纸币制度是中国社会不和谐的根源！

▲催生出虚拟经济大肿瘤
为了能让纸币保值增值，人们只能被迫在实体经济之外，开辟第二战场---虚拟经济。简单地说，虚拟经济就是钱钱交换，或者说是钱与帐单相交换，或者说钱生钱。其特征是钱的流动并不相应带动实物商品的流动和有实际效用服务的发生。而钱与物，钱与劳务相交换，钱的流动能够带动实物商品的流动和有实际效用服务的发生，是实体经济。可以说，人们到银行存款以获取利息、购买股票和债券以求生息、乃至炒卖炒买股票和国债、购买保险以及各种金融衍生品的行为本身；企业与金融机构之间、金融机构之间、中央银行与国家财政与金融机构之间、上市公司与股市之间发生的资金往来行为本身，都是虚拟经济行为。
虚拟经济表面上的功能是增加货币的流动性，为发展经济运作和筹集资金，但实质上是富人为富裕货币寻找保值增值的出路，国家为苟且维持宏观经济稳定，防范富裕货币洪水冲击实体经济而被迫开辟的泄洪区。但是遗憾的是，在纸币制度环境中，不仅虚拟经济在如前所述的通过贷款、股票、国债、保险式等方式筹集的资金放养到实体经济中去后仍然会给实体经济造成不稳定，就是在运作筹集资金的过程中，对实体经济造成的损害依然十分严重。
A被迫扩大货币投放总量，徒增实体经济不确定因素！
人们把货币存到银行里后，银行并不能及时把这些资金全部贷出去，会形成巨额存贷差；人们在股市，在证券市炒卖炒买股票和国债时都会设立资金帐户并储备大量资金以等待利好行情，这些资金就会形成巨大的货币沉淀；银行、股份公司、财政部和保险机构获得资金后，在把这些资金投放到实体经济的过程中也会形成在途性延迟，从而规模不等的造成货币沉淀。但是，只要虚拟经济运转一天，这些货币沉淀现象就无法避免。为了补足虚拟经济运转所必需的货币量，国家就必须在超出实体经济的实际需要量之外，无章可循地、大规模地扩大货币的投放量。可是，这些超额发行的货币，随时都有可能释放到实体经济中来而造成宏观的不稳定。因此，虚拟经济规模越大，对实体经济构成潜在威胁也就越大。
人大副委员长成思危先生指出"目前全球虚拟经济的总规模已经大大超过了实际经济。2000年底全球虚拟经济的总量已达160万亿美元，其中股票市值和债券余额约为65万亿美元，金融衍生工具柜台交易额约为95万亿美元，而当年各国国民生产总值的总和只有约30万亿美元，即虚拟经济的规模已达实体经济的5倍。全世界虚拟资本日平均流动量高达1.5万亿美元以上，大约是世界日平均实际贸易额的50倍，就是说世界上每天流动的资金中只有2％真正用在国际贸易上，其他的都是在金融市场中进行以钱生钱的活动、、、"。由此可见，天量的虚拟经济一旦发威，弱小的实体经济必不堪一击，全面瘫痪。
B增加了货币需要量的测算难度和货币政策的执行难度。
为了让虚拟经济运转起来，国家需要再额外投放多少货币量才合适呢？这的确是一个世界性难题，也可以说这是一个根本无法破解的难题。例如，随着股价的攀升，面值1元的股票，有可能数倍，数十倍地从实体经济领域里吸纳出资金来入市炒作。大量资金瞬间的蜂拥而至，局部实体经济瞬间就会失血休克。但是，谁能统计清楚这些冲着利好而来的货币都是从那里来的吗？谁能计算清楚这些货币的量是多少吗？谁能说清楚这些货币会在股市呆多长时间吗？谁又能说清楚实体经济总体乃至局部哪些环节需要补充货币、补充多少货币吗？一系列的未知数只能让中央银行的行长等宏观经济的管理者，如黑夜履薄冰。
假如根据估算，粗略确定了货币政策的大致方向和货币的投收总量，但是在操作货币投放和回收政策时，虚拟经济仍然会给政策的执行设置种种麻烦。例如，学费负担太重是造成消费需求不足社会矛盾加剧的一个重要原因，国家准备用助学信贷的方式增加有效需求缓和社会矛盾，但是在具体执行这个看似简单的政策时，由于各家银行都具有各自独立的经济利益，他们会理直气壮地打出信用信息不完善无法防范经营风险为旗号，挑肥捡瘦地为助学贷款设置层层障碍。因此任何好的，及时的政策，只要一进入虚拟经济这个物欲横流各自为政的汪洋大海中，也会成为扯皮工程。
C额外增加了社会财富的生产成本。
银行业、证券业等虚拟经济行业，并不生产一分一毫的实体商品，也几乎并不提供任何有实际效用的劳务，但是却拥有庞大的就业队伍和高等级的运营场所，造成了社会劳动的巨大浪费。
D掀起拜金主义狂潮
人们参加生产经营活动的本来目的是获取更多更好的物质产品和服务，货币只是一种获取物质产品和服务的工具或手段。可是在虚拟经济环境中,拥有金钱的人无须参加任何实体经济的劳动和管理，依靠钱就可以生钱。在这种金钱万能假象的迷惑下，真正具有使用价值或效用的物质产品和服务产品的生产被撇到一边，追求金钱却成为人们参与一切经济活动的唯一目的，国家也把无法真实反映人民实际生活水平的GDP几乎当作了追逐的唯一目标。企业为了出业绩，以换取股市的追捧和银行信贷的青睐，政府为了出政绩，以博取上级的欢心或者是富人选民的欢心,都情有独衷地玩起了数字游戏。目前,中国年增GDP虽然只有8%左右,可是为了维持这个增长率,货币的供应量却以20%左右的危险幅度高速增长。深谙经济规律的学者专家虽然都知道经济泡沫越吹越大将意味着什么,可是由于大家都普遍地把自己的思维苑于在了西方经济学划定的纸币制度这个陈旧狭小的框架内了,因此,即便眼看着中国经济泡沫爆破的危险已越来越近，可是大家却无能为力直至坐以待毙。
E难以躲避股市黑洞
理想的股票市场本应是联系投资者和创业者的桥梁和纽带，有资金无项目的投资者可以在股票市场中寻觅到最佳的投资项目，有项目缺资金的创业者（企业或个人）可以把自己的项目情况介绍给投资者以汲取资金开拓项目，当投资者和创业者双向自愿联姻后，两者就把主要精力放在项目的经营管理上,谋求企业经济效益最大化和获取股利分红的最大化是双方追求的共同目标，任何人都不把主要精力放在股票投机炒卖上，虽然某些股票个股会因为企业经营业绩之优劣和分红之多寡而发生暂时的价格波动，但是股票市场的总体涨落幅度始终维持在相对平稳的水平上，大牛市和大熊市都百年难遇，这样的股市才是健康的理想的股市。
但要维持如上一个健康的股市必须具备一个前提条件：投资者、创业者和股市监管者三方，彼此间都讲求绝对的诚信。例如：投资者都是使用个人的资金进行真实的投资，而不是使用他人的资金进行投机；创业者向投资者介绍的项目和企业情况都是真实的，财务业绩报表是没有水分的；每个股市监管者没有任何机会从股市谋求个人私利，只有维护好一个健康的股市后他们才能得到应得的物质和精神奖励。
但是人是有私心的，为了保证投资者、创业者和股市监管者三方，彼此间都讲求诚信的股市氛围，就需要用制度约束人们的私心。但是，在混沌的纸币制度环境下，要想约束人们的私心是非常困难的，即便是在号称制度最完美的美国，也无法避免安然公司的轰然倒塌和安达信会计事务所的造假，在监管更加不利的中国，上市公司欺骗投资者的事件更加频繁。因此，纸币制度环境下的股票市场，常常成为吞噬财富的又一个黑洞。因此，虽然吴敬琏先生的很多观点无法让人赞成，但股市赌场论的判断是有道理的。
例如，中国开设股票交易市场的初衷是为了让企业筹集资金发展生产，但却忽视了股市操作的难控和股民过分投机的恶果。当中央放松了管制时，银行、企业、个人纷纷把有限的资金投入股市，更加剧了实体经济中的货币短缺，更加剧了需求的不足，企业通过股市真正筹集到的发展资金及其有限。当中央加强了管制，违轨资金无法天量入市，股市因为缺少资金而导致股价下跌时，损失惨重的投机者们一股脑地把怨气发泄在政府身上。更为可悲的是，由于许多公司都是经过乔装改扮包装上市的病态公司，责权利不明的病源并没有根除，政府又缺少一种有效的手段监督防范违轨行为，中小投资者也缺少一种有效的手段监督防范监管官员的违规行为，这种种的阴差阳错终于给中国的股市种下了骑虎难下的祸根。目前，中国股市在老问题尚没有得到有效解决的前提下，又在匆忙中启动了股市全流通并加大了对所谓的合格境外投资者的欢迎力度，这就为国内问题资金和国外投机资本，收购中国骨干企业，操纵股市，进而控制中国的经济命脉，大开了方便之门。
通过分析可以看出，保值增值货币的特殊需要促成了虚拟经济的产生和飞速发展，但是搞资本运作的虚拟经济越发达，经济运行的成本就越高，宏观经济的可控性就越差，经济的泡沫就越大，金融危机的潜在可能性也就越大,人民实际的生活质量就越是被严重忽视。也可以说，商业银行、股市、债市等都是为了弥补货币缺陷而头痛医头，脚痛医脚的产物。仅仅为了能让富人的富裕货币不冲击实体经济就节外生枝出庞大难控且副作用严重的虚拟经济，是现行纸币制度的又一致命缺陷。

▲实体经济被套上紧箍圈
物质财富的丰富与否，社会成员实际需求的满足度如何，是衡量一个国家文明和进步的标志。但是，在传统的市场经济环境中，一方面，社会中下阶层的广大民众，迫切需要更多的物质生活品和医疗，教育等社会服务。但是在另一方面，如果生产和提供这些产品和服务的企业单位满负荷生产和运行，就可以在相当高的幅度上满足社会成员的这些基本实际需求。即便是生产能力暂时不足，扩大生产服务规模也不是什么难事。可现实却是，面对社会大众巨大的迫切的实际需求,生产和提供这些产品和服务的企业单位却置若罔闻,宁愿让大量的生产和服务能力严重闲置,也不愿意为满足社会广大成员的实际需求而进行生产，致使社会生产力遭到到严重的遏制。到底是什么原因造成了这种社会实际需求旺盛，而社会生产能力却被大量闲置的怪现象呢？

是缺少劳动力吗？事实上，社会上存在大量的低廉劳动者无业可就；是产品不适销对路吗？虽然永远会有个别商品不受消费者欢迎，可事实上，摆在橱窗货架里的绝大多数商品是受大众欢迎的，只不过想买的人没有钱而已；是资源枯竭吗？虽然地球上很多资源已经面临枯竭，可事实上惟利是图的企业主们为了能积聚更多的货币财富，更会加紧对资源的竞争,以迎合今朝有酒今朝醉,那管身后洪水滔天的社会消费心理，因此本应是瓶颈的资源事实上阻挡不住贪婪的野心；是自然环境施加的限制吗？虽然大自然早就向人类发出了实施报复的警报和行动，可事实上，在激烈竞争的市场环境中，如果一个企业真正把环境污染的加剧放在心上而采取了防范措施，这个企业的产品成本必然增加，竞争力必然下降，要么最终被无情的不分良莠的市场所淘汰，要么就不能把环境污染加剧的问题放在心上，而采取与环保监管周旋的方式继续生产。由此可见，以上四种因素，都不是制约生产能力闲置的根本原因。

其实，造成社会实际需求严重旺盛，而社会生产能力却大量闲置的根本原因是社会货币信用链条的断裂。俗话说，一分钱难倒英雄汉。在现行的纸币制度下，有工作能力的社会中下阶层的广大民众虽然对现有产品和服务拥有巨大的实际需求，但是他们因为没有货币而无法形成有效需求；生产和提供这些产品和服务的企业单位只所以要让生产能力严重闲置，也是因为实际需要自己产品和服务的人没有货币购买本企业的产品，企业产品大量积压导致货币周转困难，企业没有钱购买原材物料和劳动力，难以继续维持简单再生产，生产能力才被严重闲置。由此可见，造成需求方实际需求旺盛而供给方实际生产能力严重闲置怪现象的共同原由是缺少货币，因此，货币无法在实际需求和实际供给之间发挥纽带和桥梁的作用，是现行纸币制度的又一致命缺陷。

