余额宝废了！【投资人】 探讨

xjc197522811 发表于 2014-4-22 18:59
非常快就会没有优势了！对不对呀！

就从它近期收益递减趋势来看，优势的确变小了，加上其他货币基金的竞争，个人觉得投资余额宝已经不是很好的选择了。

whwhwh888 发表于 2014-3-8 05:14
利益的转移最后都是刀锋相见，
只有真正的创新才能把旧实力打趴下

所以，余额包不是真的创新，所以，它会被银行干死！

liaoqiumin 发表于 2014-3-7 22:45
1. 余额宝和三个月定期理财产品没有可比性。余额宝1元可买，随时可取，那些理财产品最低基本都是5万元起步， ...

银行才没你想的这么傻呢，干嘛非要理你呀！打死余额包不就把事情解决了吗！恐怕对银行而言，打死余额包和调高对散户的兴趣而言，银行会选择干死余额包！因为干死余额包后可以增加业务和量，而理解散户不见得有业务和量！

1. 余额宝和三个月定期理财产品没有可比性。余额宝1元可买，随时可取，那些理财产品最低基本都是5万元起步，到时间才能支取，就像沃尔玛从农民手中买蔬菜的价格，咱们普通老百姓能拿到这样的价格吗？
2. 互联网金融是当今世界的发展趋势，余额宝符合这一趋势，而且做得比银行好，不过是动了某些人的蛋糕；
3. 余额宝收益下降，依然有市场。至少平时随用随取的零花钱可以放在余额宝，还有淘宝用的，这些没办法存定期的也不少。理智地说，放余额宝比定期和理财都划算；情感上说，讨厌银行暴利以及高高在上，感谢余额宝让银行重新重视我们这种小客户的小钱。

1. 余额宝和三个月定期理财产品没有可比性。
2. 互联网金融是当今世界的发展趋势，余额宝符合这一趋势，而且做得比银行好，不过是动了某些人的蛋糕；
3. 余额宝收益下降，依然有市场，支持余额宝。

余额宝缴存准已定，最可能发生危机的是中小银行
来源：　作者：贺江兵　时间：2014-05-09 17:19:26

央行要求余额宝类货币基金上缴存款准备金的心看来是铁定的了，正如我之前判断，交存款准备金的是余额宝类存入的银行而不是货币基金公司。如果实施了，这证明了央行之前不让货币基金缴纳存款准备金的做法是错误的？如果不是余额宝类存款足够大，还会一直错下去。


       与很多人看法相反，我认为，余额宝类存款上缴准备金后，中小银行可能爆发局部钱荒，从而拉高货币基金收益。如果央行真要货基缴纳存款准备金又不至于导致钱荒，个人建议：央行小幅逐步上调存准率，比如，首先让存入银行上缴5%的存款准备金，之后逐步加码，而不要一步到位地执行20%或17%的存准率。或者，先下调存款准备金率，再让拆入行上缴货基存款准备金。否则，钱荒不可避免，余额宝类货基利率会飙升。



       谁的危机



       让余额宝类货币基金上缴存准金，危机是谁的？笔者认为，不是余额宝类货币基金的，不然，为何不让货基交准备金。而是银行的，不然让银行交存款准备金干吗？关于这个问题，我已经多次反复论证过。



       国有银行不愿意接受余额宝的协议存款的报道曾经铺天盖地，简直是废话，四大国有商业银行长期以来是银行同业存款的拆出方，而不是拆入方。去年6月钱荒的爆发诱因之一，也是因为四大行减少了拆出。



       钱荒发生后，央行曾呼吁国有银行拆出资金维稳，谁是第二央行？显然是四大行。四大行之后陆续发表稳定市场声明并拆出资金，在央行输入流动性加之四大行拆出资金后钱荒得以化解。



       天弘基金操盘手王登峰曾对我说，尽管有国有银行不接收余额宝存款，但是，他们依然把四大行列为最高信用等级的潜在客户。其“国有银行虐我千万遍，我对银行如初恋”的心态的确值得反复赞扬。



