[提问]债券利率一问

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

为什么计算债券利率的时候，如果年利率报价是R,半年计复利，利率就是R/2，这不是大了吗？因为如果半年计复利，（R/2)^2才是年利啊！很多书都是这么写的，比如约翰赫尔的期权期货市场导论，第五版，p75例4-1.

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：债券利率 期货市场 期权期货 约翰赫尔 年利率 利率 债券 提问

投资债券1元, 每年复利一次, 年利率R, ㄧ年后得到 (1+R)

投资债券1元, 每半年复利一次, 年利率R, ㄧ年后得到 (1+R/2)^2

所以债券复利间隔愈短, 报酬率愈高

很简单，规定就是这么计息，一年债券年利率R，按半年记复利。

看CFA level 1 note 第一本书

这样折算过得利率叫做债券等价收益率！
只有在计息周期很多的时候！最终的收益变化才会有明显的变化！
再说了若在考虑在投资问题！这点多出来的收益率还是很不够的！