cluster 和 fixed effect的困惑

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

小弟在做论文十分不解
1）是一个unbalanced panel， 如果要balanced就必须要删掉很多观测值， 那么用unbalanced是不是更好？ 还是删去以下firm-year？
2） 模型是
    Y = A+BX+λI+δT+ε
    I代表行业fixed effect  T代表时间fixed effect
    写得是corporate finance的方面
看了这么多论坛的帖子还是很困惑 目前写下的是这样

reg Y X i. industry i. year, vce(cluster industry)
用行业和年份来去除一些omitted的因素 这样写有什么问题 cluster 和 fixed effect可以这样用么？这个有什么问题么？

3）Petersen (2009)写道 Since most panel data sets have more firms than years, the most common approach is to include dummy variables each year (to absorb the time effect) and then cluster by firm."
那是不是要改成

reg Y X i. industry i. year, vce(cluster company)

很困扰 谢谢各位 小弟第一次用stata写面板

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：fixed effect Cluster Effect Fixed FECT corporate industry finance 论文 模型

个人认为应该是第三种，且你的命令写错了，应使用xtreg Y X i.industry i.year,fe vce(cluster company)。

雷子2008 发表于 2014-6-19 19:02
个人认为应该是第三种，且你的命令写错了，应使用xtreg Y X i.industry i.year,fe vce(cluster company)。

谢谢
我知道xtreg是做面板的
reg用来做pooled的回归
感觉从介绍上差不多 不是很了解

ivreg 也可以跑出结果的。

如果用面板命令这样写:（1）先设置xtset定义面板数据 （2）xtreg xtreg Y X i.industry i.year,fe vce
如果不定义面板数据的话，ivreg去写命令
两者输出的结果没有区别

nmzhaozhouhua 发表于 2014-6-19 20:16
如果用面板命令这样写:（1）先设置xtset定义面板数据 （2）xtreg xtreg Y X i.industry i.year,fe vce
如果 ...

谢谢
我只了解到
areg regress xtreg
得到的b是一样的
就是不知道这样设置cluster 会不会和 industry 和 year的 fixed effect 有什么问题