南开大学经济学院朱铭来老师（医疗保障；保险经济学）12月27日在线访谈

yeting2000 发表于 2013-12-26 09:29
朱老师：
      您好！感谢您百忙之中抽出宝贵时间为我们解答问题，我的问题是：2013年7月以后，连续出现了 ...

同学你好！谢谢你的提问。关于药品价格的监管问题：我一直有两个观点：第一，药品市场应该是一个相对自然垄断的市场，因为有特种技术和高额的研发费用，因此不完全适用理想化的竞争市场的法则；和发达国家相比较，中国药品市场目前的现状不是过于垄断，而是恶性竞争，劣币驱逐良币，因此ZF的监管重点不应单纯在价格管控，而应是严格生产质量标准、提升行业准入门槛；第二，至于前一段时间一些药企的违规行为，实际上也是传统寻租现象的体现，因此，ZF监管的透明性、政策的标准化是未来创造公平竞争环境的必要条件。

朱老师：
    您觉得医疗作为商业的生意，用市场去约束会优于现下ZF管制筹资的社会医疗保险吗？我们都知道现代医疗必然与保险共生，那么为何分摊这一概念却在现行的医疗制度下得不到体现。医保更作为的是一种“存款”保障，是用自己钱节约，用大家钱慷慨这种行为经济学的不好控制作祟？还是国家不舍得用固定比例调控贫富收入差距的手段？还有如今形势是放开宏观政策之手，回归市场的掌控，是不是说明商业保险业的发展会迎来一波热潮？

jjyy923 发表于 2013-12-26 10:06
朱老师：
      您好。我的问题是：在当前利率市场化、费率市场化和人口老龄化（长寿风险）背景下，人寿保 ...

谢谢你的提问。寿险业的竞争力我个人认为在于两个方面：一是产品的保障功能，这是“看家本领”，立业之本；二是长期的投资回报，和银行、信托的产品相比较，重在“长期”二字。自2012年监管部门实施投资新政以来，应该说第二项竞争力优势正在逐渐建立，但需要一段时间的投资结构调整；应该说利率市场化是费率市场化的前提和基础，各家寿险公司能否把握住机遇和有效抗衡竞争风险（如投资回报不尽如人意，造成退保），取决于各自资金运用的能力。至于长寿风险，正是保险业发展年金业务的商机所在，别人（其他金融机构）做不了的才是我的核心竞争力。

marx31 发表于 2013-12-26 10:57
老师，对于一位保险行业的新人，您如何看待保险在未来中国的前景？您有什么职业生涯的建议吗？非常非常感谢 ...

谢谢提问。保险业在我国30年来取得了飞速发展，保费年增长率要高于GDP的增长速度，说明行业还处在朝阳发展阶段。但由于文化传统、社会环境、法制环境等方面的制约，公众对风险和保险需要有一个了解、熟悉、把握的需求发展过程。特别是在新形势下，各种风险因素日趋复杂和多样化，保险的作用也会越来越大。行业的前景应该是光面的。
至于职业生涯，有一点建议供你参考：站在大经济、大金融的角度去看保险、学保险、干保险比单纯掌握保险操作技术更重要。

insmmzx 发表于 2013-12-27 10:44
谢谢你的提问。寿险业的竞争力我个人认为在于两个方面：一是产品的保障功能，这是“看家本领”，立业之本 ...

谢谢老师的答复。此外，十八大后，保险业内都认为保险有回归保障功能的趋势；对于保险公司资金运用的限制也确实是在放开。我还想请教的是：利率市场化对于保险业投资回报的冲击（比如，造成退保潮），有没有什么方法可以衡量？再者，费率市场化后，费改前的一些产品可能不存在价格优势了，这又会对这些产品产生什么冲击？有什么方法可以衡量？当然，费率市场化后保险产品的价格也不一定会下降。最后，人口老龄化的确是我们保险业发展年金业务的商机，但是在长寿风险的背景下，基于现行生命表开发的保险产品可能不足以应对这一风险，也可能会造成这部分产品的退保现象，请问有什么方法可以衡量？当然，这些只是我的直觉，可能出发点就错了。请朱老师予以批评。另，耽误您的时间了，实在是不好意思。十分感谢您。

