报价行如何确定向银行同业拆借中心报出的SHIBOR定价？

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有没有人知道标题中的问题啊？比如从SHIBOr刚开始运行到现在，工行是如何确定自己每天向银行同业拆借中心报出的SHIBOR定价呢？有没有固定的方法或者依据呢？还有LIBOR的形成背景是什么？其报价行又是如何确定自己对外报出的报价的？

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自己先顶一下，有没有人知道关于LIBOR形成背景，过程之类的完整的介绍啊？

关于shibor：

    首先，要告诉你，shibor不是银行向同业拆借市场的报价！shibor是在上海银行间市场内，银行对银行的拆借报价的算术平均数（注意，是算术平均数，而非加权平均数）。所以银行之间拆借的每笔成交价格有可能与shibor报价有较大偏差。
    其次，每家银行的拆借价格定价机制，是银行的核心商业机密。外人是不可能知晓的。

关于libor：

    最早是路透社向伦敦各家银行咨询利率报价后算出来的报价，后来这项工作由英国银行业协会接手。这便是libor的形成。注意的是，虽然libor叫伦敦同业市场拆借利率，但是最早的报价是境外美元的报价，而非英镑的报价。至于啥叫境外美元，这个懂的人就不说了，不懂的人……解释起来太麻烦，也不说了

我想知道的不是银行真正办理拆借业务时的拆借利率的定价机制，而是报价行向银行间同业拆借中心报出价格的根据。正常情况下，报价行每天都会报价、基本保持稳定且不是真正办理拆借业务的价格，报价确定机制是否属于商业秘密不重要啊。前几年，银行大都是根据央票回购利率和存贷款利率确定，大家都知道啊。

三个因素：拆借行的头寸情况，FTP价格，以及交易对手的信用评级。

因为央行的市场操作（正逆回购，发行央票等）会影响各家行的资金头寸，所以出现央票回购利率与shibor正相关。

那LIBOR呢？

学习了