关于Level1中duration和convexity的疑问

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请问各位在复习fixed Income部分中，在计算percent of bond price change的时候，NOTES后面的习题里面的convexity 前面不需要乘1/2的， 为什么前面的公式这里要乘1/2，求解惑。在考试中遇到这个问题，到底该不该乘以1/2。我在做2013年MOCK的时候也遇到这个问题，答案也没乘，请教！

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关键词：convexity Duration Convex ration ratio percent change price

自己顶一下，有哪位知道的嘛？

应该从课本里面找答案；一般而言 课本里面的bond price(Po + deltaPo) = Po - duration * deltaPo + 1/2 * convexity deltaPo^2 + 误差项 ; 所以你可以查阅一下书本看看到底有啥不同。

wavepeak 发表于 2014-5-24 18:18
应该从课本里面找答案；一般而言 课本里面的bond price(Po + deltaPo) = Po - duration * deltaPo + 1/2 *  ...

找到了，谢谢，是课本更新了公式

zwx1789 发表于 2014-5-28 18:36
找到了，谢谢，是课本更新了公式

所以到底需不需要1/2？

最后结果到底要不要1/2？