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原标题 [张育军：券商各报5个创新项目(图)]
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保存到相册证监会主席助理张育军。王炬亮 早报资料
早报记者 忻尚伦
9月刚接管机构部的证监会主席助理张育军在近一个月内密集召开券商、基金行业的闭门座谈会。
券商人士表示，证监会机构部在10月15日召集了数家券商负责人在北京召开了一次证券公司座谈会。张育军出席座谈会并表示，监管部门将对证券公司的创新行为大开方便之门，要求券商在创新思路上“放得更开、干得更好”。张育军还要求在今年11月底之前，每家券商能上报5个创新项目。据悉，张育军近期就将赴上海等地对每家券商进行实地调研。
一券商人士表示，创新项目不单限于资产管理业务，还包括投行交易、托管结算、融资等各个方面。据悉，此次座谈会是为了进一步落实今年5月召开的”券商创新大会”的后续安排。并且在该次座谈会上还提出，计划于明年5月召开“券商创新大会”的总结会议。
要求券商资管提高门槛
根据证券公司内部交流学习的材料显示，张育军在此次座谈会上表示，在监管机构“一路绿灯”的开放型思路引导下，证券公司要致力于去除产品的单一化、同质化现象。由此，要求每家证券公司在11月底前能上报5个品种的创新产品。
“不要说5个品种了，现在让我们报15个创新产品我们都能报。”一券商公司资产管理部负责人说道。
据悉，张育军于今年9月正式接任证监会主席助理，分管机构部、基金部和期货二部，统称“大机构”。而由一人分管大部分证券系统机构的情况，以前未曾出现过。市场对此解读为，证监会力图将具有同质化性质的“资产管理”机构进行统筹，就此打造一个足以与银行抗衡的证券系财富管理业。
今年10月10日国务院发布了《关于第六批取消和调整行政审批项目的决定》，其中取消了多项针对证券公司和其他金融机构的行政审批。而券商资管产品由审批制转向备案制不日也将正式进入实施阶段。有券商人士预测，此次实施的备案制比较彻底，“应该是所有的产品都无需审批，无论是老产品还是新产品”。
值得关注的是，张育军在此次座谈会上还提到，券商资产管理服务对象应提高门槛。比如高盛的客户门槛就是1000万美元，工商银行是600万元人民币。也因此，有与会人士认为，监管层也在有意识将进行财富管理的机构进行分类，券商今后的客户群主要可能还是针对高端人群。
4券商提交柜台业务方案
除了产品创新之外，张育军还提出，要再造证券公司作为投行的交易、托管结算、支付、融资和投资等五大基础功能，有效组织市场，满足投融资双方需求，改变当前同质化经营靠天吃饭的局面。
据悉，目前已有4家券商提出了柜台业务上的创新方案。
海通证券在今年10月上旬举行的“证券公司五大基础功能发展专题研讨会”上建议，要进一步放宽券商投资范围，允许以做市和风险管理为目的，投资各类债券、信托、理财产品、期货、期权、外汇和大宗商品等，支持券商积极参与银行间市场、外汇交易市场和黄金交易市场等其他OTC市场（编注：场外交易市场，又称柜台交易市场）。
海通证券还期望，监管能允许券商在满足客户适当性管理要求的前提下，作为交易对手，为客户提供报价交易方式，与客户达成交易协议。另外，在保持客户保证金第三方存管方式不变的情况下，监管允许券商根据客户指令或根据与客户达成的协议，将客户保证金用于OTC产品的清算、第三方支付或缴纳保证金等。其还建议，在向监管机构和客户充分披露的情况下，允许券商根据产品契约或与客户的约定，自办OTC产品的登记、存管、清算、估值等。
广发证券提出的OTC市场总体模式构想则是：客户将证券托管于券商处，券商作为证券名义持有人，采用“看穿式的间接持有”模式，将证券存管于中国证券登记结算公司，由中登公司统一证券登记，并根据区域股权交易中心指令做跨券商转托管。各券商推荐的产品由主办券商的柜台交易市场进行托管、清算、交收，并按照“货银对付”原则，对成交采用逐笔全额非担保交收方式进行交收，客户资金实行第三方存管封闭管理，存取款业务由客户通过三方存管办理。设计的交易规则主要包括投资者双方协议报价和主办券商双边报价制度、区分特殊机构和一般合格投资者的灵活保证金制度、T+0、非担保交收等。
值得一提的是，国庆长假后，券商创新配套政策已密集落地。10月11日，证监会发布了《非上市公众公司监督管理办法》，明确将于明年起实施。本周二，证监会发布了券商子公司设立和外资参股等方面的配套政策。
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