       是谁在接收余额宝类货币基金的存款呢？股份制商业银行和城市商业银行，即中小银行。



       所以，一旦让存入中小银行的“宝”类产品上缴存款准备金，目前，余额宝类货币基金存款规模大约1万亿元，即便按15%的准备金率计算，也会直接冻结1500亿元流动性。



       1500亿元看起来不大，但是，这些得让中小银行上缴，就是天量了。



       目前，中国的存款准备金率是世界主要经济体中最高的，也是中国历史上最高的时期。在利率市场化推进时期，保持如此高的存款准备金率结果只有一个：钱荒和利率飙升。



       尤其致命的是，中小银行既不能享受农村金融机构那样税收和资金优惠，拆入资金还得看四大行脸色，钱荒到来之际，可供选择的余地只有一个：拆入货币基金，余额宝类价格飙升而不是下降。拦都拦不住，不信到时候看。



       鼓吹收准备金后余额宝收益将下降，你的脑子被美国电梯夹过？



       中小银行谨防钱荒



       中小银行的日子真的不好过。工行、建行、农行、中行及交行是国有商业银行，是央妈的亲儿子，余额宝是野孩子，农村金融机构则被看做是苦孩子（但实际上它们最有钱，准备金率最低，税收还减免），而中小银行是爹妈不靠谱的孩子。

十年前，金融改革有个原则：谁的孩子谁抱走。



       中小银行很多已经上市，尽管大股东是央企、国企、地方财政（城市商业银行的大股东大多是当地财政，地方大企业），但这些大股东爹妈真的靠不住，他们找你贷款你还不敢不给，你遇到钱荒流动性紧张的时候，他们是没那本事也没那个冲动给你几十亿元缓解流动性的。



       假如，我说的是假如，假如五家国有商业银行出现流动性紧张，我估计央行会立马输入流动性，甚至不需要五大行要求，央行每天都能看到各家银行资金情况；假如农村信用社爆发挤兑风波，央行会以“支农再贷款”形式注入流动性（早年，本人经历过，看到过）。危机过后，还上央行的钱就行了。



       余额宝若发生挤兑，它有阿里巴巴这个有钱的爹和天弘基金这个有名的妈，而若真出现危机，哭的将是存入银行而不是天弘基金或支付宝。



       所以，最悲惨的莫过于中小银行，看上去股东都很牛，背景貌似很强大，要真发生钱荒，除了惊呆了还是惊呆了外，一点门儿也没有。



       去年6月，钱荒发生时，中小银行的爹妈不中用已经被充分证明。央行没有出手的原因是倒逼利率市场化，我的这一观点被后来的事实证明。



       另外，因为有“谁的孩子谁抱走”的领导方针政策，央行有足够的理由不管；当然，保持金融市场稳定也是央行的天职，所以，最后央行还是干预了。其实，如果是除中小银行和余额宝之外的金融机构出现了问题，央妈早就干预了。
  

       马上要到6月了，各家银行又到了做半年报扎账冲业绩的日子了，现在收准备金，我预言：如果不按我说的小步慢走或先下调再上缴，在6月再次爆发钱荒，毫无悬念。



       为何难为余额宝



       今年以来，各种针对余额宝的叫嚣不绝于耳，让我这个关注互联网金融比较少的人都加入了战斗，快变成互联网金融的实习记者了。



       后来，我发现监管机构、国有银行等针对阿里巴巴、支付宝的政策很奇葩，花招频出，显然违背公平原则。早期，我写过，余额宝缴存准备金，那么所有的类余额宝货币基金都得缴。



       天弘基金是基金公司是金融机构，银行之间互相拆借科目都在同业存款下。



       那我问你：银行的同业存款需要交准备金吗？过去没交，是因为规模小，规模大了就要交了，再问一句：你们以前是对的还是现在是对的？



       银行同业存款更是规模庞大，一旦上缴存款准备金，那不是制造钱荒的问题了，那是制造经济衰退了。
  

       后来得知，很多人是看不惯马云，说实话，我本人也不大欣赏此人，你不喜欢一个人就折腾人家的企业和产品。
  

       再后来听说，腾讯当初如果单独和中信银行发布虚拟信用卡和二维码，不会被叫停。那位知情人士表示，阿里的确准备得没有腾讯充分。



       好在，央行开明、专业人士居多。其支付结算司司长表示要对互联网金融监管留有余地。中财办副组长、央行副行长、外管局副局长易纲也明确表示要容忍余额宝金融创新。

  

hbsxj2011 发表于 2014-5-8 12:50
1. 余额宝和三个月定期理财产品没有可比性。
2. 互联网金融是当今世界的发展趋势，余额宝符合这一趋势，而 ...

