问一个swap rate的问题

maybe you can email me an excel depict it. my mail address: stevensym@yahoo.com

let us make the notation at 1/20 billion. 12 years amortization, monthly repay, the finanl residual paid at 12th year end is 1/100 billion. (Actually these figures are much closer to the real deal, a real asset finance project.)

I appreciate if you can give me an excel, just model it without explanation as I think I can catch the essence.

Thank you in advance.

务必帮忙啊，这可是这笔交易最关键的地方，这个没有弄好的话，整个流程就是会做也没有什么用，所以irvingy兄，多帮忙。

恐怕不能给你Excel，我前面已经说得太多了，所以设成了5000块钱假钱

另外即使真要算，必须要有cash flow schedule，光说12年amortizing，monthly payment是不够的，amortizing多种多样的，我们从前做swap，第一件事情就是互相确认cash flow schedule，你现在做了应该也明白

哈哈，还有，不要质疑老板，老板说7年就是7年

为什么不直接问老板要呢，老板肯定有，Bloomber和Reuters都有自己的swap spreadsheet，都是可以自己设定，然后保存的

我今天看了一下Bloomberg的SWPM，比我那个时候功能多了不少，还是狠方便的

原因很简单：all the bosses are donkeys, stubborn。我不想顶着他。就想自己弄一下，帮一下忙。

这样吧，你至少要告诉我怎么amortizing，假设你最初的本金是100，怎么个递减法，每年还一点，还是每个月还一点，每个月付款的时候计息本金是多少，最好再给我一直到15年的利率，因为12年的swap没有，annual的还是semi-annual的

12年本金1/20billion，分期付款（每期月末，每期等值）。144期，最后一期再付一个1.5/100的余额。

要付libor，故掉期到fix。Cash flow schedule就要看，只有本金固定部分。最后一期是1.5/100,第一期1/20billion。中间144个断开。

目前参考的是7年annual money。15年的swap rate我也没有，大约是5.2-5.3，7年的是5.1。

我们假定：3m: 4.83, 1y: 5.01, 2y: 5.02, 3y: 5.03，以次类推。

你还是没说清楚

1/20 billion不就是5000万吗，最后一期那个多付1500万

我假设3500万均摊到144期，等于每期243,055.56

这样第一个月计息本金5000万，第二个月计息本金49,756,944.44，以此类推，最后一期计息本金是15,243,055.56

就没了？

你就做一个excel让我看看。如果那个FV你去掉也行。我不是担心你还要去hedge那部分，最后和我这边的7年结果不符合，所以尽量的给你数据吻合。

没有，我就是跟你确认一下cash flow

我明天给你，我今天忙其他事了