▲宏观经济始终处在危险波动中
用扁担挑过水的朋友会有一个经验，走在崎岖的山路上，水桶里的水很容易颠簸到桶外，如果在水桶里放上些树叶草枝，即便是受到颠簸，水桶里水面的起伏也很小，浮在水面上的树叶草枝会有效的保护桶里的水不溢出桶外。但是，如果放任水面自由波动，挑到目的地以后，水桶里的水也就所剩不多了，甚至整桶水都有被颠覆掉的可能。纸币如水，在放任纸币在市场中毫无限制自由流动的传统市场经济环境下，宏观经济必然始终处在危险波动中。
A纸币币值稳定与货币的供应总量有关
当初，村长在把贝壳项链当作凭据而借用村民的食物或物品时，就发现了一个可怕的现象，当他发出的贝壳项链借条太多而借入的食物或物品太多太频繁的时候，导致村民手中的贝壳项链的总量太多（假定这些贝壳项链在村民手里当作货币正常流通，而没有当作财富进行储藏），一个100个贝壳的项链就很难再换回5只羊了，为了交易成功，贝壳项链的持有者往往就只能接受对方换回4只羊的苛刻条件，形成了货币贬值物价上涨的事实。甚至有的时候，贝壳项链的持有人就会找到村长，希望村长收回贝壳归还当初借去的食物或物品，此时的村长只能手忙脚乱，拆东墙补西墙地平息挤兑风波。
B纸币币值稳定与实体经济交易总规模有关
残酷现实让村长领教了太贪心的后果，从那以后，村长就特别留意什么时候应该发行多少贝壳项链，才能保证村民既交易顺畅，每个贝壳代表的价值量又稳定，村民又不找自己的麻烦的规律。但是，村民之间的交易总规模总是不断发生变化的，比如，一个木匠过去一天只能生产一个桌子，可是随着他手艺的熟练，他两天就可以生产出3个桌子了，如果交易价格不变，那么仅仅由这一个工匠引发的这一天的交易规模就增加了50%。假如这个木匠突然生病了，他10天才能生产同样的一张桌子，由于物以稀为贵，一张桌子的价格翻了一番，因此，仅仅由这一个工匠引发的平均到每一天的交易规模就减少了80%。因此，即便是村长小心翼翼地提醒自己要执行稳健的贝壳货币发行总量政策，但是也无法应对瞬息万变的市场变化。
C纸币币值稳定与货币的储蓄沉淀率有关（周转速度）
假如当这个村庄有2000个贝壳货币正常流通时，就可以维持货畅其流物价稳定，可是，村长发行出去这2000个贝壳欠条而换回来的食物或物品，很快就会耗费殆尽，如果再继续发行贝壳欠条，贝壳货币所代表的价值量就会贬值。正在村长左右为难的时候，大傻冒出现了。有个别村民，看到贝壳可以换回他们需要的几乎任何食物或物品，就开始逐渐把贝壳当作财富储存了起来，有10个或20个贝壳被储存起来后，市场还看不出什么大波动，当200个贝壳被人们储藏起来以后，市场上就开始出现贝壳货币的短缺，具体表现就是贝壳升值，产品销售困难，专业术语就叫有效需求不足或通货紧缩。过去一头牛卖100个贝壳，开始变为一头牛只卖90个贝壳，并且还有价无市，没有人愿意买。村长自然欢喜过望，就立刻又向市场投放了200个贝壳项链，并把这些贝壳迅速换回了他所需要的实物。表面上看，市场又恢复了往日的平静，一头牛又可以卖出100个贝壳的好价钱了，但是更大的危机却等待着全村村民。因为贝壳的实际购买力虽然又恢复到正常的水平，但是贝壳的总投放量却增加了10%，而实体经济的规模却并没有增加，因此贝壳的理论购买力就下降了约9%。因此，富裕村民储存起来的贝壳总量越多，货币的周转速度就越慢，每个贝壳所代表的理论价值量就会越少，当危机总有一天要爆发的时候，破坏的威力就会越大，储藏贝壳越多的人损失就越大。需要特别说明的是，脱离了实体经济而参与到虚拟经济投机周转的货币，其性质也等同于储蓄沉淀。
D纸币币值稳定与货币发行者的物质储备的总质量有关
老村长死后村长的儿子继承了父业，也靠发行贝壳欠条为生，但是他却贪心不足，在一个比较短的时间内发行了太多的贝壳项链，导致贝壳大幅度贬值，村民纷纷找到老村长的儿子要求兑换实物。此时老村长的儿子虽然已经家缠万贯，如果村民把爷俩发行出去的总贝壳的5%以内拿回来要求兑换实物，老村长的儿子还可以用自己家中的实物储备进行应付；如果村民把爷俩发行出去的总欠条的10%以内拿回来要求兑换实物，老村长的儿子还可以用变卖房子地产的办法勉强应对；可是当村民把爷俩发行出去的10%以上的总欠条拿回来要求兑换实物，老村长的儿子无论如何也应付不了了，因此村民就对贝壳货币彻底失去了信任，老村长的儿子最终也被愤怒的村民赶出了村庄，那些贝壳货币后来变的一文不值，最终被金银货币所取代，曾经拥有贝壳项链最多的富裕人家，遭受的损失也最惨重。
E纸币币值稳定与信息诱导因素有关
假如经济总规模也是容易测算出来的，假如富裕村民也按照一个稳定的增长规律积聚沉淀贝壳，假如村长也能同步地按照经济总规模和储蓄率相同的消涨规律发行等量的贝壳，假如村长家的物质储备也足以应付挤兑，但是这个小村庄仍然会出现经济过热和物价波动。这种情况犹如是火车票与火车座位的关系：假如一个火车上有108个坐位，有108个乘客等在站台上准备上车，每个乘客手中都有一张安排好座号的车票，火车在站台的停车时间是10分钟也足够大家按顺序上车。可是，就在火车进站的时候，有人突然高喊，火车只能在本站停留1分种，上不去车的人车票一律作废并概不退钱。大家肯定会蜂拥而上，把车厢门堵的水泄不通，形成过热。
F金本位货币或金属铸币仍然无法保证货币币值的绝对稳定
货币的形态变成金属铸币或金银本位以后，虽然本身具有一定的价值，但其实质仍然是欠条。也就是说，金本位的货币欠条，仍然无法保证货币币值的绝对稳定。例如，17世纪欧洲金融中心的荷兰，就发生了一次郁金香球茎投资交易的过热现象，谁也没料到小小的郁金香球竟然能导致一个世界头号帝国的衰落。同样，如果金的开采量增加，金属铸币投放量增加，同样可以导致物价的上涨，金本位货币或金属铸币的相对贬值。
G总量调控手段很难保证纸币币值稳定
现行纸币制度环境下，政府管宏观所能依赖的工具有利率、准备金率、公开市场业务、财政政策、宏观指导政策等总量控制措施。也就是通常所说的，当经济过冷时，政府就开启水龙头，给宏观经济注入货币，当经济过热时，政府就关闭水龙头，减少宏观经济的货币注入量。但是遗憾的是，当经济出现通货紧缩的时候，虽然国家很希望富人把钱从银行里取出来进行直接投资和积极消费，但是国家却不能直接干预，而只能用曲线救国的方式降低银行利率，引诱富人进行直接投资和积极消费。或者是通过减税，让投资兴业的热情尽快燃烧起来。但遗憾的是，经济越是低迷,需求越是不足，国家越是渴望富人把银行的钱取出来贷出来进行投资的时候,富人越是不愿意进行直接投资或者是间接投资的，因为这个时候赚钱比较难。美联储十几次降息收效甚微，就是明证。因此国家只能被迫地不断增加货币投放量。当经济过热,国家渴望富人减少投资的时候,虽然国家一再提高银行利率或者税率，但是富人却越是愿意进行直接投资或者是间接投资的，因为这个时候赚钱更容易。或者干脆把钱买成房地产等实物商品储藏起来更放心。因此在这个层面上说，在现行的货币制度下，富人的富裕货币是投机的货币，是助纣为虐的货币。这个时候，已经投放出去的货币，政府却很难收回，除非动用行政手段，强迫各家银行强行收回贷款。由此可见，在现行的纸币制度环境下，政府通过利率、准备金率、税率、积极的财政政策、宏观指导政策等总量控制措施来管理宏观经济，是极其笨拙和粗放的，无法有效及时地克服经济过凉或过热，只能是远水难解近渴，或者是远水难救近火。
由此可见，货币币值的稳定是多种因素共同作用的结果。因此，企图单纯通过实施稳健的货币政策、或者是结构调整、或者降低存款准备金率降息减税、或者是提高存款准备金率提息加税、或者充实银行资本金、或者封锁舆论等总量控制办法来避免需求不足或过剩、物价波动和经济凉热，都将是按下葫芦浮起瓢，或者是捞上媳妇淹死孩。其见效是缓慢的，付出的成本却是巨大的，灾难性的后果是无法避免的。

