为什么多数保值者在正向市场上选择卖期保值的方式，能不能举例说明？

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关键词：卖期保值 选择 保值 举例

你的命题本身就是错的。单单“正向市场”不是大多数做出“卖出套期保值”决策的。举两个例子看一下为什么：

1、当前现货2600、期货2700，未来时间现货2500，期货2650

2、当前现货2600、期货2700，未来时间现货2650，期货2680

经过计算，你可以明白，1和2情况下的卖出套期保值效果是不同的，也就是说，正向市场中现货与期货价格不同的变化速度会对操作产生影响，即说明需要考虑基差的绝对值变化才是具有决定意义的因素。

 

因为现货价格和期货价格最终会走向一致，即基差趋于0。

如果某时刻是在正向市场（也就是基差为-X），那么多数情况下，基差会由-X走向0，即基差走强。

在这种情况下卖期保值，不仅可以保值，还可以获取一定利润！