为什么金融工程利率都是按连续复利计算？？？

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为什么金融工程利率都是按连续复利计算？？？而不是普通复利呢？？？？如果都把它改成普通复利会有什么影响呢？？？求大神解决啊！！！

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关键词：复利计算 连续复利 金融工程 金融工程

没有本质区别吧，连续复利是普通复利的极限。 你的问题大概跟题目或计算的假设有关系吧。

hyu9910 发表于 2014-10-7 21:44
没有本质区别吧，连续复利是普通复利的极限。 你的问题大概跟题目或计算的假设有关系吧。

是的，我也是这么觉得，没有本质区别，我们的专业老师就喜欢故弄玄虚！

罗斯柴尔德RC 发表于 2014-10-7 21:47
是的，我也是这么觉得，没有本质区别，我们的专业老师就喜欢故弄玄虚！

有时候是为了方便式子的书写或者化简而已

对于人脑来讲，最自然的计算是加减乘，但是对于公式推导来讲，最自然的计算是求导指数对数，所以楼主产生了疑问

xuruilong100 发表于 2014-10-7 23:22
对于人脑来讲，最自然的计算是加减乘，但是对于公式推导来讲，最自然的计算是求导指数对数，所以楼主产生了 ...

好的，谢谢！！！

因为大多数模型都是连续时间下的随机微分方程所定义，所以在连续时间金融里面都用连续复利。但是离散时间的完全可以用离散的复利，比如shreve的第一卷里面就是，所以不是金工里面都是，只要和你的数据和模型相匹配就可以。如果你的cashflow本身就不是连续的（比如半年一付），你就不能直接用连续复利，得先转化，这个hull的书里前几章有很详细的描述。另外就是确实连续复利自然指数有很多数学上的优秀性质，求导，乘除，包括和正态密度函数，指数分布，柏松分布相一致等等。

Chemist_MZ 发表于 2014-10-9 07:25
因为大多数模型都是连续时间下的随机微分方程所定义，所以在连续时间金融里面都用连续复利。但是离散时间的 ...

真厉害，谢谢你！！！

Chemist_MZ 发表于 2014-10-9 07:25
因为大多数模型都是连续时间下的随机微分方程所定义，所以在连续时间金融里面都用连续复利。但是离散时间的 ...

请问为何在涉及到libor利率时，计算利息用的是单利，但是折现时用的连续复利，比如计算利率互换合约价值，这个连续复利是怎么得来得呢？

Chemist_MZ 发表于 2014-10-9 07:25
因为大多数模型都是连续时间下的随机微分方程所定义，所以在连续时间金融里面都用连续复利。但是离散时间的 ...

正解，赞