微观经济学现代观点的问题。。。

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书上P196写着“如果投资者是风险厌恶的，那么较高的期望报酬会使他的境况变得更好，而较大的标准差会使他的境况变得更差。” 这个是投资者是风险厌恶的财富-效用关系图，请问从这里面如何看出来的较大的标准差会使他的境况变得更差？
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关键词：微观经济学现代观点 微观经济学 现代观点 微观经济 经济学 经济学

世界模范 发表于 2014-7-21 12:21
书上P196写着“如果投资者是风险厌恶的，那么较高的期望报酬会使他的境况变得更好，而较大的标准差会使他的 ...

还是看斯地格力茨吧

这个图仅仅是说厌恶风险投资者的效用曲线 就是他是凹的 标准差就代表风险吧 由于他是风险厌恶的 所以会讨厌较大的标准差

modest_xiu 发表于 2014-7-21 17:18
这个图仅仅是说厌恶风险投资者的效用曲线 就是他是凹的 标准差就代表风险吧 由于他是风险厌恶的 所以会讨厌 ...

额。。。我觉得从感觉上肯定厌恶较大的标准差。但是和投资者是风险厌恶的有什么关系呢？如果是偏好风险的就对标准差大喜欢了？为什么？求讲解啊，麻烦了嘿嘿！

tgeng 发表于 2014-7-21 12:51
还是看斯地格力茨吧

额我刚开始学微经，没理解你的意思。。。。

世界模范 发表于 2014-7-21 17:23
额。。。我觉得从感觉上肯定厌恶较大的标准差。但是和投资者是风险厌恶的有什么关系呢？如果是偏好风险的 ...

嗯啊 偏好风险的定义不就是喜欢风险啊 标准差就是风险  想象一下标准正态分布的曲线 标准差大的时候 就比较“胖”  就是说有可能获得很大的损失 但是也有可能获得很大的收益！ 所以偏好风险的人会喜欢较大的标准差  因为你是风险厌恶的 所以你厌恶较大的标准差 哈哈

modest_xiu 发表于 2014-7-21 17:28
嗯啊 偏好风险的定义不就是喜欢风险啊 标准差就是风险  想象一下标准正态分布的曲线 标准差大的时候 就比 ...

我从字面上明白，就是从这句话“对于一个厌恶风险的消费者而言，财富的期望值的效用大于财富的期望效用”,这个应该算是对厌恶风险的消费者的定义。从这句话如何看出厌恶风险的消费者不喜欢标准差大额。。。

财富的期望值效用：U（(a+b)/2）    (1)
财富的期望效用:(U(a)+U(b))/2        (2)
如果(1)>(2)就是风险厌恶  (1)<(2)就是风险偏好
可以结合图像看

modest_xiu 发表于 2014-7-21 18:03
财富的期望值效用：U（(a+b)/2）    (1)
财富的期望效用:(U(a)+U(b))/2        (2)
如果(1)>(2)就是风险厌 ...

这个我看懂了，就是这个结果如何说明了，风险厌恶者更反感标准差大的情况这个结论没有明白额。。。

世界模范 发表于 2014-7-21 17:24
额我刚开始学微经，没理解你的意思。。。。

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