习题请教，求帮助

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

英文版120页。习题5.10
为什么收益率使用的是对数收益率？
难道前一次的估计值r t-1 是服从对数正态分布？
之前对收益率的假定不都是服从正态分布吗？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：求帮助 对数正态分布 对数收益率 正态分布 收益率 正态分布 收益率 英文版

求指教啊。。。

找到答案了。。。

选取对数收益率代替实际收益率是由于，对数收益率是对普通收益率泰勒级数展开得到的，t期的对数收益率是，对数收益率一般适用于时间间隔比较短的时候（因为是一阶泰勒级数逼近的，所以时间间隔大导致误差比较大）。对数收益率的好处是可以直接相加.