哥对你的第2、3点非常不赞同！
按照你的第2点的意思，余额包就是互联网金融哦？？？？？好像不是吧！
凭什么认为互联网金融就是当今世界的发展趋势，没什么不说移动金融是世界趋势呢！余额包类似的货币基金产品在最发达的美国资本市场已经死过多次了，基本上剩下的非常小而且还在继续死亡！
不要动不动就是动了某某的蛋糕好不好！余额包本身就不代表未来！
（一如当年的信用卡和ATM一样，也是信誓旦旦要干死传统金融，结果呢？？？）
它的收益率一旦降到某个底部后，将被抛弃！而且还是他现在的干爹——阿里巴巴！历史是必然的！

央行银监会齐表态：互联网金融“要严管”
2014-05-12 02:15:50　来源: 上海证券报(广州)　
在5月10日召开的“清华五道口互联网金融全球论坛”上，央行支付结算司副司长樊爽文，以及银监会法规部副主任王科进相继发表了对互联网金融监管的态度。他们的表态尽管是从不同角度阐述对互联网金融的看法，但总体来看，其核心是不但要管，而且要严管。

央行支付结算司副司长樊爽文说，不管怎么样界定互联网金融，其健康发展还是要遵循金融业的一些基本规律和内在要求，核心还是风险管理。所以，互联网金融和传统金融不是两个队里的阵营，不是你死我活，也不是说金融活动一旦在互联网上做或者依托互联网做就变得碰不得、摸不得。

王科进也称，互联网技术在银行服务中的应用同样会带来新的风险，需要对风险积极探索研究分析，需要加强防范，要使互联网在金融中的应用，在规范中发展。

互联网生存法则在金融领域不适用

在谈到互联网企业从事金融业务时，樊爽文强调，电子商务企业或其他互联网企业不能以搅局、颠覆或是革命的心态去做金融，否则对金融环境是灾难。因为归根结底，互联网金融属于金融范畴。他同时特别强调说，“快鱼吃慢鱼”的互联网生存法则，在金融领域并不适用，只有审慎、稳健才能走得更远。

“任何一家金融服务提供者，其生死存续已经不仅仅是自己的事，而是关乎一定群体、一定区域，甚至影响整个金融系统，不可不慎。因此，从事金融活动，还是要多一份审慎、少一点娱乐；少一点我是屌丝我怕谁的态度，保持一颗敬畏心为好。”樊爽文说。

互联网时代的金融监管应该进一步加强

谈到互联网时代的金融监管，樊爽文称，金融监管体制、理念和监管的方式都需要与时俱进，功能监管应该是势在必行的一个要求。他认为，在互联网时代，风险管理更加复杂，所以对金融监管来讲，需要进一步加强，而不是放松。

王科进也认为，互联网技术的发展应用是一个双刃剑，大量的银行业务可以用互联网金融，也有很多非法的银行业务、非法的金融活动也可以应用互联网金融，互联网提高了这些非法金融活动的规模、聚集的速度，危害的程度更大。因此，他主张加强对非法的互联网金融活动的防范和打击力度。

监管机构近期陆续就银行与互联网公司的合作拟定了系列规定，其中就包括银监会出台的要求加强银行与第三方支付机构的合作的文件。王科进称，对于一些第三方支付机构作出的“你敢用我敢赔”的用户保障计划予以肯定，但他同时说，这种保障计划对于小额支付是有效的，但不适合于大额资金，事前的风险防范才是最重要的。这也是银监会出台文件的主要目的。

对此，腾讯财付通总经理赖智明则回应说，将在创新上充分考虑安全问题。

呼吁对互联网金融保持理性

今年3月以来，随着央行数份草拟的针对二维码支付、虚拟信用卡等文件曝光，加之央行官员抛出的对于余额宝存入银行的存款是否应该征收存款准备金的观点，一时间引发市场轩然大波。市场对于互联网金融的监管呈现出截然相对的观点。一种观点认为，这种做法是监管的倒退，另一种观点则认为，不但应该管，而且应该严管。




在谈到这段故事时，樊爽文称：“在狂热的气氛中，我们的讨论会失去客观和理性，甚至这种讨论失去客观理性以后，会影响到政策制度的制定。”他说，“当时对于网络金融支付的规定大家讨论的沸沸扬扬，很情绪化，这种情绪化没有什么正的能量和建设性。”他称，不管是国内还是国外，在金融行业这种限额规定作为一种结构性的保护措施是被广泛使用的。

