如何用MATLAB计算GLS模型下的权益资本成本

我最近也在算这个，实在搞不懂怎么算。这个权益资本成本是算的每只股票的，还是行业的平均值，甚至是整个市场的平均值啊？

chengpwnk 发表于 2014-11-19 15:20
请参考
https://bbs.pinggu.org/thread-3387914-1-1.html
昨天一个大牛帮着解决了一下，但是我算出来的数 ...

我想问的是这个GLS模型中用的是分析师预测数据，但是分析师预测数据不是每一年都有的吗？为什么四年以后的还要用长期增长率来测算呢？比如我的年份是2010,2011,2012,2013,2014,2015，那每一年不都有分析师预测数据吗？这个怎么用呢？FY1，FY2到底指什么呢？

skylandocean 发表于 2016-1-26 11:58
我想问的是这个GLS模型中用的是分析师预测数据，但是分析师预测数据不是每一年都有的吗？为什么四年以后的 ...

分析师数据不全吧，所以很多文献用行业平均值计算后面几年的增长率

我也是不知道该如何用stata来实现GLS资本成本的计算！

hittilehua 发表于 2016-7-31 17:12
我也是不知道该如何用stata来实现GLS资本成本的计算！

同问，请问解决了嘛

Yes._滕飞 发表于 2016-10-23 21:06
同问，请问解决了嘛

不好意思，解决了，是用execl的单变量求解计算的，需要做一个循环就可以了。不过计算起来很痛苦，我两千多家上市公司，几个年度，整整算了一天，呵呵

你好，请问一下里面用到的12期数据从哪里来的呢？

hittilehua 发表于 2016-11-3 09:41
不好意思，解决了，是用execl的单变量求解计算的，需要做一个循环就可以了。不过计算起来很痛苦，我两千多 ...

我最近也在计算资本成本，想问一下你第4期到第12期的roe的数据是怎么计算的？这里不太明白。麻烦了。

babelamb 发表于 2016-12-13 13:16
我最近也在计算资本成本，想问一下你第4期到第12期的roe的数据是怎么计算的？这里不太明白。麻烦了。

等比直线递减，比如行业平均值是0.1，第4期是0.9，从第5期到第12期共9期，0.9-0.1=0.8，平摊到每期是0.1，那么就是第5期是0.8；第6期是0.7.......一直到第12期回归到行业平均值0.1

hittilehua 发表于 2016-12-15 10:18
等比直线递减，比如行业平均值是0.1，第4期是0.9，从第5期到第12期共9期，0.9-0.1=0.8，平摊到每期是0.1， ...

好的，谢谢~