传沪港通监管两地达成共识 九月进入解决技术问题阶段
凤凰财经讯 据香港《太阳报》报道,距离沪港通“开闸”不足两个月,监管机构“开快车”厘清若干关键问题,当中被视为最大“鸿沟”的两地跨境监管与执法事宜,市传中港证监会已经达成“共识”,相信短期内可发表联合声明宣告喜讯,九月进入解决技术问题的最后阶段,十月份如期“通车”。
接近上交所消息透露,中港证监会于达成执法共识声明中,暂时不会透露太多细节,因即使双方作出让步,但在一些执法细节问题上,仍有待实际商讨,因此只会用“共识”字眼。
这个重要节点一经打通,沪港通可进入“开车”前技术问题的解决工作,包括由国家税务总局厘清“港股通税项安排”,以及港交所(00388)及上交所在港申请自动化交易服务牌照(ATS),预期最快九月中会完成。不过,香港证监会发言人未允对消息置评。
跨境违规厘清执法
现时中港证监会的跨境执法框架,是基于双方于2007年签订的“监管合作谅解备忘录”,香港证监会可请求中证监协助在内地获取调查所需资料,若被调查人士拒绝遵从,由中证监寻求法院制裁,但备忘录不具约束力。
目前日常监管上,双方一直纠缠于若发生虚假陈述、内幕交易或市场操纵等跨境违规个案,如何决定由中方或港方主力承担,特别是目前香港逾八成上市公司业务涉及内地,若发生违规个案,应由哪一方为主导调查,两地证监会获得的调查资料,是否愿意以“正式和有法律基础”的方式与对方分享,最后由哪一地法院负责审理。
制度不同忧易出事
据了解,该系统日后会进一步增加资料,提供中证监过去至未来的执法个案详情。
香港立法会员张华峰表示,沪港通计划下,两地监管机构必须就跨境监管及执法事宜加强合作,若仅宣布达成共识而没有细节,对业界帮助不大,希望有关方面尽快厘清市场操纵行为、内幕消息等定义,因为两地制度不同。
此外,他又表示A股市场不可炒“即日鲜”(即日买卖),“若香港经纪做错盘,例如买入10万股,变成买入100万股,由于香港市场可以即时沽售,但内地不可以,必须T+1日交收,即翌日要给钱,便产生问题,一来券商未必有那么多钱交收,二来股价会变动,可能有损失,因此必须有机制或渠道解决有关问题,减少损失。”
除中港证监会外,银行界消息透露,港交所、金管局、银行公会昨日就沪港通下人民币流动性问题进行讨论,银行界于席上提出沪港通或增加管理即日流动性管理的难度与压力。
香港金管局表示正研究可行解决方案,若银行有具体意见可向当局反映,但没有在会上公布推出具体措施。
现更新截止今天20140829各券商有关沪港通的研究报告,第一部分请见此贴:https://bbs.pinggu.org/thread-2993727-1-1.html
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