[CFA] ul(万能险)account value 跪求指导 [推广有奖]

11楼

锅包肉水爆肚 发表于 2014-5-8 13:48:21 来自手机

ykhykh 发表于 2014-5-8 12:20
I think VIR = valuation interest rate.. used in reserving calculation

Thanks a lot.

12楼

lzw123ccc 发表于 2014-5-8 13:58:29

锅包肉水爆肚发表于 2014-5-8 11:09
我指的改变是gross interest rate，我觉得这个指的是投资回报率吧，我觉得一个应该不影响你说的那个结算利 ...

account value应当是直接和结算利率相关吧，你说的不对称是account value还是价值之类的指标
另外Gross interest rate感觉像是综合投资收益率，它会怎么影响account value呢？感觉它只会创造利差...

13楼

锅包肉水爆肚 发表于 2014-5-8 14:15:36 来自手机

lzw123ccc 发表于 2014-5-8 13:58
account value应当是直接和结算利率相关吧，你说的不对称是account value还是价值之类的指标
另外Gross ...

我指的不对称是account value不对称，我觉得gross interest rate应该会影响account value,这么敏感度测试的这个scenario我只改变了gross interest rate

14楼

詹姆斯 发表于 2014-5-8 14:18:05

你在算ev还是做产品？

15楼

锅包肉水爆肚 发表于 2014-5-8 14:22:39 来自手机

詹姆斯发表于 2014-5-8 14:18
你在算ev还是做产品？

在算EV。。。

16楼

lzw123ccc 发表于 2014-5-8 17:12:59

投资收益率和结算利率在模型中是如何设的？是否通过一个固定的利差（interest spread)来连接，亦或是更复杂的联动？投资收益率变动会导致你的账户价值（Account value)会变，估计结算利率和投资收益肯定是有联动公式的，那么这个联动在敏感性测试的时候是否合理？
如果是COI引起的话，我只能怀疑产品的Death benefit是Max(A-B,0)或者有GMXB（万能比较少有吧）等等，但这个量估计不会太明显。