▲就业岗位越来越少
让所有愿意工作的人都得以就业，这个美好的愿望在纸币制度为基础的传统市场经济环境下，将永远是泡影。
A富人制造着失业
腐败和非法暴富，导致货币大量集中在少数富人手中后，这些富裕货币通过储蓄、购买股票或债券等虚拟经济方式或直接投资，退出了实体经济的循环或者是加大着社会总供给，这必然造成实体经济中的货币短缺和社会总供给远远大于社会总需求，货币的这两个流向，共同导致了有效需求不足，物价下跌，产品卖不出去，资金周转困难，工厂大量停业倒闭，生产萎缩，整个社会的就业岗位必然会相应地日益减少，造成劳动力的相对过剩。同时，利润最大化是企业主追求的最终目标，因此，在保持工资水平不变的前提下，企业主会尽可能地给在岗的劳动力增加劳动强度，延长劳动时间，从而获取更大的利润。因此，整个社会的劳动岗位会进一步减少，劳动力过剩的问题会进一步加剧。
假如在一个相对封闭的社会里共有200个社会成员,有100个成员有劳动能力,分布在36个行业里就业，每个行业约有3人工作，这个市场里的货币供应量是1000个金属铸币，每个铸币货币单位为1元，36个行业进行生产所需要原材料都取自自然，没有中间产品。假如劳动生产率处在每个行业的3个劳动力每天工作8小时，每一周工作5天就可以生产出全体社会成员对本行业所需要的全部物质产品或服务,人们普遍没有把货币当作财富而储藏起来的嗜好，产品和劳动力既没有出现剩余，也没有出现不足，物价平稳，社会稳定。
某一天，一个人突然聪明起来，他寻思到，既然货币可以换来其他行业的任何产品，我为何不储存更多的货币，而摆脱每天8小时每一周5天的辛苦劳作呢？为了达到储存更多货币的目的，他想方设法把本行业的3个人改制成具有现在企业制度的公司，一个人拥有了公司的几乎全部产权，并成为公司的管理者，并且赶走了一个劳动力，加大了另外一个劳动力的劳动强度，并把其劳动时间延长为每天干12小时每一周干7天。虽然仅剩的这1个劳动力,单位时间的劳动生产率并没有真正提高，但是在劳动强度增大和劳动时间延长的情况下，仍然生产出了全体社会成员对本行业所需要的全部物质产品或服务。
改制后的第一次销售，产品也全部卖了出去，换回了3元货币，但是这3元货币，被公司的管理者，那位聪明人拿走了2元，在岗的劳动力仍然获得1元，而已经失业的那一个劳动力却没有获得1分钱。聪明人储存起来1元钱，用另外的1元象往常一样购置了生活用品，在岗的劳动力仍然用1元进行正常生活消费，而已经失业的那一个劳动力没有钱购置生活用品。
改制后第二次产品销售的时候，虽然本行业继续生产出了全体社会成员对本行业所需要的全部物质产品或服务,但是因为有1元货币退出了流通导致了社会总有效需求少了1元，产品就只销售出了约（100-1）/100，出现了约1%的产品过剩。并且这种产品销售萎缩的局面，要分摊到36个行业共同承担，每个行业每次产品的销售萎缩率都以接近（100-1）/100的速率递减。第二次产品销售完成以后，那个聪明人又储存起来1X99%元钱，用另外的1X99%元象往常一样购置了生活用品，在岗的劳动力只能用1X99%元进行生活消费。
改制后第三次产品销售的时候，虽然本行业有继续生产出全体社会成员对本行业所需要的全部物质产品或服务的能力,但是接受第一次产品销售萎缩的教训，因此这一次的产品实际生产量只是生产能力的99%，也开始了萎缩。但是，即便是这99%的生产量，这一次也没有完全销售出去，而是只销售出了约99%X〔（100-1）/100〕的量，呈现出继续萎缩的趋势。因此，本行业仅剩的那个劳动力的也不需要每天干12小时每一周干7天了，其他行业的劳动力也不需要每天干8小时每一周干5天了，因为聪明人违背常规，储存起来了1＋1X99%元钱，已经造成了实体经济的货币短缺，造成了劳动力相对于货币实际购买力来说的相对过剩。
在第一个聪明人的感召下，各行各业的都涌现出了许多聪明人，各个行业都一窝风进行了改制，每一次产品销售后，大量的货币就被各行各业的聪明人储存了起来而退出了实体经济的周转。造成实体经济的货币短缺更加严重，生产能力过剩压力继续增大，生产萎缩不断加剧，36个劳动力失业，在岗劳动力收入持续减少，聪明人积聚货币的速度也不断放慢。
通过以上分析可以明显看出，正是因为聪明人拥有了对生产资料的绝对产权，从而在劳资分配过程中占据了绝对优势，从而造成了劳资分配的悬殊和剥削现象的加剧，进一步造成了实体经济的货币短缺和劳动就业岗位的减少，造成了劳动力供应相对于劳动力需求的相对过剩，造成中下阶层民众生存更加艰难，因此，分配悬殊和剥削加剧是劳动力失业的主要成因。
B机器制造着失业
一方面，随着新技术的不断采用，劳动效率的提高，生产同样多的商品所需要的劳动力总人数或总劳动时间越来越少；另一方面，资源环境瓶颈和技术限制导致行业和产品品种的扩张受到限制，导致整个社会对就业岗位或总劳动时间需求的增加速度远远不如劳动效率的提高而对人力劳动排斥的速度快,使得整个社会无法在保持较高劳动生产率水平的条件下通过有效扩张行业和产品品种，增加社会总产出的方式吸纳就业；第三方面，自然新增劳动力总人数或可供劳动总时间保持不变或仍然持续增加，三面夹击就形成劳动力的绝对过剩。劳动力的绝对过剩是社会进步，劳动生产率不断提高和地球自然资源进一步枯竭、环境限制进一步加剧，劳动力总人数自然增长三重挤压作用的必然结果。劳动力的绝对过剩将成为未来劳动力市场的主要矛盾。目前中国的农业、大型零售商业，制造业，广告业、渔业等行业都已经出现劳动力绝对过剩现象。据南方都市报报道，由于捕捞能力已经远远超过渔业资源承载能力，渔业资源急剧减少，直接影响到渔民的收入。渔民失业和返贫现象严重，沿海贫困渔民数量已达14.8万人，其中特困渔民10.8万人，广东省沿海部分渔民，"已成为广东省继水库和石灰岩地区移民之后，需要政府给予高度关注和大力扶持的贫困群体"，据估计，广东省近百万渔业人口中，将有10万渔民面临转产转业的命运。这是劳动力绝对过剩的一个典型实例。
C经济波动制造着失业
由于宏观经济波动和技术进步，经济结构要随之不断进行调整，导致劳动力的原有专业技能经常性的不能适应变换频繁的新劳动岗位的需求，或者劳动岗位不能满足劳动力的个性化需要，导致劳动力在转换劳动岗位过程中出现了供需脱节的暂时时间差，这种劳动力的结构性过剩也称为摩擦失业。只要产业结构调整不止，新技术新行业不断涌现，劳动力的结构性过剩问题就不会消失。但是技术进步导致的劳动力结构性过剩现象总是短期的，规模也是有限的，而经济周期性波动而造成的劳动力结构性过剩，却是长期的，持续的、广泛影响着广大民众的生活质量，严重影响社会的文明发展和进步。一个极端的例子是，在教育产业化的大趋势下，各所大学为了追求最大经济效益纷纷扩招，并选择当时最热门的专业进行大量招生，在招生竞争中先天处于劣势的中专技校往往生源枯竭，竞争的结果是知识结构层次高而动手能力差的大学生就业难问题凸现，有一技之长的技校中专毕业生严重短缺现象浮现，入校时的热门专业到了毕业时已经时过境迁成了不受欢迎的冷门专业。
D政府对富人言听计从加剧着失业
按理说，一个国家要想制止分配悬殊和剥削加剧制造的失业，最好的办法就是采用帐户唯一网络观控货币的流量和流向，强化对货币分配和劳动执法的监管，用税收的、法制的手段制止分配悬殊和剥削加剧现象，或者扶植工人成立自己的工会，用工人自己的力量与富人抗衡，以削弱分配悬殊和剥削加剧现象；一个国家要想克服机器制造的失业，最好的办法就是实行轮流上岗制度，通过有效的手段监督每个企业都缩短每个劳动力的法定劳动时间，例如变8小时周5天工作制为4小时周3天工作制，从而促使企业把有限的工作岗位分成若干个时间段，让若干个劳动力仍然按照劳动力市场的双向选择规则，竞争获取资格后轮流上岗，用一个工作岗位解决若干个劳动力就业的方式，歇人不歇马地实现社会劳动力的全体就业；一个国家要想解决经济波动制造的失业，最好的办法就是采取有效手段长久保持宏观经济的健康稳定。
但是在现行纸币制度下，要想实现以上目标，简直比登天还难。社会失业人口的大量存在，对企业主是极其有利的。有社会失业人口的大量存在，企业主就可以有恃无恐地压低在岗劳动力的报酬，额外增加劳动力的劳动强度，额外延长劳动力的劳动时间，敷衍劳动环境的改善。一定规模的社会失业人口的存在，对宏观经济也是有利的，经济增长时，企业可以在社会劳动力市场上及时雇佣到廉价劳动力，满足经济发展的需要，而在经济疲软衰退时，解雇劳动力也不会受到道义上的指责。因此失业大军成为传统市场经济必不可少的劳动力蓄水池，因此，指望代表企业主利益的政府出面采用新技术新方法或者真心扶持工会与资方抗衡来基本根除失业问题，几乎是与虎谋皮。即便是在社会主义国家里，虽然政府真心希望解决就业问题，但是由于缺乏有效的手段来自我监督，尤其是无法通过观控货币流而及时发现问题，也就无法避免一些制定具体政策和执行具体政策的政府成员，悄悄加入到了企业主队伍中去，或者是已经被企业主所收买而成为了企业主的代言人。因此纸币制度统治下的社会主义市场经济国家照样无法妥善解决就业问题。
中国自从国退民进大规模产权私有化以来，失业人数大量增加，据中国劳动和社会保障部统计，截止2005年三季度末，全国共有城镇登记失业人员835万人，城镇登记失业率4.2%。这不包括在畸形政绩观的影响下，一些地区隐瞒不报的失业人数。另据三农专家温铁军先生估计，中国农村至少还有3.5亿的净过剩农村劳动力处于隐性失业状态。目前，即便是世界上最发达的市场经济国家，仍然没有解决好就业问题。据国际劳工局全球就业趋势报告显示，自1994年到2004年，除了有二个年份全球失业率比上年有所下降外，其余绝多数年份全球失业率持续上升，2004年全球失业率已高达６．１％。据国际劳工组织1998年《劳工统计年鉴》显示，包括美国，英国、日本在内的世界主要传统市场经济国家制造业雇员平均每周工时数，都长于40个小时，而在中国经济最发达的广东等一些地区，劳动力的平均周工作时间甚至达到80个小时以上。
E自谋职业面临层层难关
创业资金匮乏。在纸币制度环境下，商业银行、股票市场和债券市场基本都是嫌贫爱富的模范，没有资产做抵押的创业者几乎是无法从银行获取到创业贷款的，也很难通过股票市场和债券市场融资，也就几乎无法从有剩余的人或企业那里借取到参与生产的条件，也就很难加入到创业队伍中来。因此僵化的纸币制度是个人创业和中小企业个体工商户筹资难问题的根源。
市场狭小。因为货币越严重的集中在少数人手里，导致市场上拥有货币并且愿意购买自家产品者的有限，难以形成充足的有效需求，导致产品滞销，恶性竞争加剧，资金周转困难，社会经济总量的扩张遇到困难，甚至现有的生产规模也常常开工不足。因此，面对窄小的市场，对于那些勉强筹集到创业资金，刚刚加入到竞争行列里来的创业者来说，处境更加困难，开业不久就倒闭关门的现象层出不穷，中国大街上店面主人的频繁更迭已经形成一幅惨不忍睹的风景线。
创业环境恶劣。在帐户不唯一的纸币环境下，政府和民众都缺乏有效的手段对腐败官员进行有效监督和抗争，也无法有效抑制黑恶势力的蔓延，因此白黑两道成为自主创业的道路上的又一道拦路虎。更为可怕的，在货币流动不透明个人财产不登记的混沌环境下，大公司大财团可以很容易的用金钱收买政府高层官员或著名专家充当集团利益的代言人，甚至一些本身就是企业主或一些藏财不露的大富人也冠冕堂皇的加入到政府决策队伍中来，导致国家决策队伍中代表中上阶层利益的成员比例占到大多数或绝大多数，而代表中下阶层利益的成员寥寥无几，必然导致国家政策和法律法规向大公司大财团倾斜，导致中小企业和中下阶层自主创业的道路越走越窄。
▲各个阶层难和谐
A纸币制度让好富人成为坏富人的替罪羊
人类的天性是尊重勤奋工作合法经营的致富者，鄙视权钱交易违法经营的暴发户，虽然一些人通过勤奋工作合法经营而成为致富者，但是也有相当一部分人的致富过程明显是不正常的，甚至是非法的，充斥着第一桶金的残酷和血腥。但非常遗憾的是，纸币制度并不具有财产登记和交易透明的功能，因此多颗老鼠屎坏了满锅粥，不仅老百姓很难区分，就是税务机关、法院、银行也无法分清哪个富人是勤劳致富的，哪个富人是非法致富的，哪个官员是腐败的，哪个官员是不腐败的，因此，广大民众对非法富人和腐败官员的仇视就容易演变成对所有富人和所有富官的普遍仇视，好富人往往也成为坏富人的替罪羊。
B纸币制度造就了不奸难富的染缸环境
在帐户不唯一、交易不透明、信用无档案、财产不登记的混沌的自由竞争环境中，做坏事被发现被惩罚的几率及其微小，而做坏事而成功者往往风光无限，自然就会逐步形成“撑死大胆者饿死小胆者”的潜规则，勤奋劳动者往往竞争不过投机钻营者，守法营者往往落败给违法乱纪者，法律也往往成为政棍讼棍的摇钱树，自由竞争在极大的程度上早已经演变成劣胜优汰比黑斗狠的竞赛。谁能率先以最大胆的方式依权寻租、谁能率先以最大胆的方式向权力求租、谁能率先最大量的制售假冒伪劣走私贩私、谁能率先最大规模的偷税漏税、谁能率先最大幅度恶化资源环境和劳动环境以降低成本谁就能最先富起来。非法致富的黑洞洞开着就必然会堵塞勤劳合法致富的路，因此真正通过勤奋拼搏、合法经营、自主科研开发而致富者往往寥寥无几，在这种混沌的大染缸环境下，既想成功致富又想洁身自爱几乎就是天方夜潭，这自然就会把那些渴望致富，甚至也把那些仅仅希望体面生存的人也纷纷逼上了梁山，不得不纷纷干起了违法乱纪巧取豪夺的勾当。因此在大众眼里，那些已经成功致富的人必多是经过染缸洗礼的人，而经过染缸洗礼的人必然就是违过法乱过纪的人，而违过法乱过纪的人自然就不会得到社会大众的理解和尊重。
C纸币制度逼迫着人害人
安徽阜阳发生的伪劣奶粉案件，致使十余名儿童丧生，成百上千儿童受害。其实十多年来，类似坑人害民的案件已经屡见不鲜，假酒案，敌敌畏火腿、兽药人用、注水肉、黑心棉、人发酱油、毒大米、化学豆芽、假化肥农药种子、、、简直是不胜枚举。整顿市场秩序，打击假冒伪劣的口号我们喊了十多年，为什么市场经济环境日趋恶化，假冒伪劣行业却日趋繁荣呢？其实，道理很简单，由于国家无法通过帐户唯一网络观控信用档案等货币制度手段及时发现和制止假冒伪劣商品的生产和销售，也无法有效制止恶性价格竞争，更无法有效制止官黑两道对企业进行盘剥，导致货真价实的商品成本过高而很难在市场上与假冒伪劣商品竞争，因此，很多曾经有良心的企业主仅仅为了生存就必须寐着良心偷工减料甚至大肆生产和销售假冒伪劣商品害人。
D纸币制度逼迫着企业主加重对劳动力压榨
在激烈竞争的市场领域，生产同一品种同一种质量产品的两个厂家，谁的产品成本低，谁就能占据更多的市场份额，谁就能赚取到更多的利润，谁就能更好的生存下去。在帐户不唯一网络不观控信用无档案的混沌纸币环境下，劳动力成本是弹性最大的成本，因此哪个企业主能最大限度的给在岗的劳动力增加劳动强度，延长劳动时间，降低工资水平，拖欠甚至赖掉工资，谁就能最大化的降低产品成本、谁就能获取更大化的利润、谁就能恶劣的环境中生存下去。因此，在激烈而无序的市场环境下，企业主往往不由自主的加入到对劳动力加重压榨的竞赛中。
E纸币制度逼迫着富人制造失业
人们无节制地追求货币财富，导致货币大量集中在少数富人手中后，这些富裕货币通过储蓄、购买股票或债券等虚拟经济方式或直接投资，退出了实体经济的循环或者是加大着社会总供给，这必然造成实体经济中的货币短缺和社会总供给远远大于社会总需求，货币的这两个流向，共同导致了有效需求不足，物价下跌，产品卖不出去，资金周转困难，工厂大量停业倒闭，生产萎缩，整个社会的就业岗位必然会相应地日益减少。同时，利润最大化是企业主追求的最终目标，因此，即便是在保持工资水平不变的前提下，企业主会尽可能地给在岗的劳动力增加劳动强度，延长劳动时间，从而获取更大的利润。因此，整个社会的劳动岗位会进一步减少，劳动力过剩的问题会进一步加剧。
F纸币制度逼迫着富裕货币成为宏观经济的总祸根
经济越是低迷,需求越是不足，国家越是渴望富人把银行的钱取出来贷出来进行投资的时候,富人越是不愿意进行直接投资或者是贷款进行间接投资的；当经济过热,国家渴望富人减少投资的时候,富人却越是愿意进行直接投资或者是间接投资的，因为这个时候赚钱更容易。因此，在这个层面上说，纸币制度下的富人的富裕纸币是投机的纸币，是助纣为虐的纸币。目前，房地产热的一个重要成因就是有储蓄存款的人担心货币存放在银行里难以保值，就通过购买房地产等实物商品的方式企求长久保持财富的价值，富人的投机行为搅动起的房价上涨狂涛，以及地产商极力鼓动房价上涨的行为，极大的损害了平民购房者的切身利益，必然受到平民百姓的痛恨。
G福利保障政策难出台
一般来说，税收福利政策的最大受益者是中低收入的广大普通工农民众，利益受影响的是高收入群体，按理说，只有经过各个阶层平等协商产生的政策才最和谐，税收福利政策才能找到一个合适的度。但是在纸币制度这个混沌的环境下，个人财产状况是很难透明的，因此人大代表和政协委员的名额也就很难根据不同的阶层归属进行平衡分配，因此，一些事实上是属于高收入群体的人，尤其是灰色收入丰厚的公务员和大学教授们，往往自觉不自觉地伪装成中低收入阶层的模样，越俎代庖占据了本应有工农民众等真正的中低收入阶层占据的席位，因此纸币制度环境下的人大政协往往缺乏广泛的代表性，政策的制定和推行往往拥有强大的偏向力。广大普通工农民众手中没有投票权，口上没有发言权，即便是国家最高决策者本意想推行税收福利政策，也会因为制肘太多而难以如愿。
H福利资金难保障
即便是国家不再出台新的税收福利政策，只要原有的税收项目能够做到应收尽收，稳定的财税资金也能在一个较低的水平上对低收入群体担负起最基本的生存、教育和医疗保障，但是在现行的纸币制度下，每个企业和每个公民都可以轻易拥有许多银行帐户，都可以轻易用化名或其他人的名字存取款，还可以手头持有大量现金，每个人的收入来源很难查清，必然会造成偷漏逃税款行为的大量发生。
例如，几年来在我的邮箱里，每天都能收到很多份这样的邮件，中国目前偷逃漏避税现状何其猖獗，可见一斑：
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我是东莞xx贸易有限公司。因本公司进项较多，为要冲减进项。现有“增值税”(电脑)发票对外提供，税率方面较低(6%)左右的税点。其它“国税”“地税”等普通发票(2%)左右的税点优惠代开或合作。　还可以根据数目的大小来衡量优惠的多少。本公司郑重承诺所用票据均可上网查询或到税务局抵扣验证。彼此合作一次，必成永久朋友！
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G部门利益难冲破
看病难看病贵，教育、电信、电力、公路、丧葬高收费乱收费，是威胁百姓基本生存的最大杀手，国家虽然多次出手进行治理，但基本都是徒劳无功。这些怪现象只所以屡尽难绝，是因为在纸币制度混沌的大环境中，每个利益部门的收入都是很难透明的，财务报表也是很容易造假的，因此，这些部门为了谋求最大的经济利益，就会千方百计与政府捉迷藏，往往是一方面向政府叫苦连天，装出一副可怜像，另一方面又利用自己手中掌握的部门资源，对消费者猛下狠手。

