最近在做一个项目,关于金融时间序列的,因为刚接触EVIEWS和时间序列,所以遇到了不少问题,特此来向大神求教。 是要做两个时间序列的协整分析,先把两个序列都变成对数序列,用的是ADF单位根检验和EG两步法检验协整。ADF检验选时,选择有趋势和截距,level,最大滞后项通过AIC和SC最小原则(非绝对值)确定为1,发现t-statistic大于1%,5%,10%的临界值,所以现在可以判定两个时间序列的原序列均是I(1)序列。所以我继续对两个序列做一阶差分的ADF检验,同样有趋势和截距,最大滞后项为0,得到的是这两个序列一阶差分后为为平稳序列,所以元序列可能存在协整关系。所以我又对着两个序列做了LS回归,得到resid01,在对resid01进行ADF检验,选择有趋势和截距,level,最大滞后项为3,但是发现resid01是非平稳的,只有再进行差分后才是平稳的,所以着两个序列是没有协整关系的。 这下就麻烦了,我本来认为resid01应该会使平稳的,故可以推出着两个序列存在协整关系,然后再进行EGARCH(1,1)模型来拟合,得到新的resid02,并证明resid02通过ADF经验后世平稳的。 现在该怎么办啊~~~ 因为是刚接触EVIEWS和时间序列的新人,如果上述建模和分析有错误,请指正~~~ 很急着用,希望大神能够尽快回复。 谢谢~~~ |