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Supposeyou’ve generated a strategy with the following per-unit properties:

Avg Gross Win	Avg Gross Loss	Win Rate	Commission
$0.03	$0.01	55%	$0.0025

a)       What is your average gross PnLper unit?  What is your average net PnLper unit?

This result comply with Binomial distribution

b)       Suppose that you willexperience $0.01 slippage per unit when executing this strategy.  If your starting capital is $1MM, how much ofit should you allocate to this strategy if no other strategies arerunning?  What if your average gross winsand average gross losses were doubled?

主要是第二题怎么做，我不是很明白，capital怎么分配给单一的strategy？

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关键词：求高手解答 求高手 面试题 distribution Properties generated following starting average capital

靠，全英文

有人会么？？？
我感觉应该是跟二次分布的方差有关，就是投入多少cash，保证最后总的capital不会跌到0吧。。。

就是一个probability的问题。

b)

Scenario 1  Total P/L=0.03*0.55 平均盈利*胜率 - 0.01*0.45 （平均亏损*亏损概率） - 0.01 （slippage 是做交易时固定的成本，滑点）-0.0025 （固定的佣金）=0.0165-0.0045-0.01-0.0025=-0.0005<0
意思是每次你做这个Strategy都会输0.0005，做一万次在概率上来说都会输，所以一分钱也不要投入

Scenario 2 Total P/L=0.06*0.55- 0.02*0.45 - 0.01 - 0.0025=0.033-0.009-0.01-0.0025=0.0115

每次用这个Strategy能赚0.0115.所以全部投入，因为稳赚不赔

我勒个去。。这么简单？我算了好几天~
但是，我原来是考虑波动性，我觉得会不会跟这个概率分布的方差有关系。虽然从预期上是正的，但是不能排除一直输的可能性，如果是这样，我猜测会有一个最佳的投入比例，这样会有，比如95%的几率，不会把全部的capital输光。。这样子~
不知道考虑的对不对。
但是如果这么考虑的话，需要假定一共有多少次交易。。不知道这个问题怎么解决。。