▲所有制关系难理顺
在纸币制度为基础的传统市场经济环境中，无论采用那种所有制形式，都面临难题。
A公有制难题：主人翁≈玩偶
在传统的国有企业里，生产资料名义上归社会全体成员共同占有，但实际上是由国家管理，企业资产也被称作是国有资产，实行国家所有制。但是，在纸币制度这个混沌的环境里，国家很难通过唯一帐户对涉及国有资产的责任、使用权限、利益分配进行明确划分和管理，因此实际工作中，不受监督的官员们就成了国有资产事实上的主人。由于国有企业的厂长经理基本都是上级任命的，职工代表大会的监督职能又被极大的弱化，这些厂长经理们自然会多为官，少为民，多为己，少为国地产生贪污腐败行为，不可挽回地造成了国有和集体资产的迅速流失和企业全员团队精神的消耗殆尽。同时，由于企业内部也缺少分清每份具体工作和每个具体员工之间的责权利关系的有效工具，因此公有制企业内部往往出现对责任相互推诿、对权利相互争夺的短期化、内耗行为，平均主义大锅饭自然也就成了无可奈何的最后选择，严重束缚了公有制企业的健康发展。
B私有制难题：雇员≈奴隶
“两条腿的蛤蟆不好找，两条腿的人有的是”这是时下中国私有企业主威胁工人最常用的一句话。由于生产资料是老板个人所有的，社会失业人口又大量存在，因此雇员生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我实现需要的生杀大权，几乎全都攥在老板的手里。虽然国家也制定了一系列旨在保护劳动者权益的《劳动法》《安全法》等，但是在纸币制度这个混沌的大环境下，政府往往缺少执行政策的有效渠道和手段，并且执行政策的政府官员也很容易被企业主金钱收买或黑暗暴力所威胁，因此法律法规很难起到预期的作用。尤其在工会力量被严重削弱的国家，雇员事实上就是企业主的奴隶。随意解雇、克扣工资、提高劳动强度、延长劳动时间、缺少劳动安全保护，几乎是家常便饭。
C股份制难题：小股东≈大股东的提款机
在纸币制度这个混沌的大环境下，企业财务大权主要掌握在大股东手里，因此大股东制造假帐欺骗中小股东变得及其容易。例如，当美国安然公司即将破产时，多年的假帐行为才被曝光，中小股东才如梦方醒大呼上当。还例如，中国许多改制后的企业，职工股东几乎根本无法了解到企业真实的运营情况和财务状况，股东是否分红也往往是由大股东说了算，甚至企业大股东强制企业小股东出让股份的事件也屡屡发生，例如，山东诸城的股份合作制企业中的职工股东的股权，就被大股东强行收购。

▲GDP常陷入只有依靠出口拉动才能增长的怪圈
劳资分配失衡和腐败猖獗导致贫富分化加剧；贫富分化加剧导致大多数国人的货币收入和预期收入相对减少；大多数国人货币和预期收入相对减少导致国内有效需求不足；国内有效需求不足导致中国很多的企业陷入只有依靠国际市场才能生存，GDP只有依靠出口拉动才能增长的怪圈。
由于国内企业陷入只有依靠国际市场才能生存，GDP只有依靠出口拉动才能增长的怪圈，因此企业主和政府的共同目标就是让本国产品尽量多的销往国际市场；为了让本国产品尽量多的销往国际市场，就必须让本国产品在国际市场上具有明显的价格优势；为了让本国产品在国际市场上具有明显的价格优势，最简易的办法就是牺牲人民币购买力平价标准，而让人民币汇率固定地处于弱势地位；为了让人民币汇率与主要国际货币（如美元）固定地处于弱势地位，政府就按照较低的固定汇率强制收购国内企业因出口产品而结算回来的美元；由于政府按照较低的固定汇率忠实的收购国内企业因出口产品而结算回来的美元，因此无论美元在国际市场上实际购买力已经下降了多少，也无论美元相对于其他国际货币汇率贬值了多少，但是中国的企业主却几乎不会受任何损失，他们仍然风雨无阻高枕无忧继续向美国大量出口低廉甚至赔国本的产品；在这场不平等的国际贸易中，国内宏观经济收获了畸形稳定、政府官员收获了暂时的政绩，企业主收获了泡沫利润，中央银行收获了巨额外汇储备，但是国内人民币供应量却大幅度增长，每单位人民币的理论购买力被严重稀释，中国手中的巨额美元外汇储备的总价值因为美元在国际市场上相对于欧元日元等货币急剧贬值、并相对于石油铁矿石等实体商品购买力大幅下降而严重缩水，这些巨大的损失留给了全体中国人共同来承担，从更深的层次上加剧了中国经济不稳定。

纸币制度是中国社会不和谐的根源！
高木

▲货币制度的三个历史阶段
在现实生活中，我们每个人几乎都是靠出卖自己的产品或劳动到市场上换取到货币，然后再拿货币从市场上买回自己需要的商品来维持生存发展的。每当我们把自己的产品或劳动“卖”出后握有货币，但还没有“买”入商品的时间差期间，实质上就是我们把财富寄存在了一个巨大且神秘的市场财富团中，并且寄存到市场财富团中的产品或劳务随时就被需要这些财富的人及时借走消费去了，货币就是取走财富者留下的欠条。
根据货币欠条的不同材质，财富团可分为三种基本类型：一是金银直接充当货币欠条的金财富团，也称为金本位货币制度。也就是说，当您把自己生产出来的剩余产品或劳务销售出去以后，别人会给您一定数量的金银贵金属，充当您向财富团寄存财富的凭据。这个时期大约从市场经济萌芽开始，到20世纪70年代布雷顿森林体系崩溃为止。二是用政府和银行印刷的纸条充当欠条的纸财富团，也称为纸币制度。也就是说，当您把自己生产出来的剩余产品或劳务销售出去以后，别人只给您一定数量的纸条（现钞、银行存款单、支票等），充当您向财富团寄存财富的凭据。这个时期从美元停止兑换黄金和固定汇率制的垮台及布雷顿森林体系崩溃开始，一直延续到现在。纸币制度是传统市场经济的基础。目前中国的人民币、美国的美元、欧盟的欧元等都是纸币。三是用社会成员在中央数据库中的欠帐记录充当欠条的电子财富团，也称为人本电子货币制度。人本电子货币制度理应成为新型市场经济的基础。也就是说，当您把自己生产出来的剩余产品或劳务销售出去以后，别人会把您向财富团中寄存财富的事实，真实的记录在您唯一的电子帐户上。这个时期还没有正式开始，但在一些发达的市场经济国家已经开始了萌芽。

▲货币的本质是欠条而不是财富
在一个小村庄里，为了维持这个村庄交易公平，200个村民共同推举出一个能说会道的人担任村长，如果村民之间发生纠纷，这个村长就会出面调解。一开始人们不知道什么是货币，人们只是用以货易货的方式，把自己生产出来的，自己又用不了的产品与其他村民进行交换。但是以货易货有一个很大的缺陷，就是A家的剩余产品，想换B家剩余的产品，往往B家却不需要A家的产品，却需要C家的产品，因此人们交换起来非常困难，人们生产剩余产品的积极性也很受影响，经济发展很慢，人们生活水平提高的也不快。村长是一个聪明人，虽然他几乎不生产任何剩余产品，但是他想到了借。当时人们还不会写字，只是用各种不同的绳子并打结的方式结绳记事。村长就来到河边，拣回一些贝壳，打上孔用绳子串起来作成项链的摸样。他来到A家，留下这一串带有村长个人印记和信用的项链，借回了一块肉。后来，他又多次用这种方式，从不同的人家那里借回了不同的食物和物品。比如用100个贝壳的项链借回一头牛或者5只羊，用有5个贝壳的项链借回一个陶罐或者是一把斧头。这些贝壳项链几乎没有什么实际价值，实质上只是村长发出去的欠条，但是，由于人们发生纠纷后离不开村长的调解，因此人们普遍愿意把各自的剩余产品借给村长，留下贝壳项链当作债权凭据。由于人们丝毫不怀疑村长的还债能力和信用，甚至后来干脆忘记了村长的还债能力和信用所具有的重要实际意义。虽然有的时候，个别村民也找到村长希望用贝壳项链欠条换回他们需要的物品或食物，但是村长每次都拆东墙补西墙地满足了村民的要求，甚至村长还到山上开采了一些黄金白银，当作稀罕物品，返还给个别执意要把项链兑现成有实际价值实物的村民，因此，村长家的贝壳项链，就有了更可靠的信用度。更重要的是，由于这些数目不等的贝壳项链很适宜分解聚合用来计算数目不等的交易价格和交易量，因此逐渐在村民之间流通起来。当A家需要B家的产品时，A家就拿着村长的项链找到B，换回产品B，B也可以拿着项链，找到C家，换回自己需要的产品C。长此以往，村长当作欠条使用的贝壳就成为了这个村通行的货币。后来，人们逐渐淡忘了贝壳的借条身份。拥有贝壳的人认为，贝壳就是财富的象征，没有拥有贝壳的人们很希望拥有贝壳，因为贝壳可以换回他们需要的几乎任何食物或物品。由于有了贝壳充当了经济的润滑剂，剩余产品的交换变的方便起来，人们也有了生产更多剩余产品的积极性，这个村庄的经济发展逐渐加快了步伐。由此可见，货币的本质是欠条，是村长凭借信用发行的不打算全部归还的欠条，却被人们错误的当成了财富。村长最终没有归还的那部分财富，就形成村长最早的铸币税收入，原始村落里的村长就是政府的雏形。

