[国际金融] 急求！1000m的英镑想换成欧元，有currency exchange 和 option两种方案选哪个好 [推广有奖]

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楼主

葱头葱头 发表于 2015-2-9 18:08:39 |只看作者 |坛友微信交流群|倒序 |AI写论文

9论坛币

这是一个作业，可是没有思路怎么解答，希望大家帮帮忙，谢谢了！Mr. P有1000m的英镑想换成欧元一开始他和某个金融公司签订了合同约定利率是2.2356，但是英镑贬值了，汇率变成了2.2006，但是还是换汇了300m，这样就损失了10.5m. 还剩下的700m有两种方案一种是利用货币间转换从而hedge风险减少损失（比如说先换成美元，再怎么样处理美元，是1.利用美元换欧元还是2.沽空美元或者3.通过借美元做到什么目的从而损失最小进行hedge各种货币的风险，这个正是我需要问的问题。我正是不知道如何利用外汇汇率和外汇的转换进行hedge风险），另外一种就是选择option，contract的利率是GBP:EUR 2.2356.但是如何利用option做到利润最大化从而hedge the risk.
可能会用到的相关数据：
standard deviation(Daily)：EUR/GBP 0.52， EUR/USD 0.74， USD/GBP 0.74
standard deviation(annualized): EUR/GBP 8.22, EUR/USD 11.7, USD/GBP 11.7
correlation:EUR/GBP vs EUR/USD  EUR/GBP vs USD/GBP USD/GBP vs EUR/USD
                        0.3                   0.29                                  -0.74
现在的英镑换欧元汇率是2.2013，如果履行合同，按2.2356交易，公司损失了24.01m.
如何Hedge风险把这个24.01m+10.5m=34.51m的损失降低最小。
最主要告诉我方法如何hedge风险，在currency exchange和option中。
谢谢，谢谢了。在线等。