[主题汇] 坛子里的牛人谈套利----美丽又危险的金融套利（2）

非常不错！有启发！。。。

套利促进了市场的有效性

花下牧羊人 发表于 2014-10-17 11:08
看了一遍，对后面的几种套利模式还需要再次阅读
不过我有个问题想请教一下扶夏老师，就是套利是有利于经济 ...

这个问题 仁者见仁 智者见智吧 我认为正是这些资金的存在 才使得市场更具有流动性 市场更有效 很多细微的价格差最终会被这些套利者抹平  至于对经济的作用 我觉得必须理解金融对经济的作用 如果你认为金融对经济没啥用的话 那么衍生的套利行为作用更不必提了  如果你认为金融对经济有些许作用的话 那么套利就放大了这些作用

Paulo.Martin 发表于 2014-10-22 12:55
很感谢老师的分享，请问您分享的操作模式在您推荐的书里有更详细的讲解吗？

具体的操作手法 其实因时因地而异的 所谓事随时迁 就是这个道理 这些书只介绍了一些基本的原理 至于应用 还是要自己去体会 比如现在海淘的外汇套利这部分 至少5年会是大机会 你看到了吗

Bruce_Yo 发表于 2014-10-24 19:53
证券套利一直都是有争议的啊。 在马克。路易斯的Flashboys 里 IEX 来对付高频交易。
想问这个行业的IT技术 ...

这个问题确实比较难回答 特别是最近几年 国外加强了监管 自然套利成本就增加了不少 高频交易也成为众矢之的
但我认为 就好像你无法阻止汽车取代马车一样 技术的进步 无法避免 你无法再想象我们回到30年前 靠喊价交易的情景 所以 未来的发展也一定是技术还要进一步升级的
至于IT技术者的责任 我觉得两方面吧 一个就是安全 因为数据化时代 安全永远是第一位的 如果交易数据很容易被窃取和篡改 那是很危险的事情 第二就是技术的革新 这方面涉及的面就宽多了  可以是用户体验 亦可以是交易策略 还可以在交易销售方面 包活产品设计等等
至于和金融的关系 我觉得 当data越来越重要时  金融数据自然也就成为技术者必须捍卫和开拓的领域 至于关系有多深 这个还要看市场发育程度

Bruce_Yo 发表于 2014-11-7 15:43
卧底分析师奖励这么多币，真是感激不尽啊~~

不过就高频交易而言，是一种不是特别道德的取利方式，因为 ...

这个确实存在道德的问题

扶夏 发表于 2014-11-18 13:26
具体的操作手法 其实因时因地而异的 所谓事随时迁 就是这个道理 这些书只介绍了一些基本的原理 至于应用  ...

谢谢您热心解答

对我帮助很大，开阔了视野，但我还需要更细化地去了解套利。另外问下黄牛党作的是不是套利的行为。

扶夏老师好，就拿今天来说，IF和沪深300差值达到40多个，应该是个比较好的机会。但是在配置现货时，在300ETF和沪深300成分股之间，应该怎么选择啊？是简单的配置70多万的现货就行了吗？在现货配置方面能给点什么建议吗？

wangyaweiqd 发表于 2014-11-25 21:26
扶夏老师好，就拿今天来说，IF和沪深300差值达到40多个，应该是个比较好的机会。但是在配置现货时，在300ET ...

您好 您提到的 IF和沪深300差值达到40多个，应该是个比较好的机会。相对而言 我个人认为这未必是个绝好的机会，我做个一个价差图 相对来说 差60-80个点以上才是绝对套利机会 因为实际上 股指期货含有个时间概念 如果折价 把时间价值算上的话  30个点左右应该是常态
然后说 期现套利的问题  有很多思路 现在就说您提到的 这个也是个思路 不过存在很多问题 比如进场和出场的问题 毕竟 300多只股票同一时间成交 很困难的 稍有价格上差别 可能这种套利效果就会打折 甚至出现亏损
现在 常用的阿法尔套利 就是股指+一些股票 这个股票的选择就是这个策略的核心 另外股票的选择也可能是 沪深300里与股指相关性极强的 不过现在有一种趋势 往往找相关性不强的 有的效果也是不错的