▲银行是纸币欠条的无序扩张者
后来，一个聪明的村民发现，有一些人积攒了很多贝壳货币没处花，另有一些人因为缺少贝壳货币而耽误了事，还有一些人从A地到B地作生意要背负沉重的贝壳货币很不方便，于是这个聪明的村民在A地B地各开了一家钱庄。他对积攒了很多贝壳货币没处花的人承诺，如果你们把贝壳货币存在我的钱庄里，就可以大钱生小钱得到利息；他对急需要贝壳货币的人承诺，只要你们愿意支付比存款利息略高一点的利息，我就可以把贝壳货币借给你们使用；他对从A地到B地作生意的人承诺，如果你们把贝壳货币存在A地钱庄，我给您开一张存单，你们只要拿着存单到B地，仅仅支付很少的费用就可以在B地钱庄用存单兑换回等量的贝壳货币。果然很多积聚贝壳货币的人就把贝壳货币存在钱庄里，很多急需贝壳货币周转的人就从钱庄里借到了贝壳货币，很多从A地到B地作生意的人只带着钱庄的存单就可以了，背负着沉重的贝壳货币走冤枉路的时代结束了，于是这个聪明人通过赚取存款和贷款之间的利息差和收取汇款费用迅速实现了小康。但是，在这个过程中聪明人又发现了一个大秘密，随着钱庄业务量和信誉度的不断增加，钱庄开具的存单逐渐被人们视同与贝壳货币等值，人们常常不使用贝壳，而直接拿着钱庄的存单进行支付结算，甚至从钱庄借钱的人都不一定要求从钱庄提取贝壳，而是只要求拿钱庄开具一个表示货币数量的贝壳存单，因此经常发生的一幕闹剧是，无论是把贝壳存在钱庄生息的人，还是把贝壳存在钱庄汇款的人，还是从钱庄借贝壳的人，都可以拿着钱庄开具的贝壳存单直接当钱使用，因此，即便是钱庄自己一个贝壳都没有，仅仅吸收到了100个贝壳货币的存款，钱庄也可以开出去代表200个贝壳、代表300个贝壳甚至更多个贝壳货币的存单，有的时候钱庄的人也拿着自己凭空填写的存单，直接到市场上购买实物财富。因此，当钱庄签发的存单也可以替代贝壳充当货币进入流通以后，钱庄实际上拥有了货币欠条的扩张权。这个时候：小村庄的货币供应总量＝村长发行的贝壳总量＋钱庄发行的存单总量
再后来，另外一些聪明人看到开钱庄有大利可图，也纷纷开起了各种字号的钱庄。可是村长逐渐发现，自己虽然总共只向市场投放了1000个贝壳，但是加上钱庄的贝壳存单，粗略估算整个市场上流通的货币总量，早已超过了2000个贝壳，甚至达到3000个贝壳。钱庄无节制的发行贝壳存单，不仅严重蚕食了自己的铸币税收入，而且还经常性的造成贝壳和贝壳存单的贬值，并且当几个村民同时拿存单要求钱庄兑换贝壳的时候，钱庄常常拿不出贝壳，钱庄为了维持自己的信用只能找村长借贝壳，这必然又会进一步增加贝壳的投放总量。因此，掌握着制造和投放贝壳主动权的村长就规定只有拥有一定数量自有贝壳的富裕户才有资格开设钱庄，且规定出借贝壳的数量不能高于实际收到的贝壳存款数量，这就形成资本充足率等银行监管的雏形。同时规定，每收到代表100个贝壳的存单存款后，就必须向村长交回10个贝壳，同时钱庄自己也要留存一定数量的贝壳以防备挤兑，剩余的贝壳存单才能再次以存单的形式借出去，这就形成存款准备金和备付金的雏形。
历史发展到今天，货币的形态虽然从贝壳项链演变成金银或金属铸币，又从金本位货币演变成目前通行的纸币，但其实质仍然是欠条。如果说贝壳项链、铸币和金银在充当债务凭据的时候，其本身还具有一定价值的话，那么当今人类使用的货币，无论是现金纸钞、银行活期存款还是其他银行存款（用M0，M1，M2分层次表示），无论是人民币、美元、欧元、日元，都完全丧失了任何实际价值而沦为纯粹的，是国家这个债务人以国家的信用做担保，向全国人民签发的，银行又进一步扩张出来的，不承诺兑现的带有各种数字符号的欠条，当今这种货币制度也称为纸币制度。与贝壳货币时代相比，在纸币制度时代里，虽然村长演变成了政府、贝壳演变成了基础货币、钱庄演变成了商业银行、钱庄存单演变成了银行存款，但是基本结构并没有发生根本性变化。