而针对近期已经明确由银监会来监管的P2P网络贷款，王科进也进行了间接回应。他称，互联网解决了一些信息不对称的问题，但是其中也要注意道德风险的控制。“当你把资金借给借款人以后，借款人是需要按照约定的用途合理使用，这里就会产生道德风险，有些客户会不按照原来的约定使用或者冒更大的风险或者挪用等。”

余额宝收益率跌破5% 银行系“宝宝”收益率5.5%
2014-05-12 07:42:10　来源: 京华时报(北京)　有14040人参与

昨天，余额宝的7日年化收益率跌破5%，回落至4.985%，与最高时的接近7%相比已经下滑超过两个百分点。根据统计，4月以来，52只互联网宝宝产品中，只有24只收益率超过5%，占比不到一半；而与此同时，银行系宝宝产品的收益率则奋起直追，收益率普遍保持在5.5%上下。

互联网宝宝规模涨收益跌

统计数据显示，目前余额宝领军的互联网宝宝产品已经超过50只，并基本实现了主要网络平台的全覆盖。受此影响，公募基金全行业货币基金的总规模从2013年年中的3042.5亿元，迅速扩张至2014年一季度末的14436.7亿元，占公募资产管理规模比例也由之前的12%上升至42%，超越股票基金成为第一大基金产品。截至2014年一季度末，互联网宝宝产品占全部货币基金的比例高达70%，规模超过1万亿元。

不过与规模飞速增长相对应的是，互联网宝宝的收益率“稳步下滑”。截至昨天，除了余额宝之外，微信“理财通”7日年化收益率为4.893%，百度“百赚”、京东“小金库”、苏宁“零钱宝”等互联网宝宝产品的收益率均从最高时的7%回落至5%以下。

大同证券分析师张诚认为，宝宝产品们一旦规模达到一定程度，出现集中申购和赎回，收益率及流动性都易受到冲击，由于收益率下降导致赚钱效应弱化、流出加速，则会使得收益率进一步回落。张诚表示，在市场资金紧张、利率高涨大背景下推出的余额宝等系列产品快速发展的黄金时期已暂告一段落，后期市场逐步回归理性，随着监管的不断落实，法规的不断完善，互联网宝宝产品终究会回归成为电商包装下的一种传统基金。

而北京大学经济学院金融学系副主任吕随启则指出，余额宝等互联网宝宝产品诞生的2013年中期，恰逢市场面临“钱荒”，货币市场利率高企，为其获取较高收益创造了条件。伴随着市场流动性相对宽松，货币市场利率下行，余额宝们的收益率也将逐渐下降，互联网宝宝产品收益率集体“破五”、甚至“破四”只是时间问题。

银行系宝宝收益悄然赶超

有意思的是，与余额宝们“亦敌亦友”的银行系宝宝军团，其收益率却大多坚挺在5%以上，虽然在吸引眼球方面仍处于下风，但是从收益率方面看已经实现了赶超。截至昨天，兴业银行“掌柜钱包”互联网理财产品7日年化收益率为5.618%；平安银行“平安盈”7日年化收益率为5.511%，中银“活期宝”7日年化收益率为5.493%，民生银行“如意宝”7日年化收益率为4.977%。

中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇（微博）解释说，互联网宝宝产品目前的高收益主要来源于银行协议存款，银行业在一定程度上可以影响收益率预期，因此，一旦银行业愿意主动变革，银行系宝宝产品在收益率上也就更具优势。目前，四大国有银行已经公开表示不接受互联网宝宝产品的协议存款，互联网宝宝产品将受到冲击。

除了对接货币基金的宝宝产品之外，银行对互联网宝宝产品的反击还体现在理财产品上。近一段时间，银行不断推出收益可观的理财产品，在收益率上一点也不输给互联网宝宝产品。根据银率网的数据，最近一周时间，人民币非结构性理财产品中，中期（投资期限在3个月至6个月）理财产品和中长期限（投资期限为6个月至12个月）理财产品的平均预期收益率较上周继续上升，其中中期理财产品收益率接近5.4%，而中长期的则超过5.5%。理财人士提醒，随着6月份银行年中考核点的临近，银行理财市场的行情普遍被看好，消费者可选择收益较高的中长期理财产品提前布局锁定收益。



  

呵呵呵，它已经开始滴落神坛了！呵呵！