序列平稳，但ARCH、GARCH模型，老是系数之和>1,不满足平稳条件

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

我的原序列不平稳，一阶差分序列平稳，我用的是一阶差分序列建模的啊，为何不管是ARCH还是GARCH模型，老是系数之和>1,不满足平稳条件？求解啊，痛苦地写毕业论文中。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：GARCH模型 ARCH模型 GARCH ARCH RCH 毕业论文 模型

谁说系数之和不能大于1，你是不是理解错了？

祝贺人大 发表于 2015-3-15 23:06
谁说系数之和不能大于1，你是不是理解错了？

我看书上写的是系数之和不能大于1，否则不满足平稳性条件。求教，谢谢！

大于1的话，确实不平稳。

用的什么软件？

GARCH有很多种的，试试非对称GARCH？GJR-GARCH，exponential GARCH是比较常用的（我们学生比较常用的。。现在GARCH的发展太快了，我们做学生的很难跟上）。

GJR-GARCH的平稳条件是a+b+0.5*g<1 （g是非对称变量的系数），非对称变量可以是当收益率（一阶差分）小于0时等于1的虚拟变量。
exponential GARCH是b<1(这个我有点儿忘了，建议多看下)

还有一些常用的GARCH模型可以考虑考虑，很多书上都有介绍的。

ARCH在很多时候比GARCH用起来要麻烦，因为需要放入多于1的变量，比如，Engle在发明ARCH的那篇论文里用的就是ARCH（4）来研究外汇（好像是UK的外汇）波动性的。
先看看GARCH吧，现在在ARCH上做文章的人不多了而且ARCH的变种也很少（ARCH-M也许算一个），除非你在MLE的分布上下文章（比如用copula）做ARCH，很多时候ARCH用的很少了。

zx92187 发表于 2015-3-21 16:33
大于1的话，确实不平稳。

用的什么软件？

我也遇到与楼主相同的情况。请问一下，如果参数和大于1，能不能做EGARCH呢？
还是说，无法满足garch参数和小于1的约束条件，只能尝试非对称garch，而无法进行EGARCH拟合？最近才开始学习这个模型族，麻烦解答一下~~~万分感谢！