楼主: chinachinamit
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[求助]关于积木分析法的一个问题 [推广有奖]

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为什么说“从积木分析的角度看,期权交易无非是远期交易和无风险债券交易的组合”(郑振龙《金融工程》)?

无风险债券的积木分析法的价格风险与收益的图线是什么样子的?

如果是从积木分析法的角度,可以利用远期和无风险债券的各自价格风险与收益的图线叠加成期权的价格风险与收益的图线么?

谢谢大家了!

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关键词:分析法 金融工程 债券交易 期权交易 远期交易 分析法 积木

沙发
pipperoo 发表于 2008-7-27 11:48:00 |只看作者 |坛友微信交流群

能问一下 什么是积木分析吗?呵呵

lord dont slow me down

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藤椅
mgj0423 发表于 2008-7-29 17:26:00 |只看作者 |坛友微信交流群

期权的收益-价格线为一段水平射线加一段斜率为45度的射线(多头为向右上方),而远期的收益-价格线为斜率为45度线(多头为向右上方),无风险债券的收益价格线为水平,那么后两者的叠加刚好为前者。

不知道这样能解释不?

高手来指点下

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板凳
summi 发表于 2008-7-30 17:09:00 |只看作者 |坛友微信交流群

同意3楼的观点。

积木分析是一个形象的说法,金融工具之间的合成与分解关系类似于我们玩的积木。

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就是将一个复杂的产品用简单的产品的收益图形合成,也是一价定理的体现.

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