ADF检验时候关于常数项，趋势项选择性问题

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看了一些书和论文，书上写的顺序是先画出图，然后根据图形观察有没有趋势项。而有些论文里在做ADF检验的时候对这些选择好像没有在乎过。检验之前选择的是none，结果是有单位根，然后一阶差分后的时候选的是带趋势带常数项（trend and intercept）。特别不明白为什么。因为我现在要做J-J协整检验(因为我是多变量协整)，就要让所有变量都是一阶单整的。我是月度数据，我问教授, 教授说默认就行，让我选intercept，还说二阶的话就失去分析的意义了。但是我现在的单位根结果不太好，有些变量是一阶平稳的，有些不用差分就平稳，这样的话我就没法做协整。所以我斗胆问一下，如果说这三个选项真的随便用的话，我是不是不管三七二十一只把好的结果往上面凑就行了？就是说我全给他凑成一阶单整的？学识尚浅，真心求教。拜托大家了~

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关键词：ADF检验 性问题 常数项 F检验 ADF

如果没有记错，最高是一阶的话，只要将一阶的差分，平稳的不用差分，然后就可以做协整分析了，至于时间趋势选择问题，一般是都选择上，然后看检验结果有没有时间趋势项，如果有做协整时应当增加时间变量剔除时间趋势，如果没有就可以直接做，说的不一定对，欢迎批评指正！

pengzhisheng 发表于 2013-12-24 21:19
如果没有记错，最高是一阶的话，只要将一阶的差分，平稳的不用差分，然后就可以做协整分析了，至于时间趋势 ...

我看论坛里关于J-J协整的帖子介绍说，一共三种协整方法，而J-J协整是多变量是用的，而且必须所有变量同阶。

pengzhisheng 发表于 2013-12-24 21:19
如果没有记错，最高是一阶的话，只要将一阶的差分，平稳的不用差分，然后就可以做协整分析了，至于时间趋势 ...

同时请问什么叫看检验结果有没有趋势项呢？怎么看呢？

那你还是找一本关于协整分析的书看看，我记得伍德里奇的书里好像没有这个说法，不过我也不太确定。关于看结果是这样的，如果加入时间项通过平稳检验，而不加不通过，说明有时间趋势项，你查一下相关论文，好多都会列出多个检验结果（含趋势项、不含趋势项、一阶、二阶等分别检验）。

pengzhisheng 发表于 2013-12-25 10:00
那你还是找一本关于协整分析的书看看，我记得伍德里奇的书里好像没有这个说法，不过我也不太确定。关于看结 ...

您有什么推荐吗？我都找了好几天了在网上。也没见个说出个所以然的。而且很多都是建议通过看走势图来确定常数项和趋势项。

伍德里奇计量经济学的书里有介绍，这个书比较经典且易懂，你可以下一个电子版的看一下，不过不是很详细，但印象中里面没有说到三种协整方法，详细操作流程你可以下一篇文献或国内的计量经济学的教材看一下，一般都有步骤介绍。

可以参考：胡毅, 王美今, 余壮雄. 面板协整检验有限样本性质的模拟比较[J]. 数量经济技术经济研究, 2010(2):142-152.以及白仲林《面板数据计量分析》讲义第四讲 《面板数据的协整检验》
“Group _ t 、 Panel _ rho 和 Panel _ t 统计量更适合于应用在 T 相对于 n 较大的情形。 另外 , Group _ rho 统计量在 D GP2 或 D GP3 下的检验水平当 T 较大时都比较接近名义水平 , 而在 D GP1 下或 T 较小时却出现严重的拒绝不足 。余壮雄和王美今 (2009) 的 Quasi _ Kao 和 Quasi _ Predoni 统计量在不同 D GP 下都表现得非常良好 , 检验水平相当地接近名义水平 , 并且随着 T 或 n 的变化基本保持稳定 , 其中 , 只在 D GP1 下且 n 非常小时 , Quasi _ Kao 统计量的检验水平略高一些 , 达到 0115 左右。 同样的 , Kao (1999) 的 4 个 DF 统计量虽然只在 D GP2 下可以计算 , 但检验水平也具有相当接近名义水平的表现 , 并且相对不同的 n 和 T 也比较稳定”
“综合考虑两种可能的 D GP 误设形式所导致的后果 , 可知 : 当我们有较强的证据表明模型中不含时间趋势时 , 使用回归模型 (2) 是一个很好的选择 ; 反之 , 只有当样本 T 较大时 , 模型 (3) 才是一个很好的选择 , 而当 T 不够大时 , 3 种模型都不是好的选择 , 此时面板协整检验的结果并不可靠 。”