天堂之路 发表于 2013-12-26 20:27
从家庭金融的视角来看，家庭的保险有什么可以研究的？

谢谢提问。寿险和养老保险产品的购买决策，实际是家庭资产组合理论（household portfolio）的重要体现。国外有大量的家庭财务调查（survey）数据来分析家庭财富的最优化匹配模式。而寿险和养老保险的地位不仅是简单对比各类金融资产的Return，而且要考虑对生命的保障功能，对于平滑一生消费和储蓄（consumption smoothing)倾向的作用，以及税收优惠政策对家庭资产组合的影响等。

tazhzo 发表于 2013-12-27 00:06
朱老师：
        以前在学校时听过您的健康保险课程，您讲授了不少保险经济学方面的原理，这些原理在保险 ...

谢谢提问。健康保险国内专著不多，教材有一些，可在当当或卓越等网站用健康保险搜寻一下，个人推荐几本专著类图书：
（1）中国健康保险发展研究报告，李玉泉著；
（2）中国商业健康保险发展模式探索——兼论医疗保障体系发展的价值与取向，熊志国等著；
（3）商业健康保险与中国医改--理论探讨、国际借鉴与战略构想，孙祁祥等著；
课程建设的建议非常好，说明我们的同学越来越认识到经济学理念对保险经营的指导意义，谢谢。

mongk2000 发表于 2013-12-27 09:20
朱教授好：
    最近阅读了Dixit和Pindicky的《不确定性投资》，真是一本好书，我还期望读到类似有一定深度 ...

如果你经济学功底较好，又想多从事理论研究，建议阅读Handbook  of Insurance，最新版（第二版）是2013年今年刚出版的，其中涉及保险经济理论的有三十多个专题，第一版我们2007年曾经翻译为《保险经济学前沿问题研究》，但翻译的效果我总认为不如读原著更准确。

kidden 发表于 2013-12-27 10:42
朱老师：
    您觉得医疗作为商业的生意，用市场去约束会优于现下ZF管制筹资的社会医疗保险吗？我们都知道 ...

现代医疗体系包括两个重要组成部分，一是医疗服务提供系统，二是医疗的融资（也就是医疗保障）系统。无论哪个系统，因为医疗的特殊性，如市场经济限额外部性（公益性产品）、信息问题、自然垄断等，决定了它们不能完全走商业化的道路。而保险（包括商业保险和社会保险）作为主要的融资模式，其最大的优势是风险分散，防止个人支付能力不足时，无非及时接受医疗服务，进而因病致贫。而社保和商保最大的区别有两点：其一，社保缴费按收入水平，待遇统一，有收入再分配职能，而商保是按风险大小收费，公平的概念不同；其二，商保的逐利性导致其成本控制好、服务质量高；所以目前我国医疗保障改革的重点应是“两手抓两手都要硬”：一方面，强调ZF保基本、保弱势，实现社会收入的二次合理分配；另一方面，强调ZF职能的转变，改变目前集运动员、教练员、裁判员于一身的管理模式，将服务社会的部分功能由商业、市场来完成，进而提升资源使用的效率。

jjyy923 发表于 2013-12-27 11:06
谢谢老师的答复。此外，十八大后，保险业内都认为保险有回归保障功能的趋势；对于保险公司资金运用的限制 ...

谢谢提问。 关于利率市场化对于保险业投资回报的冲击（比如，造成退保潮），我个人认为因为目前时间较短，其效果应该还没有很明显，需要长期时间序列数据的积累。主要衡量指标可以是保费增长速度、投保率、退保率等。但我个人认为退保的效应应该不是很显著。 关于“长寿风险的背景下，基于现行生命表开发的保险产品可能不足以应对这一风险”，这个认识很准确。所以目前国外有不少金融和精算的学者在系统深入研究长寿风险的证券化问题，希望通过一些衍生产品来应对这一系统风险。