如何证明香港的汇率体系就是currency board arrangement?

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写论文，我几乎所有的框架论文都是以香港不是浮动汇率制，是currency board arrangement联系汇率制度为前提的。

我的导师说，不能这么来，既然做汇率制的"de facto"研究，就不能听信政府公布的汇率制度，所以香港不一定就是联系汇率。

IMF06年的"de facto exchange rate regime classification"也说了香港是currency board arrangement联系汇率制度的啊。

我能怎么证明香港就是呢？有没有什么经济学方法可以叫老师无话可说。

谢谢指教！

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关键词：arrangement currency Board range Ency 汇率 香港 currency Board arrangement

这个基本是共识啊，怎么还要解释？

要不你就说明一下香港的汇率制度，说明三大商业银行可以向金管局按固定价格1：7.8用美元买卖发钞额度，市场汇率严重偏离1：7.8时银行就会套利，这就是currency board了。

如果是我来做的话 我会先找到港币兑某种中间货币的历史价格 比如兑澳元或者SDR 然后是美元兑这种中立货币的价格 先做两列数据的单位根检验 肯定是0阶自相关 和1阶平稳的 然后可以做单整 也可以直接求两个序列的对数 做双对数线性回归模型 最好还加上其他货币 比如日元 欧元兑这种中性货币的汇率对数 做港币变化对多种货币变化的线性回归OLS 肯定发现美元变化系数在0.9以上 并且高度显著 而其他货币系数都很小 而且不显著 表明美元变化能够解释港元变化的90%以上甚至更多（取决于你得到的系数） 而其他货币不相关 如果系数接近100% 那最有说服力了 我是在麦金农的亚洲金融危机之后那篇文章看到过类似的模型 用的是frankel的 我自己做过人民币的 很有效 与经验完全一致