对一些期权术语的疑问

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关于期权的风险逆转到底是什么还是搞不太清楚，谁能给举个例子呢？
这个基础上 期权风险逆转指标是怎么计算的啊？（结果标示为delta？）    报告上的中性是什么意思啊？买权卖权平衡？  
最后对于隐含波动率一头雾水？
希望大家能解答一下 谢谢了~

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关键词：是什么意思 Delta 一头雾水 del 波动率 标示 平衡

谁能告诉我怎么加悬赏吗？我想悬赏30个论坛币给回答详细的朋友 然后我会私下送一个热点灯 谢谢

风险逆转（Risk Reversal）指以不同的行使价格购买看跌期权和出售看涨期权，或两者相反的一种期权策略。出售期权所得，可以部分或全部用于偿付购买期权而需支付的期权费。也称一买一卖期权组合(cylinder)、断点远期(break forward)或范围远期(range forward)。
举例： 
客户买入了一个名义本金为100万美元，期限3M，执行价格为6.3862的普通美元看涨期权，同时卖出了一个名义本金为100万美元，期限3M，执行价格为6.3222的美元看跌期权；这两个期权的期权费相等，因此企业在初始交易时可以做到“零”成本。
隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型<Black-Scholes模型>，反推出来的波动率数值。
由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。

见路不走 发表于 2015-8-29 17:33
风险逆转（Risk Reversal）指以不同的行使价格购买看跌期权和出售看涨期权，或两者相反的一种期权策略。出售 ...

risk reversal解释的好像不太对
简单的说就是虚实程度相同的看涨和看跌期权的隐含波动率的差