用S-PLUS finmetrics模块对两因素利率模型进行GMM估计，出错，说近似奇异矩阵

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用S-PLUS finmetrics模块对两因素利率模型进行GMM估计，使用17个矩估计6个参数，出现下面的情况，不知道什么原因，说近似奇异矩阵，希望知道的能不吝指教。

另外，不知道有没有更好的软件，对两因素利率模型进行GMM估计。  

> ckls.sv.fit = GMM(start.vals, ckls.sv.moments, method = "iterative",ts = T, data =data.ts)1-step objective = 11.491 2-step objective = 480.247 3-step objective = 472.939 4-step objective = 470.25
> traceback()
10: eval(action, sys.parent())
9: doErrorAction("Problem in solve.qr(a): apparently singular matrix", 1000)
8: stop("apparently singular matrix")
7: solve.qr(a)
6: solve.default(crossprod(old.Li %*% Gamma))
5: solve(crossprod(old.Li %*% Gamma))
4: solve(crossprod(old.Li %*% Gamma))/n
3: GMM(start.vals, ckls.sv.moments, method = "simultaneous", ts = T, data = data.ts)
2: eval(expression(ckls.sv.fit = GMM(start.vals, ckls.sv.moments, method = "simultaneous", ts = T, data = data.ts)))
1:
Message: Problem in solve.qr(a): apparently singular matrix

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关键词：FinMetrics metrics Metric GMM估计 奇异矩阵 利率 模型 objective action matrix

你搞出来了吗？

nkmaxwell 发表于 2013-11-30 11:04
你搞出来了吗？

没有，后来改用EMM估计来做的

tokey001 发表于 2013-11-30 23:33
没有，后来改用EMM估计来做的

你用的是SPLUS里自带的EMM功能吗？
我看它的文档没有对于多因子利率模型的估计。
倒是网上能找得到Gallant给出的EMM程序，其中的说明档中有关于两因子利率模型的估计。

nkmaxwell 发表于 2013-12-1 10:20
你用的是SPLUS里自带的EMM功能吗？
我看它的文档没有对于多因子利率模型的估计。
倒是网上能找得到Gall ...

是的