用EVIEWS做指数收益率的分析 GARCH中为何均值方程系数不显著？

根据以下收益率序列rt自相关结果做回归 为什么一开始做回归rt=a×rt-4 （rt和其滞后四阶相关，不带常数项）系数a显著 但是拟合了GARCH（1,1）模型之后 系数就a不显著了？这是什么原因呢？该如何补救呢？求高手帮助

建立模型前异方差检验做了吗？

yuanxinqiang 发表于 2013-5-16 20:58
建立模型前异方差检验做了吗？

对回归之后的残差和残差平方做了自相关检验


残差不存在自相关

残差的平方存在自相关

yuanxinqiang 发表于 2013-5-16 20:58
建立模型前异方差检验做了吗？

存在异方差

均值方程设置错误。

yuanxinqiang 发表于 2013-5-16 21:21
均值方程设置错误。

均值方程设置错误？那根据rt收益率序列的自相关图来看 怎么设置均值方程比较好？

晚晴1011 发表于 2013-5-16 21:39
均值方程设置错误？那根据rt收益率序列的自相关图来看 怎么设置均值方程比较好？

观察收益率图形后才能知道。

yuanxinqiang 发表于 2013-5-16 22:16
观察收益率图形后才能知道。

收益率图形是这个吗？

晚晴1011 发表于 2013-5-16 23:42
收益率图形是这个吗？

均值方程为设置为常数

yuanxinqiang 发表于 2013-5-17 11:51
均值方程为设置为常数

均值方程为常数的我也试过了 常数项不显著