[英文文献] 非高斯冲击如何影响非线性DSGE模型中的风险溢价 [推广有奖]

0关注
0粉丝

等待验证会员

学前班

还不是VIP/贵宾

威望: 0 级
论坛币: 0 个
通用积分: 0
学术水平: 0 点
热心指数: 0 点
信用等级: 0 点
经验: 10 点
帖子: 0
精华: 0
在线时间: 0 小时
注册时间: 2020-9-19
最后登录: 2020-9-19

楼主

后向一体化381 发表于 2004-11-5 16:11:14 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

英文文献：非高斯冲击如何影响非线性DSGE模型中的风险溢价
英文文献作者：Martin M. Andreasen
英文文献摘要：
本文研究了非高斯冲击如何影响近似为二阶和三阶的DSGE模型中的风险溢价。基于Schmitt-Grohe和Uribe(2004)的结果扩展到三阶，我们推导了罕见灾害、随机波动率和GARCH如何影响广泛的DSGE模型中的任何风险溢价的命题。为了量化这些效应，我们建立了一个标准的新凯恩斯主义DSGE模型，其中全要素生产率包括罕见灾害、随机波动和GARCH。我们发现，罕见灾害增加了10年名义期限溢价的平均水平，而随机波动率和GARCH的一个关键效应是增加了该溢价的可变性。