、光保护模块、光衰减器、波分复用器、环形器等光学器件，以及OCS交换机整机产品，进一步完善其在OCS领域的产业链布局。
赛微电子控股子公司赛莱克斯北京已为其客户完成MEMS-OCS产品的制造验证，并于今年8月正式收到采购订单，标志着首批MEMS-OCS进入小批量试生产阶段。
在上游精密光学元器件领域，腾景科技专注于精密光学元组件、光纤器件及光测试仪器的研发、生产和销售，产品广泛应用于光通信与光纤激光等领域。公司在投资者互动平台表示，其光学元组件在精度、稳定性与可靠性方面完全满足AI算力集群对核心光交换部件的严苛要求，并已与多家主流整机厂商建立早期合作关系，在光通信领域具备深厚积累。
根据中泰证券研报，腾景科技的OCS相关产品适用于多种技术方案，单台设备价值量约为3000至4000美元，具备较高的附加值。
在中游OCS整机制造方面，光库科技于今年6月宣布拟全资收购武汉捷普，后者专注于光电子器件、光电模块及系统的研发与代工生产，产品覆盖OCS光交换机、光收发器、波分复用模块等，有助于增强光库科技在OCS整机领域的供应能力。
光迅科技也推出了MEMS系列OCS产品，最高支持400×400端口配置。根据公开信息，公司相关技术和产品正处于客户验证与市场拓展阶段。
其他技术路线布局情况
在硅光方案方面，德科立已推出基于硅基的微秒级与纳秒级光交换样机。2024年，公司已斩获千万元级别的样机订单，预计2025年仍将获得同等规模以上的订单。在第26届中国国际光电博览会上，德科立展出了采用32×32硅光方案的人工智能基础设施自适应光交换机，展示了其在新技术方向上的研发实力。
在压电陶瓷技术路径上，凌云光作为全球主要厂商Polatis的代理商，提供支持576×576端口规模的压电陶瓷OCS产品，服务于特定高性能场景需求。
未来技术演进方向明确
业内人士指出，OCS光交换机未来的技术发展将聚焦四大目标：更高性能、更智能适配、更低成本、更广兼容性。尽管不同技术路径将在一定时期内多元共存，但MEMS方案凭借其成熟的工艺体系和优异的性价比，仍有望长期主导市场主流地位。
（文章来源：上海报）
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