▲纸币的制度缺陷
纸币制度是传统市场经济的基础，目前世界上主要的市场经济国家实行的基本都是纸币制度，普遍具有如下共性特征：
A帐户不唯一财产不登记
每个公民和企事业单位，都可以在不同的商业银行开立多个货币帐户，现金也可以不受约束的大量流通。没有专门的机构对每个公民和企事业单位的有价证券、房产、地产、汽车、机器设备、大宗商品、各种劳务的交易过程和余额进行统一记录。每个公民和企事业单位的信用记录，往往由商业化机构来搜集整理，往往具有分散、覆盖面不全、成本巨大和易于伪造等缺陷。
B经济活动处在混沌中
每个公民、法人实体和独立财权的各级政府机关帐户彼此之间发生的货币和非货币资产的往来和交换，既可以通过任何一个银行帐户转帐来完成，也可以通过现金交易来完成，甚至通过欺诈行为来完成。一旦发生经济纠纷和非法交易事件，取证非常困难，因此，虽然法律条文日益繁琐、司法机构日益庞大、司法成本日益巨大，但是经济诈骗、假冒伪劣、偷税漏税、权钱交易仍然存在。同时，由于人们无法对混沌的市场形势做出清醒的判断，因此经济活动往往是盲目的，宏观经济经常性的处在破坏性的波动中。
C信用卡没有克服纸币缺陷
商业银行发行的信用卡、借记卡等电子结算工具仍然是纸币的延伸，只能叫电子化纸币。由于信用卡等电子化纸币的帐户是不唯一的、财产是不登记的、网络是不观控的，因此，即便是各家商业银行都把储户的银行存款全部打入电子卡进行数字化管理，100％取消现金（M0）的流通，也完不成人本化电子货币所要实现的功能。例如，中国在美国的留学生，就有人申请了多张信用卡，透支了很多美圆以后逃废了债务。同时，每年大约有900万名美国消费者沦为卡号被盗用的受害者，造成个人与企业损失高达500亿美元，信用卡号被盗用的问题，在美国联邦交易委员会（FTC）的年度报告中，常年高居消费者抱怨第一名。
目前，网络银行诈骗案只所以频繁发生，就是因为网络银行的帐户不是唯一的，财产是不登记的，因此犯罪分子可以很容易的把别人的资金划拨到自己用假名假身份证开立的银行帐户中，或者把别人的财产转移给假名假身份收货人。
D纸币总量测算困难
根据流动性的不同，纸币包含M0、M1、M2等很多层次。一般来说，纸币供应量＝流通中现金M0（银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和）＋狭义货币供应量M1（M0加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款）＋广义货币供应量M2（M1加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款）。因此，在理论上，纸币供应总量测算起来非常困难。
同时，由于流通中的现金总额＝现金累计出库总额－现金累计入库总额。而在几十年甚至上百年的流通过中现金纸钞和硬币已经出现的非正常销毁、匿失、流出境外等数据无法被精确的统计在内。银行库存现金非法流出库外的情况也有发生。制造技术已经可以乱真且进入流通的假币数量也无法计算。定期存款可以随时变为活期存款或现金，这些数据也无法被及时统计在内。因此，在实际工作中，纸币总量的统计工作非常困难。
E不生产任何财富的机构垄断着货币发行和扩张权
中央银行代表政府具体负责纸币的发行，中央银行发行货币的渠道主要有，贷款给商业银行、贷款或直接拨款给政府、用货币购买商业银行票据、用中央银行货币购买政府国债、用货币购买金银或外汇等。在这个过程中中央银行不生产任何财富。
除了政府有权发行货币外，商业银行也有扩张货币的功能。各商业银行可以把凡是来源于中央银行的新发行货币和储户存入本银行的各种存款一而再再而三的放贷出去，一方面存款总数不变，另一方面贷出去的款又会存入银行或者变成现金流通出去，就会把中央银行发行的货币总数量成倍放大。但在这个过程中商业银行以赚取利息差为主要目的，自身并不创造任何实体财富。
但是，迫切希望通过进行信用扩张而消费财富和生产财富的公民或企事业单位，却无权发行和扩张货币。
F货币量的增长与实体财富量的增长脱节
中央银行贷款给商业银行、贷款或直接拨款给政府，用货币购买商业银行票据、用货币购买政府国债、用货币购买金银或外汇等增加货币供应量的行为，都无法直接带动实体财富量的增长。各商业银行把各种款项一而再再而三的放贷出去而扩张货币供应量的过程，也无法直接带动实体财富量的增长。
例如，商人A把100万现金存入甲银行，甲银行收到商人A的100万元存款后，上交央行10万准备金，剩余的90万元贷给了商人B，商人B取走了10万现金，把另外的80万现金存入乙银行，乙银行上交央行8万准备金，把剩余的72万元现金贷给商人C，商人C取走12万现金，把另外的60万现金存入丙银行，丙银行上交央行6万准备金，把剩余的54元现金贷给商人D，商人D取走14万现金，把另外的40万现金存入丁银行……，因此，商业银行可以把100万货币扩张到316万。商人A的100万存款＋商人B的80万元存款＋商人B的10万现金＋商人C的60万元存款＋商人C的12万现金＋商人D的40万元存款＋商人D的14万现金＝316万但是，商业银行的货币扩张行为并没有到此结束，丁银行还可以继续把上交准备金后剩余的现金贷给商人E，商人E也可以继续提取现金并把剩余的货币存入戍银行……，由此可见，商业银行扩张货币的数值是不确定，并且在货币的扩张过程中，实物财富有可能一分钱的变化都没有发生。
G债务人很容易逃废债
在纸币制度环境下，除了曾在财富团中寄存过财富的人可以凭借货币欠条从财富团中取走自己寄存的财富之外，还有四种不寄存财富的人，也可以从财富团中取走财富：
一是政府。政府的中央银行拥有货币的发行权，新发行的货币分为两部分，除了一部分货币流入各家商业银行充当交换媒介而不直接从财富团中购买实体商品和劳务，还有一部分新发行的货币可以直接从财富团中购买实体商品和劳务。一般来说，当财政收不抵支，需要继续花钱的时候，财政可以直接在中央银行存入允许透支的空头支票，就等于中央银行新发行了相同规模的货币，政府就可以使用这些新发行的货币从财富团中购买实体商品和劳务。中央银行也可以增发新货币购买政府国债，政府可以使用卖国债得来的货币从财富团中购买实体商品和劳务。中央银行有的时候还通过增发新货币购买金银或外汇，也变相的从财富团中取走实体商品和劳务。在纸币制度环境下：
中央银行的纸币发行已经挣脱了金银的束缚。金银本位制度和布雷顿森林体系的理论模型是，国库储藏的金银数量应决定着中央银行发行的纸币数量，每单位纸币对应着一个法定比例的含金量，流通中的纸币只是作为国库中金银储备的影子或符号而存在，仅仅是为了方便携带而代替金银进入流通，因此这个时候每个持有纸币的人可以随时到银行兑换回恒定数量的金银。但是，由于金银开采的总数量远远无法满足经济发展和军事扩张对货币的总需要量，因此世界各国的金本位制度以及布雷顿森林体系瓶颈突显，包括美元在内的各国纸币就都与含金量失去了联系而成为一匹匹挣脱了金银束缚的野马。虽然目前世界各国中央银行都或多或少储备少量金银，但是这些金银大多数都是用额外印刷出的现金纸钞购买来的，只能做有限的应急之需，其数量根本不足以充当货币发行的足额储备，这也就是目前世界上鲜有一家中央银行再做出本国货币拥有法定含金量并随时可兑现承诺的原因。
中央银行的纸币发行也不受物质储备的束缚。按理说，当一个国家的中央银行发行的纸币欠条已没有足够的金银做储备的时候，就应该把国家能够控制的资产当作物质储备，以防备纸币的持有者兑换，并且货币的发行数量也应该与国家的物质储备的数量相一致，只有这样政府发行的每单位纸币欠条才能物有所值，持有纸币欠条的人才能高枕无忧。但是目前很少有国家承诺把土地矿山生产资料等国有资产当作纸币发行的物质准备的，首先是因为历史上几乎一直是把金银当做是各种纸币或辅币发行的主要物质准备的，这种思维的惯性依然存在；其次是因为，如果真实的按照国有资产的总价值量发行等量的货币，同样会限制货币的发行数量，有限的货币发行数量根本无法满足经济发展对货币的实际需求量。例如美国是一个私有制为主体的国家，可以充当货币发行物质储备的国有资产非常稀少，再加上美国政府7万亿美元的国债负担，美国政府的国有净资产肯定是负数，但是，美联储(Fed)最新货币供应报告显示，美国M1货币供应量至1.361万亿美元；M2货币供应量至6.661万亿美元；M3货币供应量增加至10.148万亿美元，并且大量流出美国境外的美元现钞和存入境外银行的美元存款并没有被统计在美元货币供应量之内。再就是，如果把流动性很差的国有资产当作货币发行的物质准备，也不具有可操作性，因为当货币的持有者要求兑换实物财产的时候，国家的中央银行很难把土地矿山进行分割后偿还债务，因此绝大多数国家并不承诺把国有资产做纸币发行的物质储备。环顾世界，由于中国是公有制占主体的国家，政府掌握着由土地、矿山、国有企业等组成的庞大国有资产，国债余额和流出境外的人民币数量也有限，因此人民币发行的物质储备几乎是世界上最好的。
中央银行把外国的纸币当作本国纸币的发行储备是历史的闹剧。一些国家的货币管理当局，往往增发本国货币以购买美元等外国纸币当作本国货币发行的储备货币。但是如前所述，美元是世界上最物无所值的泡沫货币，虽然本国货币在通货膨胀或汇率波动而发生贬值危机时，美元外汇储备似乎能起到一定的缓冲作用，但是这捆看似可以救命的稻草，很可能就是张着血盆大口等待进食的鳄鱼。例如，自911事件以来短短4年，美元已经对欧元贬值了30％以上，对日元，英镑也大幅度贬值。另外，增发本国货币购买美元做储备，本身又增加了国内货币的供应量，新增发的货币－新增加的储备＝0因此这些外汇只能为这些新增发的本国货币做储备，没有资格为原先发行的货币做储备。事实上，在通行各国的金融实务中，政府无论是通过透支方式还是通过国债方式，甚至是购买外汇方式新发行货币欠条而从财富团中取走的财富，其中相当一部分是不打算归还的，不归还的这一部分财富实际上就形成政府的铸币税收入，铸币税收入往往用于弥补政府财政赤字或银行的烂帐。
二是银行以及贷款者。各商业银行从中央银行获取到各种形式的新发行货币后，虽然自己没有权利使用这些新发行货币直接从财富团中购买实体商品和劳务，但是商业银行却有权把凡是来源于中央银行的新发行货币和储户存入本银行的各种存款一而再再而三的放贷出去，这个一而再再而三的累加过程，就会把中央银行新发行的货币总数量放大数倍，获取到商业银行贷款的人，就可以用这些扩张出来的货币从财富团中购买实体商品和劳务。
商业银行扩张出的货币也没有物质保障。纸币制度下的商业银行，为了收取利息，可以把凡是存入本银行的存款再次贷出去，从而可成倍的扩大着市场上流通的货币总量。但是商业银行扩大出来的这些货币，除了提取一定比例的存款准备金和超额准备金以应付储户提存外，并没有其他的物质储备，而无论是存款准备金还是超额准备金，本身仍然是没有金银或物质储备的纸币。
纸币贷款者最不可靠。纸币制度的最大缺陷就是无法形成一个覆盖全国乃至覆盖全球的信用体系，虽然商业银行往往选择有实力的大公司或有充足抵押物的客户做为贷款对象，但是商业银行往往很难了解贷款客户真实的净资产或负债情况，并且当客户发生逃废债务现象后，商业银行往往很难通过必要的法律程序追缴回债务。更重要的是，在纸币环境下，贷款者并不是货币的发行者，当物价上涨货币贬值的时候，持币人只会要求政府或银行归还实物财富，却没有理由让贷款者归还实物财富。甚至贷款者本人也会拿着从银行借来的现金纸币加入到抢购实物财富或外汇资产的行列中来。
三是货币强权国家。AB两个国家进行国际贸易时，如果B国纸币约定俗成充当了结算货币，那么A国就会处于严重不公平地位。具体表现在：无论B国是否拥有国际贸易盈余，B国都可以凭借发钞权从A国大量进口实物产品，可以大肆收购A国的企业、银行、土地，或在A国进行大量投资，甚至控制A国经济甚至政治命脉。而A国除了向B国大量出口实物产品这一个权力外，其余的主权几乎全部被剥夺。以中美贸易关系为例，由于美元是约定俗成的世界货币，即便美国不拥有国际贸易盈余，但是美国仍然可以通过向他国支付美元纸钞就可以从他国大量进口实物产品，直接并购他国的企业产权、银行股份、土地使用权或在中国进行大量有利可图的投资，甚至可以用美元收买学术代言人来影响中国的决策，最终控制中国经济甚至政治命脉。而他国却不可以直接用本国货币从美国购进实物产品或技术，更不可以直接携带本国货币到美国境内并购美国的企业、银行、土地或进行直接投资，更无法用本国货币控制美国的经济政治命脉。即便是他国牺牲资源环境和劳动力汗水生产出大量物美价廉附加值低的出口产品换回了宝贵的美元，但是，美国政府除了很乐意他国政府不断用美元外汇储备购买美国政府的国债外，严格限制他国公民携带美元进入美国境内购买实物财富，严格限制他国的企业购买美国有投资价值的企业产权，更是极力阻止他国购买美国的高科技产品和技术。国债的本质是欠条的欠条，美国一只手用美元纸币不断向他国等其他国家购买实物产品，第二只手又千方百计向他国等世界各国政府兜售美国政府国债，第三只手又用出售国债换取来的美元纸币继续向他国等其他国家购买实物产品，第四只手又极力阻止外国公民和企业携带美元进入美国境内购买美国实物财富和有投资价值的企业产权，如此以来，就可以用一元美元纸币从他国和其他诸国攫取到二元、三元甚至十元二十元的国民净财富而不会引发国内通货膨胀。
四是假币制售者。制造销售假币的人，可以使用假币骗取财富团中的财富。例如中国人民银行近期发出通知说，一种制作逼真被称为“超级美元”的美元假钞已经流入我国。

▲储藏纸币是储存灾难
在货币还没有出现时，当农户生产的粮食吃不完时，当渔民捕捞的水产自己享用不完时，这些多余出来的粮食或水产等，就是农户或渔民的利润，因此利润的实质就是自己的剩余产品。但是，农户自己吃不完的粮食，渔民自己享用不完的水产，是无法大量积聚储藏起来的，因为粮食和水产储藏时间长了就会生虫变质而失去价值效用，因此从实质上说，自己生产的剩余财富自己是无法大量长期积聚储藏的。贝壳货币出现以后，这个问题只得到了表面上的解决。当富裕农户和渔民，利用自己掌握的生产资料和雇佣劳动力，生产出来很多的粮食和水产，并且用这些粮食和水产换回大量的贝壳。由于贝壳储藏时间长了不会生虫变质，还可以随时取出来购买几乎任何产品和服务，因此在观念上，贝壳货币已经取代粮食水产等实物剩余产品而成为全社会趋之若骛追逐的财富。这个时候，在富人的眼里，任何投资项目，若能换回贝壳，并且用这些贝壳抵消了成本以后还有剩余，就是利润；如果没有剩余，就没有利润，这样的投资就没有什么价值，自己的生产和经营就是失败的。但是当贝壳货币被当作财富逐渐多的储藏起来以后，危机就出现了。
假如，这个时候当这个村庄有2000个贝壳货币正常流通时，就可以维持货畅其流物价稳定。假定20个贝壳被富人当作利润储存起来后，市场还看不出什么波动，当利润率不断提高或利润率不变但经过多次周转提取利润以后，200个贝壳最终被当作利润储藏起来以后，市场上就开始出现贝壳货币的短缺，具体表现就是贝壳升值，产品销售困难，出现有效需求不足，通货紧缩。过去一头牛可以卖到100个贝壳，开始变为一头牛只能卖90个贝壳，往往还有价无市，没有人愿意买。由于市场萎缩，产品销售不畅，市场上很难找到可以赚取到利润的新投资项目，被当作利润的货币往往被长期地沉淀了下来。由于市场上流通的货币日益缺少，农户和渔民等富裕起来的人，原有的生产经营项目利润率也迅速下降。这个时候，村长就立刻又向市场投放了200个贝壳项链，并把这些贝壳产品迅速换回了他所需要的物品。表面上看，市场又恢复了往日的平静，一头牛又可以卖出100个贝壳的好价钱了，但是更大的危机却等待着全村村民。因为贝壳的实际购买力虽然又恢复到正常的水平，但是贝壳的总投放量却增加了10%，而实体经济的规模或者说整个村庄的实体财富总产出量却并没有增加，因此贝壳的理论购买力就下降了约9%。因此，被富裕村民当作利润储存起来的贝壳总量越多，每个贝壳所代表的理论价值量就会越少，无法追回的债务就越多，当危机总有一天要爆发的时候，破坏的威力就会越大，储藏贝壳越多的人损失就越大。
由于目前我们所说的货币，包括现金、银行活期存款和银行其他存款，是国家这个债务人向全体国民签发的带有各种借款数目的纸币欠条，这些纸币早就与含金量脱钩而失去了金属货币所特有的储藏价值，也就失去了金属货币所具有的自动调节货币供应量的本能，国家也并非一分钱对等一分货地储备着有实际使用价值和效用的实物和劳务做抵押，国家也并非对等储备着相应的美元、欧元或日圆。因此，这些纸币只有安安分分地留守在商品或劳务交换这个实体经济的领域中，忠实地适量地发挥好润滑剂的作用后，它才有资格代表稳定的价值。也就是说，假如在纸币供应量一定，商品服务的总周转次数，总规模和总价格一定的平稳的宏观运行状态下，那么，每额外多储存一分钱的纸币，每分钱纸币多延迟一分钟花出去，而不是让这些纸币按照常态购买实体商品或服务，就会造成相应程度的纸币短缺，就会形成一分钱一分钟的祸害。通俗地说，每个人只有把自己挣的每一分钱在一定的时间内基本全部地花出去，等于自己及时足额等量地购买下了自己卖出去的产品和服务后，他才能顺利地挣到下一笔钱，并且笔笔不断，一直快乐下去。　
在现实生活中，纸币只所以在离开实体经济而进入纯储藏状态（纯储藏状态是指：现金私存，出逃境外，银行存贷差滞留或在途，股市投机资金帐户滞存或在途，国债投机资金帐户滞存或在途，社保保险帐户资金滞留或在途等，这些形态也可以理解为是虚拟经济的特殊形式）一段时间后再拿出来还可以购买到一定量的有实际价值的实物、服务或金银，完全是借助了仍停留在实体经济中仍发挥着润滑剂作用的那一部分纸币的影响力。但是，这一部分违背规律硬性进入纯储藏状态后又重新返回到实体经济中来的纸币，因为它的违规打破了纸币总投放量与实体经济纸币总需要量之间的均衡。富人储存的纸币越多，时间越长，纸币的理论购买力和实际购买力发生背离的现象就会越严重。
所以说，在现行的纸币制度中，人们储藏纸币，只是取走了离开实体经济这个齿轮箱就毫无用处的润滑剂，不仅没有把有实际价值的实物，劳务或金银储藏起来，而且还造成了润滑剂（纸币）的短缺甚或引发新润滑剂的超量注入，时而浓缩时而稀释地搅乱了每单位纸币所代表的实际稳定的价值量，耽误了实体经济链条的正常运转，间接地损害了商品和服务的实现及简单再生产的进行，相对缩水了实体经济的总量，严重时导致金融危机的爆发，彻底把纸币的所代表的价值量，打回到真实的理论购买力水平上。

