一级考完感觉如何？

cash_king01 发表于 2014-11-17 13:30
远期利率-0.000739

好悲催

cash_king01 发表于 2014-11-17 13:30
远期利率-0.000739

请教一道今年的一级题目，请大家帮忙回忆一下，大意是说之前期权标的物的价格波动是预期上涨或者下跌5，call option价格是0.7（具体数字有点记不清），实际标的价格波动是上涨或者下跌了8，问call option价格是？这种题目怎么计算？

我选了那个正的0.000739，当时想不起来怎么做了后来也没时间仔细看了，就靠convexity代入公式里的符号来蒙的。

z8712 发表于 2014-11-18 08:43
请教一道今年的一级题目，请大家帮忙回忆一下，大意是说之前期权标的物的价格波动是预期上涨或者下跌5，c ...

呃，对，有这么一道题。我也不会算，最后懵了一个答案。

wanqingmm 发表于 2014-11-17 11:51
有10%的题目感觉新颖。另外有2道简单的题目，做得太快了，请大家帮忙一起回忆一下答案：1.凸度调整利率到底 ...

foward=future-comvexity adjustment.....

z8712 发表于 2014-11-18 08:43
请教一道今年的一级题目，请大家帮忙回忆一下，大意是说之前期权标的物的价格波动是预期上涨或者下跌5，c ...

我也是懵的 选了A

想问一道VaR的题：题目是一个资产Var是1000，ES是1500，另一个Var是500，ES是750，问组合Var和ES？选哪个啊

Thomas加菲猫 发表于 2014-11-20 11:13
想问一道VaR的题：题目是一个资产Var是1000，ES是1500，另一个Var是500，ES是750，问组合Var和ES？选哪个啊

ES为2250 VAR小于等于1500貌似

Thomas加菲猫 发表于 2014-11-20 11:13
想问一道VaR的题：题目是一个资产Var是1000，ES是1500，另一个Var是500，ES是750，问组合Var和ES？选哪个啊

ES为2250 VAR小于等于1500貌似

Thomas加菲猫 发表于 2014-11-19 08:23
foward=future-comvexity adjustment.....

国债期货的保证金面临的无风险利率与期货价格变化负相关，这样期货价格上升、期货长头寸盈利时，多余保证金可以撤回，但其投资收益此时下降；利率上升，期货损失时，需要补充保证金，此时获取额外资金的融资成本上升。这样，国债期货价格对利率而言具有 negative convexity，并相对而言压低国债期货价格。于此相反，国债期货价格中所隐含的期货利率相对于同等期限的远期利率则会偏高。