[主题汇] 坛子里的牛人谈套利----美丽又危险的金融套利（2）

扶夏 发表于 2014-11-26 14:44
您好 您提到的 IF和沪深300差值达到40多个，应该是个比较好的机会。相对而言 我个人认为这未必是个绝好的 ...

扶夏老师，可否把60-80点套利的盈亏平衡点的计算方法透露一下吗？

非常感谢童鞋们和扶夏老师的精彩问答，作为楼主感动至深。希望我们的求知空间会逐渐长大，并且布满彩云。
另外，有奖问答环节到此截止。下面开始自由讨论，期待更多的智慧火花！

套利机会

扶夏 发表于 2014-11-26 14:44
您好 您提到的 IF和沪深300差值达到40多个，应该是个比较好的机会。相对而言 我个人认为这未必是个绝好的 ...

在现货的配置上确实是策略的核心，有的选用150001或150019和510180配置提高资金使用率，但是就不算无风险了，存在配置上的偏差。但是你说的选用相关性不强的，我没有想明白，其中的逻辑可否说一下。
还有一个问题向老师请教，期现套利限制了资金的利用率，有些跨期套利只收取单边保证金，但是其中风险也是比较大的。并且在套利对的搭配上，在时间上相近上有当月和下月，在持仓量上当月和当季。老师能否就跨期套利的思路方面给点指教。
我也在想如果采用跨期套利价差没有回归，是否可以移仓改为期限套利。

分级基金折溢价套利，不是严格意义上的套利，风险挺大的。一个是折价T+2，溢价T+3，两三个交易日之后，市场不利趋势可能吃掉了先前的全部套利空间。即便是存在一个合适的期货品种（对于被动型分级）来对冲，由于分级基金母基金的申赎等原因，其跟本身跟踪指数的跟踪误差就很大，所以对冲效果也不好。另一个是母基金的净值是每日日终公布一次，并不是实时的，仅仅按照这个净值计算的折溢价空间，其实是不准确的，想自己估计母基金的净值，同样会碰到之前的问题，其和跟踪指数的跟踪误差很大（基金仓位数据无法实时获取及估计）。

谢谢老师  但是能就我们投资的现状 作出指导性的意见吗

liuyouliang520 发表于 2014-12-2 13:30
谢谢老师  但是能就我们投资的现状 作出指导性的意见吗

有请高手出山！！

mmok1984 发表于 2014-11-23 15:20
对我帮助很大，开阔了视野，但我还需要更细化地去了解套利。另外问下黄牛党作的是不是套利的行为。

个人理解，黄牛党和套利是有本质区别的。黄牛党是利用了重要资源的稀缺性，理论上讲如果买方的需求足够大，黄牛党是可以漫天要价的，结果是使得稀缺资源配置给了最需要它的人（也就是出价最高的人），黄牛党从中获益（类似于趁火打劫）。而套利本身既谈不上稀缺资源，也不算是资源配置，只是利用技术赚取差价，结果上讲使市场更加有效，套利者从中获益。随着时间的流逝，套利空间本身是一定会被消除的，如果没有套利者，利益会被市场消化（最终可能落到一些金融机构手里），套利者只是利用技术拿到这部分而已。
以上都是个人理解，欢迎指正。

大神！！！多a股空美股，一看时间10月份！！！！！！！！

一直对套利很感兴趣却似懂非懂。看了这篇文章收获很大。
想请教老师利用套利交易在中国大陆金融市场上应用广泛吗？套利交易的优越性体现在哪里？