Cap option:5612.59 怎么来的?

路小雨 发表于 2013-9-3 18:45
撑着点

只举一个例子，比如437.6163=0.5*(0+962.3446)/(1+0.09953)

就是把每个节点的上一步的option的value乘以概率 （这里上下都是0.5） 然后用在对应时段上的short rate折现。

best,

撑着点

但是为什么
0.5*（10240.84+1882.371）*(1.10362)^-1 =5492.475 而不是5612.59？？？

路小雨 发表于 2013-9-3 22:19
但是为什么
0.5*（10240.84+1882.371）*(1.10362)^-1 =5492.475 而不是5612.59？？？

你的公式有点小错，我觉得应该是：0.5*（10240.84+1882.371）*(1.08)^(-1) =5612.60
因为此时用short rate=8%来折现，不是用10.362%

TimeT 发表于 2013-9-4 00:03
你的公式有点小错，我觉得应该是：0.5*（10240.84+1882.371）*(1.08)^(-1) =5612.60
因为此时用short ra ...

yes，agree.