协整检验的这个结果什么意思〉？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

我有5个变量，都是一阶单整的，现在结果是这样的。谁能告诉我这是什么意思？接下去该怎么做呀？

Date: 01/08/15   Time: 19:54                               

Sample (adjusted): 1993 2012                               

Included observations: 20 after adjustments                               

Trend assumption: Linear deterministic trend                               

Series: LOGX1 LOGX2 LOGX4 X3 Y                                

Lags interval (in first differences): 1 to 1                               

                               

Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               

                               

Hypothesized                Trace        0.05       

No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**

                               

None *         0.876485         101.0433         69.81889         0.0000

At most 1 *         0.731947         59.21551         47.85613         0.0030

At most 2 *         0.592410         32.88412         29.79707         0.0214

At most 3         0.479993         14.93425         15.49471         0.0606

At most 4         0.088623         1.855969         3.841466         0.1731

                               

Trace test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               

* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               

**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               

                               

Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               

                               

Hypothesized                Max-Eigen        0.05       

No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**

                               

None *         0.876485         41.82784         33.87687         0.0046

At most 1         0.731947         26.33138         27.58434         0.0716

At most 2         0.592410         17.94987         21.13162         0.1317

At most 3         0.479993         13.07828         14.26460         0.0763

At most 4         0.088623         1.855969         3.841466         0.1731

                               

Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               

* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               

**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：协整检验 unrestricted observations Integrating Integration adjusted Series

Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                        
                                       
LOGX1        LOGX2        LOGX4        X3        Y       
4.555150         3.531539        -14.43942        -3.731899        -24.97873       
-3.926265        -3.336182         9.026019        -16.10135        -96.69235       
-10.41815        -2.038886         13.71172        -4.974609        -106.0608       
-1.950990        -2.831214         7.134506         4.098511         20.04481       
-1.637222        -2.396634         6.625832        -0.391537        -75.28070       
                                       
                                       
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                        
                                       
D(LOGX1)         0.010415        -0.020709         0.067667        -0.009469        -0.022247
D(LOGX2)        -0.107561         0.079388         0.005397        -0.065421         0.003834
D(LOGX4)         0.023705        -0.009015         0.011244        -0.012998        -7.25E-06
D(X3)         0.093855         0.072165         0.027063        -0.010486        -0.023812
D(Y)        -0.000154        -0.000400         0.002937        -0.000774         0.003456
                                       
                                       
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         161.0236               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
LOGX1        LOGX2        LOGX4        X3        Y       
1.000000         0.775285        -3.169911        -0.819270        -5.483624       
         (0.09645)         (0.22251)         (0.36889)         (2.63493)       
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(LOGX1)         0.047442                               
         (0.15003)                               
D(LOGX2)        -0.489954                               
         (0.17584)                               
D(LOGX4)         0.107980                               
         (0.03473)                               
D(X3)         0.427522                               
         (0.16090)                               
D(Y)        -0.000703                               
         (0.01551)                               
                                       
                                       
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         174.1893               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
LOGX1        LOGX2        LOGX4        X3        Y       
1.000000         0.000000        -12.24357        -52.07384        -319.1515       
                 (1.69291)         (8.31515)         (59.5010)       
0.000000         1.000000         11.70364         66.11063         404.5840       
                 (2.13634)         (10.4932)         (75.0862)       
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(LOGX1)         0.128752         0.105871                       
         (0.19503)         (0.15755)                       
D(LOGX2)        -0.801651        -0.644706                       
         (0.19068)         (0.15404)                       
D(LOGX4)         0.143374         0.113790                       
         (0.04331)         (0.03499)                       
D(X3)         0.144182         0.090695                       
         (0.17502)         (0.14139)                       
D(Y)         0.000866         0.000788                       
         (0.02047)         (0.01654)                       
                                       
                                       
3 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         183.1642               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
LOGX1        LOGX2        LOGX4        X3        Y       
1.000000         0.000000         0.000000         4.080851         35.45928       
                         (0.54368)         (3.96165)       
0.000000         1.000000         0.000000         12.43229         65.61112       
                         (1.50739)         (10.9839)       
0.000000         0.000000         1.000000         4.586464         28.96302       
                         (0.51651)         (3.76369)       
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(LOGX1)        -0.576214        -0.032095         0.590524               
         (0.31816)         (0.13935)         (0.57824)               
D(LOGX2)        -0.857874        -0.655709         2.343663               
         (0.38100)         (0.16687)         (0.69245)               
D(LOGX4)         0.026227         0.090863        -0.269472               
         (0.07809)         (0.03420)         (0.14193)               
D(X3)        -0.137761         0.035517        -0.332765               
         (0.33826)         (0.14815)         (0.61477)               
D(Y)        -0.029730        -0.005200         0.038890               
         (0.03976)         (0.01741)         (0.07225)               
                                       
                                       
4 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         189.7034               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
LOGX1        LOGX2        LOGX4        X3        Y       
1.000000         0.000000         0.000000         0.000000         16.27194       
                                 (6.80115)       
0.000000         1.000000         0.000000         0.000000         7.157017       
                                 (17.7722)       
0.000000         0.000000         1.000000         0.000000         7.398393       
                                 (6.82274)       
0.000000         0.000000         0.000000         1.000000         4.701798       
                                 (1.53878)       
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(LOGX1)        -0.557739        -0.005285         0.522964        -0.080848       
         (0.32072)         (0.15741)         (0.60524)         (0.46689)       
D(LOGX2)        -0.730237        -0.470487         1.876914        -1.171819       
         (0.31636)         (0.15527)         (0.59701)         (0.46055)       
D(LOGX4)         0.051585         0.127662        -0.362203        -0.052523       
         (0.06580)         (0.03229)         (0.12417)         (0.09578)       
D(X3)        -0.117303         0.065206        -0.407580        -1.689820       
         (0.34084)         (0.16729)         (0.64321)         (0.49618)       
D(Y)        -0.028221        -0.003009         0.033370        -0.010771       
         (0.04019)         (0.01973)         (0.07584)         (0.05851)       
                                       

第一个说明存在2个协整关系，第二个不存在协整关系

祝贺人大 发表于 2015-1-8 22:16
第一个说明存在2个协整关系，第二个不存在协整关系

能具体解释下吗？或者告诉我哪里可以找到解释结果的书。谢谢！

    楼上错了 欢迎反驳  先给结论 第一个存在三个协整关系 第二个存在一个协整关系
    首先 None \ At most1\这些都是原假设 第一个 none p值小于0.05 说明拒绝不存在协整关系的原假设 at most1p值也小于0.05 说明拒绝最多存在一个协整关系的原假设 同理 at most2 也是 所以最终拒绝了不存在、最多存在一个、最多存在两个的原假设，结论是存在三个协整关系。
   再者 实在不懂 下面还有一行字 给你总结好了 Trace test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level  
   即在5%的置信水平下，存在三个协整关系！！！

祝贺人大 发表于 2015-1-8 22:16
第一个说明存在2个协整关系，第二个不存在协整关系

别误人子弟了，第一个trace检验说明5%水平下有三个协整方程，第二个max-eigen检验说明有一个协整方程，说明至少有一个协整方程。