▲纸币投资是制造灾难
正是由于纸币本身具有持续贬值的特性，货币就成为烫手的山芋，必然逼迫着聪明的有钱人纷纷寻找保值财富的途径，可是在纸币制度下，如何才能让富裕纸币保值增值，具有延期购买力呢？有人说，富人可以把纸币存在银行里，银行可以把这些钱贷出去进入实体经济；富人可以进行直接投资，纸币直接返回到实体经济；富人的钱买成股票，股份公司也是把筹集的资金投入实体经济领域；富人的钱可买成国债，资金也是进入实体经济领域；人们也可以把纸币买成养老分红保险，保险机构也会让这些资金通过购买股票或者国债而进入实体经济领域。因此，纸币的这５个流向都是重新返回到实体经济领域这个大齿轮箱里，而被利用起来，自身就会保值乃至增值，自然就会为社会创造更多的就业机会，当它的主人需要时，还可以随时取回来购买实物和劳务。实际情况果真会象人们想象的这样美妙吗？
A我们先说说直接投资和银行存贷款
一般情况下，在市场需求旺盛，竞争不激烈，赚钱比较容易的时候富人才愿意进行直接投资或者是到银行贷款进行间接投资的。但是反过来说，在市场低迷的时候，富人却更愿意把钱存在银行以规避风险和吃利息，而这个时候，银行里的货币往往也贷不出去，形成大量的货币沉淀。因此,经济越是低迷,需求越是不足，国家越是渴望富人把银行的钱取出来贷出来进行投资的时候,富人越是不愿意进行直接投资或者是间接投资的；当经济过热,国家渴望富人减少投资的时候,富人却越是愿意进行直接投资或者是间接投资的，因为这个时候赚钱更容易。
即便是市场需求不旺，竞争激烈，赚钱比较难的时候，假如一部分富人仍然乐意进行直接投资，另一部分富人仍然愿意把钱存在银行里，假如银行也能够很容易地把这些能贷的钱基本都贷出去，但是，有资格贷到款的人仍然是另外一些有资质抵押的或者是有权势的富人，一般来说贷款的目的不是用于个人生活消费，而是用这些钱进行间接投资。如此以来，这些直接投资和间接投资，不仅会形成更强大的生产能力（供给），而且在生产资料私有制为主体的社会环境下的利益分配过程中，由于劳方（穷人）分配的比例少，资方（富人）分配的比例大早已形成惯例，因此这些货币在周转一圈后必然会再次大量集中在少数富人手中而很难形成最终购买力（生活性消费），而穷人手中的货币虽然可以形成几乎100%的最终购买力，但是总量毕竟有限，难以形成气候。这样，只要劳资分配悬殊的情况不改观，富人无论是进行了直接投资还是把钱存到银行里通过发放贷款的方式间接参与了实体经济的周转，但是周转的圈数越多，引发的供给过剩需求不足的情况仍然会越严重。而需求不足的情况越严重，产品滞销低价恶性竞争就会越普遍，投资赚钱就越加困难，那些曾经热衷于直接投资的富人也会一改初衷地把钱存在银行里以规避风险和吃利息，而贷款进行间接投资者也会热情大减，从而进一步加重银行的利息负担和市场的有效需求不足。
市场的景气程度终究是由最终购买力决定的。因此，一个欣欣向荣的市场，也会因为劳资分配悬殊，货币贫富分化加剧而被白白地断送掉，无论富人是把钱存在银行还是进行直接投资。但是，更为可怕的情况还在后面。假如国家采取了放松银根、扩大贷款规模、增投基础货币、降低准备金率、降低银行利息、减税加薪、大规模实施积极的财政政策等等措施天量增加货币总投放量和人为加速了货币的总周转次数，消费被刺激起来，市场逐渐由需求不足转为需求旺盛、竞争环境变得宽松、赚钱开始变得容易。这时候，大批敏感的富人就会把钱从银行里取出来而加入到投资兴业的大军中，而那些不敏感的富人仍然存放在银行里的货币也会很容易地被银行贷出去，这两股重新加入到实体经济大循环的货币就会趁火打劫地掀起通货膨胀的狂潮。可悲的是，在需求不足的时候，企业已经大量倒闭掉了，社会生产总能力已经严重萎缩，苟延残喘的实体经济面对铺天盖地而来的天量购买力已经严重的力不从心了，因此，旺盛的需求也就伴生出了物价的高涨。而物价的持续高涨，必然又引发买涨不买跌的消费心理，那些不敏感的富人也会急于从银行取出存款，用购买储存实物的办法以避免物价高涨和货币贬值带来的财产损失。而此时的银行已经把存款基本都贷出去了，有限的现金库存已经不能满足蜂拥而至的取款要求，因此挤兑现象将会出现。在现行纸币制度环境中，无论富人把富裕货币存在银行里还是进行直接投资，如果劳资分配悬殊的现象不改观，不仅都难以保险，而且还扮演了宏观经济总祸根的角色。
B再说说股票、国债和保险三种投资方式
富人把富裕货币买成股票、国债或养老分红保险后，虽然股份公司、国家财政和保险基金及保险公司会把这些钱投到实体经济中去，但是这些新投资，就象直接投资和贷款投资一样，主要形成的是供给能力（生产能力），由于劳小资大的利益分配格局并没有变，因此，这些新投资形成的强大的生产性消费却得不到生活性消费的相应支持，因此，生产资料领域也许会热闹一阵（由生产性消费促成），但是很快就会虎头蛇尾地冷却下来，宏观层面由此就会陷入更严重的需求不足。
还有，股市、国债和保险这三个货币的流向实际上都是国家信用的继续扩张。无论如何宣传，公民都会坚定地认为，证监会为股票提供信用担保；国家财政部为国债提供信用担保；劳动保障部和保监会为保险单提供信用担保。因此，股票、国债券、保险单就会成为另一种形态的特殊货币。其若增值，皆大欢喜。假若贬值，就会怨声载道。
通过以上分析可以看出，无论是直接投资，还是贷款、股票、国债、保险式的间接投资，似乎可以让货币继续留存在实体经济领域里，但是货币也只是多了一份保值增值的可能。并且，这种单纯以保值增值货币所代表价值为目的投资行为，由于劳资分配悬殊原因的客观存在,不仅无法创造有效的需求，还会造成供给的过剩，导致更加积重难返的需求不足。因此，留存在实体经济领域里的富裕货币只是具有了保值增值的假象，实质上仍然无法可靠地保值增值，并且过度投资还经常性给宏观经济制造灾难。

▲经济易患纸币供应依赖症
在纸币环境下，宏观经济往往会陷入一个循环的怪圈：从富人角度说，经济活动的主要目的是赚取利润，赚取利润的目的是积聚越来越多永无止境的货币，因此，当流通领域的货币被富人自己当作利润大量储存起来以后，就会发生货币短缺，市场竞争就会加剧，恶性竞争就会出现，富人从事的行业就会不产生利润或利润率下降，富人就会对政府产生不满，投资兴业的积极性就会降低，富人从事的行业如果长期不产生利润或利润率太低，企业就会停产半停产，企业主就会解雇工人或者克扣工人工资，引发劳资矛盾和社会动荡。从政府角度说，为了能让富人永远都能赚取到利润，满足他们不断积聚货币的需要而被动的促进经济发展，为了创造更多的就业机会维护社会稳定，政府唯一能做的事情就是不断通过积极的财政政策或者放松银根等办法向市场投放货币。只有当政府银行新投放的货币量与富人新储藏的货币量基本相等的时候，物价才能保持基本平稳，就业率才能保持基本稳定。基本公式是：政府和银行新投放的货币量≈富人新储藏的货币量
例如中国2000年狭义货币M1余额是5.3万亿，2004年M1余额是9.6万亿。9.6-5.3=4.3万亿，我们姑且理解为2000年到2004年政府和银行新增加了4.3万亿的货币投放量；2000年存款余额12.38万亿，贷款余额9.94，存贷差是12.38－9.94＝2.44万亿，2004年存款余额25.3万亿，贷款余额18.9。存贷差是25.3－18.9＝6.4万亿，我们姑且理解为2000年到2004年富人新储藏的货币量是6.4－2.44＝3.96万亿。由此可见，政府和银行新投放的货币量4.3万亿≈富人新储藏的货币量3.96万亿，等式基本成立。
货币供应量占国内生产总值的比值，也能真实的反映出经济增长对纸币供应的依赖情况。例如，中国2000年广义货币M2是13.5万亿，国内生产总值(GDP)为89404亿元，两者比率是151％，但到了2004年，广义货币M2是25.3万亿元，国内生产总值(GDP)为13.6515亿元，两者比率达到185％。美国1980年货币总供应量占GDP的比率是61%，1990年是68.3％，到了2003年已达到89.9%。需要特别注意的是，由于大量流出美国境外的美元并没有被统计在美元货币供应量中，实际比值肯定更加惊人。另外，美国政府向世界各国发行政府国债而回收美元并继续使用的行为，实际上就是变相增加了美元欠条的投放总量，因此，美国是世界上患纸币供应依赖症最严重的国家。

▲国债往往成为政府的救命稻草
市场经济国家虽然意识到货币总供应量常年超过实体经济增长规模必然会引发通货膨胀的危害，但是自身又无法摆脱若不通过扩大货币发行量来弥补财政赤字和冲消银行坏帐就无法维持经济增长，无法维持社会稳定的危险怪圈，因此，就采取了一种拆东墙补西墙的变通手段―――发行国债。也就是说，当政府缺钱的时候，可以不再通过印发新货币直接从财富团攫取铸币税的方式来弥补窟窿，而是把国债凭证当作欠条，通过许诺给予较高利息的方式，把市场上富裕沉淀的货币再次借回来，因此国债是欠条的欠条。表面上看发行政府国债有两大好处，一是政府可以一次又一次的把自己花掉的钞票不断再借回来，一次又一次的再花掉，政府仅仅印刷发行了一元钞票，就可以不断的从市场上取回两元三元甚至更多元的实物财富，维系着经济的繁荣，获得了弥补财政赤字、冲消银行坏帐、支付老国债本金和利息的宝贵货币。二是政府通过发行国债把人们手中富裕的现金或银行存款收回后，若不把这些货币立即花出去，市场上流通的货币总量就相对的减少了，由于持有国债的人无法拿国债凭证直接从市场上购买实物商品，这就极大减轻了通货膨胀的压力。例如，美国政府为了弥补巨额财政赤字，就通过发行政府国债的方式大量向中国、日本、中东等国家大量借入美元，避免了这些国家手中的美元冲击美国经济，为自我拯救争取到了宝贵的时间，因此美国政府国债，事实已经成为美国经济的救命稻草。
但是稻草就是稻草，无法成为挽救美国经济的诺亚方舟，因为从本质上说，国债是欠条的欠条，仍然是一种特殊的货币，国债持有人同样可以象抛售任何一种货币一样抛售或拒绝再次购买国债。美国政府借新国债还旧国债的债务链条就会断裂，美元危机就会大爆发。目前，由于美国政府在有限的宝贵的时间内没能有效遏制贸易赤字和财政赤字持续加重的局面，美国国会参议院2006年同意将美国国债法定限额提高到将近9万亿美元的标准再次释放出了危机信号，再加上中东政策的失策，无论美国政府国债的利息上升幅度是否能够弥补美元在国际市场的贬值幅度，世界对美国经济丧失信心的程度还会加深。

