研究波动溢出效应时，常常对金融价格序列采用对数收益率形式处理，有什么意义？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

现在有很多文献都是采取VAR-BEKK-GARCH模型研究金融市场间的波动溢出，在研究时，往往对金融市场的价格序列进行对数收益率处理（r=ln(pt/pt-1)），说是可以让序列更加稳定。那么请问这样处理后，数据的意义还是价格么？还是变成了价格波动？

例如，我想研究在研究房地产市场价格波动对宏观经济的溢出效应，其中宏观经济是综合指标。那么当我对房地产价格进行收益率处理，而宏观经济指标维持不动时，这样情况下的均值方程反映的是房地产价格对宏观经济的影响？还是房地产价格波动对宏观经济的影响？


请求各位指点！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：波动溢出效应 对数收益率 溢出效应 收益率 对数收益率处理 房地产价格 VAR-GARCH-BEKK 对数收益率处理 波动溢出效应