发帖
雷达卡
在全球存储芯片供应持续紧张、价格飙升的背景下，A股半导体设备板块迎来强势上涨。2026年1月6日，北方华创（002371.SZ）、拓荆科技（688072.SH）、中科飞测（688361.SH）等设备龙头股盘中集体刷新历史高点，市场资金积极涌入。这一行情直接受到行业涨价信号的刺激，有消息称，三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM（动态随机存取存储器）价格较上一季度提升60%~70%。
2026年伊始，这轮自2024年末以来的存储涨价潮没有丝毫放缓的迹象，主要系人工智能服务器需求的爆发导致先进制程产能向HBM（高带宽存储器）等高端应用倾斜，挤压了其他市场的供给，引发全行业价格快速上涨。
在此轮全球存储大周期中，国内存储龙头长鑫科技近日IPO获受理，拟募资295亿元投向技改与研发，计划2027年底前完成大部分设备导入。其产能爬坡与技术追赶，被视为拉动国产设备与材料环节需求的关键力量。行业高景气延续之际，市场普遍预期，存储涨价周期叠加国内存储厂商扩产提速，国产半导体设备板块将率先受益，业绩确定性凸显。
AI需求引爆存储大周期
全球存储芯片市场正经历前所未有的价格暴涨周期，涨价的核心驱动在于人工智能浪潮带来的结构性供需失衡。根据TrendForce调查，2026年第一季度，DRAM原厂将大规模转移先进制程产能至服务器与HBM应用，以满足AI服务器的强劲需求，导致消费电子、移动设备等领域的通用型DRAM供给严重紧缩。
受持续短缺和供应链调整的影响，自2024年底以来，部分内存模组现货价格涨幅已达惊人水平，其中DDR4 16Gb模块价格甚至在一年内飙升约1800%，创下近年内存市场最大涨幅纪录，并且截至目前，存储涨价势头仍看不到丝毫缓和的迹象。
有消息称，海外巨头三星和SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%~70%。
涨价预期下，资本市场大力追捧存储原厂，三星电子股价1月以来涨超15%，续创历史新高，2025年以来已经涨超160%；SK海力士1月以来涨逾11%，距离刷新历史高点只差6%。
A股市场同步演绎存储行情。1月6日，存储器指数强势拉升，普冉股份（688766.SH）、恒烁股份（688416.SH）、北京君正（300223.SZ）、兆易创新（603986.SH）等多只成份股涨幅居前，半导体设备跟涨，北方华创、拓荆科技、中科飞测等股盘中创历史新高；金海通（603061.SH）收盘涨停，创历史新高。
多家机构在近期研报中指出，国产半导体设备与材料企业将直接受益于国内存储原厂的高稼动率与持续扩产计划，尤其在前道制程、量测、清洗、CMP等环节已实现突破的企业，订单能见度正在提升，因此被视为此轮存储大周期的先行受益板块，伴随需求持续释放，原厂扩产都必须率先采购设备，设备企业的业绩能见度较高，成为资金在产业周期早期重点布局的方向。
京公网安备 11010802022788号
