流动性风险评估问题

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不知道发在这个板块，应该算是一个方法论的问题
我想做一个发展中国家股市的个股流动性风险测量标准，目的是为了筛选出流动风险小的股票。
我想要的结果是找出几个ratio，然后把这几个ratio加权，最后算出结果。

我最初的感觉是列出一个这样的式子，a*F1+b*F3+c*F3=L
F1,F2,F3是三个关于流动性的ratio，比如average daily traded volume/freefloat或者variance of daily traded volume，等等
a, b, c 是权重， a+b+c=1或一个常数
L是一个对流动性的量化值，然后代入大量的个股的流动性的历史数据，用最大似然值或者类似的方法把a, b, c 给calibrate出来。

到这我卡住了，我发现我的目的是找出衡量流动风险的量化值，可是在求它的过程中我要代入衡量流动风险的量化值。除非我把流动风险看作动态的，用历史数据来calibrate，然后预测将来的风险。可是即便如此我仍然要找到一个fact，一个代表历史流动风险的量。
然后我返回来，想了一下上述没有一个ratio可以准确的描述流动性风险，流动性风险似乎就应该表示为类似的ratio加权出来的结果，可是我想不出来一种方法可以确定或者说反测权重到底应该怎么加。
是否有别的解决类似问题的方法可以借鉴呢？

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关键词：流动性风险 风险评估 流动性 calibrate variance 风险评估 流动性