▲有钱人也是受害者
利润的本质是剩余的实物产品，按理说富人把赚取到的利润储存起来，就等于是把实物财富储存了起来，这种设想在以物易物的时代里是千真万确的，但是到了当今纸币时代就不是那么简单了。虽然农场主把自己吃不完的粮食，富裕渔民可以把自己享用不完的水产，全部换成货币储存起来，但是，这些粮食和水产到了谁的手里也是无法大量积聚长期储藏起来的，都要被及时的消费掉。最终这些粮食和水产都到了发行货币者---政府或借贷者手里，被他们消费一空或者是置了房置了地。也就是说，在纸币环境下，被富人当作利润和被贪官当作财富储藏起来的货币所代表的实物财富，基本都被财政赤字、银行坏帐等形式消耗或是转化掉了。其基本公式是：货币沉淀总额≈坏帐总额
沉淀货币主要是指那些被富人权贵当作财富积聚起来的，在一定时期内基本不参与实体经济周转的货币，比如人们把货币存到银行里后，银行却没有及时放贷出去而形成的存贷差和人们长期在银行外窖藏的现金等，即：货币沉淀总额≈银行存贷差＋窖藏的现金；坏帐总额主要包括政府常年累积的财政赤字、银行坏帐等。即：坏帐总额≈财政赤字总额＋银行坏帐总额。
以1999年为例：假设窖藏现金数和财政赤字累计数同时忽略不计，从国有银行中剥离给四大资产管理公司的1.4万亿不良资产算作是银行全部的坏帐，1999年银行存贷差是108779－93734＝15045亿元，那么1.5045万亿的货币沉淀≈1.4万亿的银行坏帐，等式基本成立。再以2004年为例：仍然假设窖藏现金和财政赤字累计数同时忽略不计，按照吴敬琏在２００３年国发经济形势报告会上列举的“现在四大国有商业银行的不良资产率高达25%，加上1999年拨给四大资产管理公司的1.4万亿元，不良资产差不多有贷款余额的40%”的数据进行估算，2004年贷款余额18.9万亿×25％不良资产率＋1999年已剥离的银行坏帐1.4万亿≈6.125万亿元坏帐，而2004年存贷差是25.3－18.9＝6.4万亿，那么，6.4万亿货币沉淀≈6.125万亿银行坏帐，等式基本成立。
也就是说，在纸币制度环境下，当我们每个人出卖掉实物产品而把换回的纸币储藏起来的时候，并没有把等值的财富储藏起来，而是把政府和银行发行的纸币欠条交换回来并储藏了起来，其实，我们出卖掉的实物产品，已经被政府和银行借贷人消费掉了。如果政府没有财政赤字、商业银行没有坏账，富人储藏起来的欠条还能交换回等值的财富，但是，如果政府有了财政赤字、商业银行有了坏账，那么，富人储藏起来的纸币就等比例的为政府赤字、央行铸币税和银行坏帐买了单。目前中国的特殊情况是，由于腐败现象很严重，大量的纸币主要并不是被企业家当作利润储存了起来，而是被腐败官员害怕露富而大量储藏了起来，有资料显示，目前中国20％的人占有80％的存款。除了以匿名存款方式沉淀在银行的纸币之外，还有一部分已破获的腐败大案显示，贪官直接在家中或隐蔽地点窖藏现金的现象也大量存在。也就是说贪官储藏纸币的行为是更加积极地在为政府赤字、央行铸币税和银行坏帐买单。
由此可见，在纸币环境下，劳资分配越悬殊，利润率越高，或者腐败现象越严重，被富人和贪官储藏沉淀起来的纸币越多，财富团中无法被追回的债务也就越多。因此，富人和腐败官员追逐利润最大化和腐败货币量最大化的结果，其实质就是在为财政赤字和银行坏帐默默的无偿的制作嫁衣裳。这种情况犹如一条饥饿且愚蠢的蛇，意识不到满心欢喜吞噬到自己肚子里的食物会是自己的尾巴。同样，世界各国对美国贸易出超越多，各国美元外汇储备越多，就是越多的在为美国财政赤字和银行坏帐默默买单。

▲纸币一直在悄悄贬值
货币的购买力就代表着货币的价值。衡量一国货币的购买力主要有三种方式：一种是实际购买力法，或称现实购买力法，也就是直接拿一定数量的货币直接到市场上看看能买到多少东西，这主要通过综合物价指数进行衡量，或者用物价上涨指数或通货膨胀率与银行存款利息差进行计算；另一种是理论购买力法，也就是看一定数量的货币背后有多少东西可以值得买，这主要通过计算货币总供应量和实体经济总规模的比值来反映每单位货币所代表的理论价值量，如计算广义货币M2与GDP的比率，或者查看货币供应量年均增长是否超过经济增长与物价增长之和；第三种方法就是汇率，但是由于汇率的生成不仅要依据两国货币在本国各自现实的购买力情况，还要根据政府具体的对外贸易等政策进行人为调整。也就是说，在纸币环境下，要测算一国货币真实的购买力情况，是非常复杂的，需对物价指数、货币发行量、经济规模、汇率等至少四种因素进行综合计算，也才只能了解一个大概。
物价上涨，就意味着货币的贬值。物价每上涨10%，同等量的货币的实际购买力就会相应下降约9%。如果您拥有10万元银行存款、现金或以货币单位计价的债权，那么，综合物价指数每上涨10%，您的财富就会瞬间蒸发掉9000元。如果综合物价指数上涨20%，您的财富就会蒸发掉18000元。虽然银行存款和国债有一定的利息收入，可以弥补一部分损失，但是只要利率赶不上综合物价指数上升的幅度大，财富缩水就无法避免。据中国人民银行统计，截至2004年2月底，城乡居民人民币储蓄已经达到了11.06万亿元。然而一边物价指数上涨，一边央行暂不加息，这意味着存款者财富的缩水，中国进入“负利率时代”。据中国财经网2004年初分析，考虑到20%利息所得税和上涨的物价指数，目前银行存款实际利率为-1.616%。按目前11.06万亿银行存款计算，每年大约有200亿元的财富从存款者手中悄然流失。物价上涨超过一定的幅度和时间，就被经济学家称之谓通货膨胀，俗称为经济过热。物价下跌超过一定的幅度和时间，被经济学家称为是市场有效需求不足或通货紧缩。物价上涨通货膨胀，并不是仅仅是我们一个国家，一定时期内短暂的，偶发的经济现象，而是与物价下跌通货紧缩交替发生的周期性，世界性现象，这是纸币制度造成的世界通病。例如，苏联1991年的通货膨胀率是91％，而且以后更为严重。2002年，阿根廷的通货膨胀率高达90%。1988年中国的通货膨胀率就曾达到18.5％，亚洲金融危机造成的东南亚各国货币的贬值幅度更是触目惊心。即便是在物价相对平稳的市场经济国家里，1990年用100元本国货币就可以买到的消费品，到了1996年，日本消费者需要107元、加拿大需要114元、美国要用120元、韩国需要142元、保加利亚需要10273元才能买到。

1990年－1996年几个国家的消费品物价总指数
1990年 1991年 1992年 1993年 1994年 1995年 1996年
美国 100 104 107 111 113 117 120
加拿大 100 106 107 109 109 112 114
保加利亚 100 439 787 1450 2842 4607 10273
韩国 100 109 116 122 129 135 142
日本 100 103 105 106 107 107 107
（世界统计年鉴）

物价上涨导致的货币贬值，是可以看得见。但可怕的是，一种幅度更大，持续时间更长的货币贬值的方式，是在富人朋友无法察觉的情况下悄悄进行的，绝大多数是难以应对的。例如，从90年代中后期开始，到2003年上半年，国内综合物价指数一直比较平稳或者呈现缓慢下降的趋势，具体表现为大米由过去的约1.10元/市斤，下降到约0.9元/市斤，鸡蛋由过去的约3.00元/市斤，下降到最低时的1.6元/市斤，其他日用和耐用生活用品，也都有了不同程度的下降。若按照一般的经验判断，这些年货币不仅没有贬值，而且还在缓慢升值，因此，富人朋友大都高枕无忧地把储存货币当作了储藏财富的首选方式，他们常常以个人银行存款达到的位数而沾沾自喜，银行存贷款差也达到了创记录的4万亿。但是事实上，富人储存起来的货币不仅没有增值，而且已经悄然发生了大幅度的贬值，这是因为在此期间，中国的货币供应量年均增长一直比经济增长与物价增长之和高出很多。例如，据国家统计公报显示，1999年国内生产总值比上年增长7.1%。全年居民消费价格总水平比上年下降1.4%，货币供应量比上年末增长14.7％。14.7％－（－1.4%）－7.1%＝9%也就是说，仅仅1999年一年，富人朋友手中的货币理论购买力就贬值了约9%。仍然据国家统计公报显示，2002年全年国内生产总值比上年增长8%，全国居民消费价格总水平比上年下降0.8%，货币供应量比上年末增长16.8%。16.8%－（－0.8%）－8%＝9.6%也就是说，2002年一年，富人朋友手中的货币理论购买力又贬值了9.6%。通过计算某国一定历史时期货币总供应量（广义货币）占国内生产总值（GDP）的比率，在另一个角度上也能清晰的看到每单位货币所代表的理论价值量的下降情况。如中国2000年广义货币M2是13.5万亿，国内生产总值GDP为89404亿元，两者比率是151％，到了2004年，广义货币M2是25.3万亿元，国内生产总值GDP为13.6515亿元，两者比率达到185％。美国1980年货币总供应量占GDP的比率是61%，1990年是68.3％，到了2003年已达到89.9%。需要特别注意的是，由于大量流出美国境外的美元并没有被统计在美元货币供应量中，因此，实际情况肯定更加惊人。
在实体经济总规模相对静止的情况下，国家和银行每多发行或扩张一元纸币，货币所代表的财富就会相应缩水1/货币总供应量。但是由于种种原因，一些市场经济国家已经走进了一个若不通过扩大货币发行量来弥补财政赤字、冲消银行坏帐就无法维持经济增长，无法维持社会稳定的危险怪圈，因此，货币的供应量年均增长必然会长期高于经济增长与物价增长之和，货币的理论购买力也就会长期持续下降。这种持续时间更长、幅度更大、悄悄发生的货币贬值，只有当金融危机大爆发的时候才能彻底地显露出来。金融大危机爆发过后，一国货币实际购买力往往会以几倍，几十倍，上百倍，上千倍，甚至上万倍的缩水。其实这并不奇怪，这种大幅度的突然缩水，正是货币总供应量日积月累常年超过实体经济增长规模而导致的必然恶果。通过以上分析可以看出，传统市场经济环境下的各国纸币，都程度不同的表现出不断贬值的总体趋势。虽然世人早已对这种现象熟视无睹，但这正是未来世界经济必将爆发大危机的先兆。

（未完）

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关键词：纸币制度 中国社会 布雷顿森林体系 狭义货币供应量 广义货币供应量 中国 制度 社会 根源 纸币

20世纪初，Mises、Hayek、Robins等人认为，引起经济周期的是货币因素造成的投资过度（货币投资过度论）。而Hawtrey甚至认为，经济周期是纯货币现象（纯货币论）。

他们的总体观点是，银行信用的交替扩张与收缩，形成了经济体的周期性波动。

前一种观点是，银行信用扩张造成投资增加，造成资本品价格上涨，从而进一步刺激投资的增加（注意与消费品不同，资本品价格预期上涨往往带来需求增加）和信用的膨胀，而投资的增加会使原用于消费品生产的资源转而用于资本品生产，从而造成消费品相对短缺，引起消费者强制储蓄。随着投资增加，当人们的收入增加后，又要提高消费，于是消费品价格上涨，资源又转向消费品生产。这时，一旦银行体系（因为某种原因）停止信用扩张，危机就会发生。这种危机的表现是：利用银行信用正在进行的投资由于资金缺乏（信用收缩）而“烂尾”；已生产的资本品由于资金缺乏（信用收缩）而滞销。这一周期根源于银行信用张缩，但危机本身并非货币现象。

后一种观点是，只有货币才能引起普遍萧条，而复苏的方法也是扩张信用，经济周期是纯货币现象。

“纸币”，说到底，无非是“信用本位制”下货币的一种形式。

主楼文章其实就是在讨论银行体系信用扩张后可能带来哪些后果。

那么，银行信用的变化，真地是经济波动的主要根源吗？

银行 + 政府 + 变态使用的经济学说 + 纸币= 经济波动的主要根源

以下是引用lixiaos在2007-9-15 1:43:00的发言：
银行 + 政府 + 变态使用的经济学说 + 纸币= 经济波动的主要根源

如果你把“变态”加上了，这个等式就没有什么意义了。

你是根据“变态”来判定波动，还是根据波动反推“变态”？

这成了“套套逻辑”。

我真的搞不懂这些学文的人的逻辑思维。

首先是不是只有中国才有纸币制度，其次中国的纸币制度与别国有何根本区别？

回答了上面两个问题你才可以说纸币制度是中国这个特定社会不和谐的根源，

还是这个地球上所有实行纸币制度的国家不和谐的根源？

是不是所有的国家都不和谐？如果不是，那么能说纸币制度是什么什么根源吗？

如果纸币制度是洪水猛兽你可以发明一种什么制度比它更好？

或者你可以对现有纸币制度进行什么改革使我们的社会和谐？

[此贴子已经被作者于2007-9-15 4:38:19编辑过]

另外楼主也没有告诉我们什么是不和谐，那又谈何研究它的根源？

那什么可以替代纸币制度?

以下是引用十万个为什么？在2007-9-15 8:15:00的发言：那什么可以替代纸币制度?

那要看你是否要取消人际间的信用（关系）。