sas计算久期的一个问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

题目：面值为100美元，票息率为10%的5年期债券, 收益率为10%, 计算久期(以年计)及修正久期。

书上的事例是这样的。

data a;

c2=0;

tc2=0;

do n=1 to 10;

t=n;

if n<10 then c=5 ;

else if n=10 then c=105 ;

a=1/((1+0.05)**n);

c1=c/((1+0.05)**n);

tc1=t*c1;

c2=c2+c/((1+0.05)**n);

tc2=tc2+t*c/((1+0.05)**n);

if n=10 then

d=tc2/(c2*2);

md=d/(1+0.05);

output;

end;

run；

前面的都看的懂，就是到了算久期那里（红色粗体部分）为什么c2要乘以一个2呢，总债券现金流现值不就是n=10时，C2 的值么？求解答！！！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：Data 收益率 计算

对息票的算法我一窍不通。因为前面按照半年支息来算，最后/2是不是就是按年计的久期呢？瞎猜的。京剧

jingju11 发表于 2013-5-29 11:00
对息票的算法我一窍不通。因为前面按照半年支息来算，最后/2是不是就是按年计的久期呢？瞎猜的。京剧

哦！对哦！一言惊醒梦中人啊！按季度算的再除以k就是按年计的久期哦！谢谢~