想请教一下用Stata 做 event study 数据收集的具体步骤

Stata 基本是新手，不是很会用.在找了一些教材来看，大部分是介绍stata.
对于event study 不是很有针对性。
所以来发帖提问一下。  请大家多多指教。
我的论文题目是 并购在长期和短期是否会创造收益。 也就是abnormal return 其实。 计算采用两步法，第一步利用pre-event period计算market model的系数alpha和beta。第二部，在event period内根据已经获得的alpha和beta计算abnormal returns。

暂时 我找出了样本 100家上市公司的并购 从01年到10年的
因为想分别测长期和短期 所以 估计期有俩个（-80，-20）(-5,0) 考察期（0， 5）（0, 365）
之后找对应的沪深300作为Index

现在的问题是 不太会运用stata 来合并数据。
因为公布时间不同，所以每个都要手动查找， 但是我看到论坛上 有这么一个思路


用Stata编程解决这个问题的难点在第一步，最重要的命令是joinby。你手上应该有两个数据文件，一个数据文件记录了event，具体说有这个event的编号，公司代码和事件发生的时间。另一个数据文件包含了所有公司的daily data，通常是公司代码，时间，daily return。用joinby命令对两个数据文件进行合并，你需要仔细察看joinby的帮助文档，你就明白它的作用了。生成新的数据文件，在新的数据文件中生成一个新变量gap，gap等于event发生时间与公司daily时间的差值，如果你的estimation period定为event发生前的【-365，-28】时间窗口，那么，你keep gap为这个天数之内的观察值。然后，用statsby结合reg生成每个firm-event的alpha和beta。第一步解决了以后，第二步就很简单了，abnormal return=return - beta*（market return）- alpha。以上思路是不受一个公司多次事件影响的。但是，对于数据量大的情况，joinby命令会生成一个很大的数据文件，因此，需要你的电脑内存比较大。  
keep gap statsby 都是什么意思？ 搞的不是很明白。
我具体操作还是一知半解 希望有高手来回答一下我的问题。 如何合并。另外 国泰安数据库具体如何查找能告知我，就更感谢了。

如果你觉得用market model计算CAR比较复杂，你用market-adjusted CAR也可以啊，market-adjusted CAR是直接用firm return减去market return

帮我解释解释 那个思路也好啊。。。。

xingxf 发表于 2014-7-10 19:54
如果你觉得用market model计算CAR比较复杂，你用market-adjusted CAR也可以啊，market-adjusted CAR是直接用 ...

我的情况是， 我对应不起来。。 就是firm return 和market return 不在一个表了。。。。不可能一个一个去复制粘贴。。。就在研究如何把这两个放到一个表里。。。。

Star.W 发表于 2014-7-10 21:02
我的情况是， 我对应不起来。。 就是firm return 和market return 不在一个表了。。。。不可能一个一个去 ...

这个要用merge命令，你需要好好研究一下Stata

不知道你的数据格式，如果研究美国数据用WRDS的话，主要需要用到上面提到的几个命令。如果是研究欧洲或中国问题用Datastream的话，你还需要额外学习一下reshape命令，用reshape命令将时间序列格式的数据转换为面板格式。

xingxf 发表于 2014-7-11 07:45
不知道你的数据格式，如果研究美国数据用WRDS的话，主要需要用到上面提到的几个命令。如果是研究欧洲或中国 ...

我的数据终于是准备 好了 按照普林斯顿那个做的， 但是在跑循环的时候又出现了问题。
gen predicted_return=.
egen id=group(company_id)
forvalues i=1(1)N {
        l id company_id if id==`i' & dif==0
        reg ret market_return if id==`i' & estimation_window==1
        predict p if id==`i'
        replace predicted_return = p if id==`i' & event_window==1
        drop p
}
出现这个错误，
invalid syntax
r(198);
不知道是为什么，能帮我解释一下这个循环吗 谢谢

xingxf 发表于 2014-7-11 07:45
不知道你的数据格式，如果研究美国数据用WRDS的话，主要需要用到上面提到的几个命令。如果是研究欧洲或中国 ...

整个程序已经跑出来了，
循环中的N 是样本个数嘛？ 还是其他的？不知道我理解的对不对？
但是现在的问题 我还想做月度数据的BHAR
有没有好的范例？
或者如何在这个基础上改进？
谢谢~~~

Star.W 发表于 2014-7-13 07:42
整个程序已经跑出来了，
循环中的N 是样本个数嘛？ 还是其他的？不知道我理解的对不对？
但是现在的问题 ...

你可以按普林斯顿的这个做，但是我觉得这个版本的用途主要是帮助你学习如何使用Stata，给你一个思路。由于普林斯顿提供的程序，它基于比较老的Stata版本，目前来讲，你最好根据我提供的思路做，也就是你贴在最前面的思路。
对于BHAR的计算，你要用到连乘，可参考下面的帖子
https://bbs.pinggu.org/thread-2178506-1-1.html

xingxf 发表于 2014-7-13 22:39
你可以按普林斯顿的这个做，但是我觉得这个版本的用途主要是帮助你学习如何使用Stata，给你一个思路。由于 ...

我直接下载了 连乘的 command prod
但是我卡在最后的编程了
需要做一个循环
大致思路是这样求BHAR
gen r1=1+ret
gen r2=1+predict_return
egen r3 = prod(r1) if event_window==1 这里必须要一个公司 这个是dummy 判断在检测期呢
egen r4 = prod(r2) if event_estimator==1 这里必须同一个公司的 这个是也是dummy 判断在估计期内
gen BHAR= r4-r3
并且一共100个 一个是一个循环。。。。对于初学没人教的。。。完全不会做。。。。
能提供一下思路嘛。。。。谢谢