回归方程与协整方程不一样吗？

假设Y和X是I(1)，那么建立普通的LS回归有Y=a+bX+e
此时的e还是I(1)，不是white noise，而且e有自相关，可以看DW检验。

如果用协整检验，如果发现有协整关系（linear combination），有Y=aa+bbX+ee
此时的ee就是I(0)，是stationary

如果做first order diff有y=Y-Y(-1)和x=X-X(-1)，再做LS回归有y=bbbx+eee
此时的eee就是white noise

chunlei0130 发表于 2008-6-17 12:31
同意楼上的，协整不能对滞后项建模的

在协整之后的回归方程里引入MA呢？

如此看来，二者应该不同，那协整关系的方程该用什么回归来建立计量经济学模型啊，好晕