有关伯南克的FAVAR模型做货币政策研究的几个疑问

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伯南克（2005）的文献中把联邦基准利率作为Yt，把120个变量中的50个变量（其中包括联邦基准利率在内）设为快速变量，其余70个变量为慢速变量。在文中他一开始指出，关于不可观测Ft的估计方法是，先对120个变量做主成分分析，再对70个慢速变量进行主成分分析，然后再与Yt回归估计出Ft，最后估计出的Ft与Yt进行VAR分析。 可是在后面他又提到先把这120个变量做主成分分析，再把70个慢速变量和50个快速变量分别提取因子，然后将快速变量中提取的因子放在Yt后面做VAR分析，请问这里如何估计出不可观测Ft?这里的VAR分析是分析Yt以及快速变量中提取的因子和什么做VAR？
国内看的几篇经济研究和数量经济技术经济研究上有关FAVAR的文章，好像完全脱离了伯南克的思想。其中尹力博的那两篇文章介绍的算比较详细，但是他的做法就是把所有变量分几个方面，分别对每个方面的所有变量进行主成分分析，对提取的因子与快速变量直接进行VAR分析。我不知道这样做是不是合理？但是感觉跟伯南克的方法不一样好像？

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关键词：VAR模型 favar 政策研究 货币政策 AR模型 货币政策 模型

没有高手指点一下吗？

确实国内的几篇都很含糊。或者根本就是错用了。
bernanke2005中一共介绍了两种方法，估计你看混了。一般用第一种，two steps method，就是做两次主成分分析。

问下楼主，伊力博的那两篇文章叫什么名字啊，急求，谢谢啊