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楼主: gccd
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gccd 发表于 2008-9-11 17:03:00 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
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关键词:医药生物 兴业证券 PDF 新医改 机遇 兴业证券 医改 医药 生物

沟通不再错过,机会总能把握。
gccd 发表于 2008-9-11 17:05:00 |显示全部楼层 |坛友微信交流群

今年来满仓在医药,煤炭股上,今天收益曲线开始收阳。

也就是说从6000点--2600点,目前收益为正。

个人认为下半年投资主线为:

一、医药

二、煤炭,新能源

全面抛弃银行、地产、保险。

我是去年底提出这个观点的,事实也证明了远远跑赢指数并取得正收益。

我相信现在越来越多的基金已经逐步认同这个投资方向,他们醒悟虽然晚了点,不过还有救。

 

睿智----稳步----从容

沟通不再错过,机会总能把握。

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gccd 发表于 2008-9-11 17:22:00 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
 国务院总理温家宝10日主持召开国务院常务会议,审议《关于深化医药卫生体制改革的意见》,决定再次向社会公开征求意见。观察今日盘面,明显可以看到今天医药股整体表现活跃,涨幅居前,或许医药股的新机会是否正降临。
  快讯:国务院审议医改意见 医药股集体狂飙
  医药板块大幅走高,其中三普药业(600869)已经涨停,上海药业、太龙药业(600222)、西南药业(600666)等都在涨幅榜前列,医药股大幅走强的原因是国务院审议医改意见决定再向社会公开征求意见,这个《意见》的出台必将对于促进药品销量的大幅增加。国务院总理温家宝10日主持召开国务院常务会议,审议《关于深化医药卫生体制改革的意见》,决定再次向社会公开征求意见。《意见》提出了医药卫生体制改革的方向、目标、基本原则和主要措施。总体目标是,到2020年,基本建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度,包括比较完善的公共卫生服务体系和医疗服务体系,比较健全的医疗保障体系,比较规范的药品供应保障体系,比较科学的医疗卫生机构管理体制和运行机制,为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务,实现人人享有基本医疗卫生服务,不断提高人民群众健康水平。
代码 名称涨幅%%现价
600869三普药业9.956.85
600849上海医药7.776.1
600222太龙药业6.553.58
600666西南药业5.054.78
000153丰原药业5.033.76
600521华海药业5.0112.36
002099海翔药业5.015.66
000952广济药业4.928.32
600056中国医药4.789.43
600645ST望春花4.764.18
600594益佰制药4.656.3
000739普洛股份4.444
600713南京医药4.355.28
600216浙江医药4.3112.33
600253天方药业4.313.87
600664哈药股份4.229.38
000590紫光古汉4.064.36
600285羚锐股份4.054.37
600607上实医药4.018.81

国务院会议透露政策新动向
  国务院总理温家宝10日主持召开国务院常务会议,审议《关于深化医药卫生体制改革的意见》,决定再次向社会公开征求意见。
  《意见》提出了医药卫生体制改革的方向、目标、基本原则和主要措施。总体目标是,到2020年,基本建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度,包括比较完善的公共卫生服务体系和医疗服务体系,比较健全的医疗保障体系,比较规范的药品供应保障体系,比较科学的医疗卫生机构管理体制和运行机制,为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务,实现人人享有基本医疗卫生服务,不断提高人民群众健康水平。
  会议强调,医药卫生体制改革近期要从解决群众反映强烈的"看病难"、"看病贵"问题入手,重点抓好五项改革:一是加快推进覆盖城乡的基本医疗保障制度建设。较大幅度提高参保率,妥善解决流动人口医保问题,健全城乡医疗救助制度。二是建立国家基本药物制度。科学合理确定基本药物,控制基本药物价格,减轻群众药费负担。三是健全基层医疗卫生服务体系。加快农村乡镇卫生院、村卫生室和城市社区卫生服务机构建设。完善基层医疗卫生机构经费保障机制,加强队伍建设,提高服务水平。四是促进基本公共卫生服务均等化。完善城乡公共卫生服务体系,提高服务效率和质量。五是推进公立医院改革试点。改革公立医院管理体制和运行机制,推进结构调整和合理布局。加大政府投入,规范收支管理。改进医院内部管理,优化服务流程,规范诊疗行为。(上海证券报)
医药股:有错杀嫌疑 抗跌明显



  今年上半年,医药行业整体受宏观环境影响不大,医药上市公司主营业务收入增长22.36%,主营业务利润增长38.36%,净利润增长43.17%。应该说,除因流通环节资金紧张导致部分公司应收账款增加和成本因原料能源涨价而走高外,重点公司整体抗风险优势依然不错。
  今年上半年沪深300指数下跌47.7%,医药指数仅下跌37.7%,抗跌明显,但从目前情况看,后市医药股出现补跌或在反弹中弱于大盘的可能性仍然存在。
  在当前医药股相对估值水平较高而绝对估值水平比较合理的矛盾中,建议关注那些股价已大跌,而同时又满足现金充沛和市值较小等条件的医药股,尤其是那些2008年动态市盈率低于20倍、2009年市盈率低于15倍,则可归于错杀行列,可重点关注。(上海证券报)
  医药股:跌入估值安全区
  

  医药行业在今年上半年整体受宏观环境影响相对不大。2008年上半年,医药类上市公司的主营业务收入增长22.36%;主营业务利润增长38.36%;净利润增长43.17%。在万得10个一级行业中,医疗保健行业的净利润增长幅度排名第五,且利润增长同收入增长幅度比较匹配。医药行业利润的增长主要来源于部分原料药涨价和对费用的有效控制。
  医药行业重点公司抗风险优势明显。在我们覆盖的重点医药类上市公司里,收入增长达30%的有云南白药(000538)、东阿阿胶(000423)、恒瑞医药(600276)、双鹭药业(002038)、马应龙(600993)、亚宝药业(600351)等;净利润增长达30%的有云南白药、东阿阿胶、恒瑞医药、双鹭药业、亚宝药业、三九医药、海正药业(600267)、天士力(600535)等。除因流通环节资金紧张导致部分公司应收账款增加和成本因原料能源涨价而走高外,重点公司整体抗风险优势是不错的。
  医药行业因防御性获得市场溢价。2008年上半年,沪深300指数下跌47.7%,医药指数仅下跌37.7%,医药行业因受宏观调控的影响相对较小而跑赢大盘。但在7月和8月这两个月内,医药股出现一定补跌,沪深300指数在此期间下跌14.33%,而医药指数下跌16%。从9月初的市场情况看,医药板块出现补跌或在反弹中弱于大盘的可能性仍然存在,这主要是因为医药板块上半年跌幅相对不大,以至估值水平仍相对较高。
  关注被"错杀"的潜质医药股。在医药行业相对估值水平较高而绝对估值水平比较合理的矛盾中,我们建议投资者关注那些股价已大幅下跌,满足"业绩优良、现金充沛和市值较小"等条件的医药类企业股票,尤其是那些具有核心竞争力的企业股票可继续持有。如果其2008年动态市盈率低于20倍且2009年市盈率低于15倍,则可归于"错杀"类,建议买入。另外,一些二线类医药股票也可能存在被"错杀"的情况。(
沟通不再错过,机会总能把握。

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